groeibriljant schreef op 1 augustus 2016 11:18:
[...]
Alleen al de Maps zijn zo'n 5 miljard waard (Morgan Stanley secnario; TomTom is stuk verder dan HERE met real-time en heeft gepatenteerde RoadDNA).
En kijk voor de waarde van de divisie TomTom-Telematics maar even naar de waarde van concurrent Fleetmmatics.
Ook in deze groeimarkt is TomTom met haar eigen real-time platform en relaties met de autofabrikanten een stuk beter gepositioneerd. En dat in een markt die de komende 7 jaar gemiddeld met 28,5% per jaar gaat groeien.
Overigens is 30 euro slechts de huidige waarde van de assets. Als Goddijn zijn verwachting van 50% marktaandeel Automotive in 2020 waarmaakt (nu 20% bij take-rate 27%), dan gaat de koers in dat jaar op basis van wpa-groei eenvoudig door de grens van 100 euro. Omzet Automotive komt dan boven de miljard en is voor een steeds belangrijker deel gebaseerd op jaarabonnementen op de real-time Maps en real-time Services (traffic, parking etc.). Waardering op basis van schaalbare SAAS-businessmodel.