Begin deze maand veroordeelde de Geschillencommissie Financiële Dienstverlening een vermogensbeheerder die het geld van zijn particuliere cliënt naar eigen zeggen belegde in ‘specials’. Deze specials betroffen onder meer een belegging in een Duitse producent van zonne-energietoebehoren, het Amerikaanse Skinvisible en het Canadese Xemplar. De waarde van deze ‘ondergewaardeerde exoten’ verdampte al in het eerste jaar als sneeuw voor de zon.
De belegger liet het er niet bij zitten en diende een klacht in bij het Kifid. De Commissie oordeelt dat de beheerder buiten de overeengekomen vermogensverdeling is getreden en de verdeling ten onrechte baseerde op een vragenlijst die innerlijk tegenstrijdige antwoorden bevatte. Groot belang hecht de Commissie daarnaast aan het feit dat de belegger niet in niet mis te verstane bewoordingen werd gewezen op de grotere risico’s die gepaard gingen met de specials, zoals het valutarisico.
Zorgplicht
Immers, de op een beheerder rustende zorgplicht brengt voor de beheerder niet alleen de verplichting mee dat hij zich bij aanvang van de relatie vergewist van de financiële positie, kennis, ervaring, doelstellingen en risicobereidheid van de belegger, maar ook dat de beheerder de belegger nadrukkelijk bewust maakt van effectentransacties die extra risico’s meebrengen, in het licht van deze ingewonnen informatie.
Hoewel de belegger maarliefst zeven jaar na het intreden van zijn schade een claim indient, ziet de beheerder zijn verweer op dat punt stranden. De beheerder kan niet aannemelijk maken dat hij daardoor nadeel heeft geleden. De Commissie schat de schade op het percentage dat overmatig werd belegd in de speculatieve specials.
Goed informeren
De uitspraak wijst uit dat de beheerder die voor zijn cliënt op zoek gaat naar ‘exoten’ met een opwaarts potentieel, de belegger goed moet informeren over de daarmee gepaard gaande grotere risico’s. Als dergelijke informatie niet aantoonbaar wordt verstrekt en daarnaast het cliëntdossier niet op orde is, kan de belegger zijn schade verhalen op de beheerder. Ook nog na zeven jaar.
Meld u aan voor de Belegger.nl dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!