Duurzaam beleggen
MAANDAG 11 APRIL 2005, Bauke Monsma | 7102 keer gelezen
 Bij de selectie van aandelen of aandelenfondsen bent u als belegger natuurlijk geïnteresseerd in het rendement dat u daarmee kunt behalen en welke risico’s daarmee gepaard gaan.
Met name het laatste decennium kunnen we daar een criterium aan toevoegen dat voor veel beleggers ook van belang is: duurzaamheid. Steeds meer beleggers zijn zich bewuster van aspecten op sociaal en milieugebied en willen dit behalve in hun dagelijkse leven ook in hun beleggingen naar voren laten komen.
Triodos Meerwaarde Aandelenfonds is een beleggingsfonds dat te kwalificeren is als duurzaam. Dit fonds belegt in beursgenoteerde ondernemingen die een sterke financiële positie combineren met goede prestaties op sociaal- en milieugebied. Om deze selectie zo optimaal mogelijk uit te voeren, werkt Triodos samen met Delta Lloyd. Triodos Research voert het duurzaamheidsonderzoek uit en geeft het beleggingsuniversum aan op basis van sociale- en milieucriteria. Delta Lloyd Asset Management heeft het financieel-technisch beheer in handen en stelt binnen dit universum de beleggingsmix samen.
Wanneer gesproken wordt over ”duurzaam karakter” dan kunt u daarbij denken aan bijvoorbeeld een verantwoorde omgang met ons cultureel erfgoed, welzijn van dieren, ecosystemen, mensenrechten, natuurlijke hulpbronnen, sociale structuren en volksgezondheid. Triodos toetst op deze aspecten door middel van:
- uitsluiten: een bedrijf moet vrij zijn van substantiële betrokkenheid bij bijvoorbeeld kernenergie, kinderarbeid en milieudelicten. Voldoet een bedrijf niet aan de lijst met voorwaarden die Triodos stelt, dan komt deze onderneming niet voor belegging in aanmerking.
- duurzaamheid: wanneer een bedrijf van bovengenoemde zaken kan worden uitgesloten, dan wordt er gekeken of er duurzame producten of diensten worden geleverd, bijvoorbeeld biologische landbouw, milieutechnologie en duurzame energie.
- beste in de sector: wanneer een bedrijf geen duurzame producten of diensten levert maar wel voldoet aan de uitsluitingscriteria dan komt de onderneming in aanmerking voor belegging wanneer de onderneming binnen de bedrijfstak tot de 50% best presterende op sociaal- en milieugebied behoort
De prestaties van het fonds zijn prima te noemen, zowel ten opzichte van concurrerende wereldwijd beleggende aandelenfondsen die geen duurzaam karakter hebben, als ten opzichte van de MSCI World Index. Het is wel goed om te weten dat de regioverdeling van de beleggingen van dit fonds wel enigszins afwijkt van andere wereldwijd beleggende aandelenfondsen. Zo is bijvoorbeeld aan de regio Europa duidelijk een zwaardere weging toegekend dan bij andere wereldwijd beleggende aandelenfondsen. Ook qua sectorverdeling valt op dat het Triodos Meerwaarde Aandelen Fonds een duidelijk minder zware weging toekent aan de sector financiële dienstverlening, een verschil dat in sommige gevallen meer dan 10% bedraagt. Wat daarnaast opvalt is de relatief lage beweeglijkheid ten opzichte van het gemiddeld rendement. Voor de kenners onder u, de standaarddeviatie van dit fonds is iets lager dan 13%, daar waar dit bij andere wereldwijd beleggende fondsen vaak varieert van 16% tot zelfs ruim boven de 20%.
Kortom, duurzaamheid en goede risico / rendementkarakteristieken gaan prima samen en hoeven voor u als belegger geen belemmering te zijn voor opname in uw beleggingsportefeuille. Morningstar beoordeelt het fonds dan ook met een 4-sterrenrating.
Bauke Monsma is Vermogensadviseur bij het Beleggings Advies Team Friesland van Friesland Bank in Leeuwarden. Vragen of reacties kunt u mailen naar: batfriesland@frieslandbank.nl. De columns verschijnen tweewekelijks in het Friesch Dagblad. Voor de in deze publicatie verwerkte gegevens is gebruik gemaakt van bronnen die door Friesland Bank betrouwbaar worden geacht. Deze publicatie bevat algemene informatie en houdt geen individueel advies of aanbeveling in tot het doen van bepaalde transacties. De beloning van de opsteller van deze publicatie is niet gekoppeld aan door Friesland Bank verrichte zakenbanktransacties voor bedrijven die in deze publicatie worden genoemd. Meer algemene informatie over onze beleggingsaanbevelingen kunt u vinden op deze website onder Particulieren/Beleggen.
Terug naar overzicht
|
|
Nieuwsbrief
Ontvang het laatste
beursnieuws per
email.
|
|
|
REACTIES
Geef hieronder uw reactie.
- Formuleer uw mening.
- Discussieer met andere beleggers.
- En word zelf een betere belegger!
|
|
Alle koersen RealTime
