Valuebeleggers hanteren drie stappen als ze naar aandelen kijken. De eerste stap is het bepalen van de waarde. Daarbij kijken ze naar het verleden, het heden en de toekomst. Het eerste waar naar gekeken wordt is de intrinsieke waarde aan de hand van ratio's als koers/boekwaarde, solvabiliteit, dividendrendement en de koers/winstverhouding. Het aandeel kan worden gekocht als de koers van het aandeel 40 procent onder die intrinsieke waarde noteert. Dat is de veiligheidsmarge die valuebeleggers willen.

Geduld

De tweede stap is de moeilijkste stap voor veel beleggers. Het vergt namelijk tijd en geduld voordat de markt het aandeel op de juiste koers waardeert. Zolang het bedrijf nog voldoet aan de criteria waarop het door de valuebelegger gekocht is moet het aandeel in portefeuille gehouden worden.

De derde stap is het verkoopmoment. Zodra het aandeel de intrinsieke waarde bereikt doet de valuebelegger het aandeel van de hand, onafhankelijk van wat de markt als potentie voor het aandeel ziet. De valuebelegger gaat dan op zoek naar een nieuw ondergewaardeerd aandeel om in de portefeuille op te nemen.