Sommige relatief kleine bedrijven hebben uitstekende groeivooruitzichten, zo schrijft John Ballard van The Motley Fool. Hoewel Wall Street niet altijd gelijk heeft, kunnen bedrijven met een sterk groeipotentieel aanzienlijk ondergewaardeerd zijn. Dit biedt kansen voor geduldige beleggers.
Hier zijn twee aandelen die mogelijk binnen enkele jaren uw investering kunnen verdubbelen.
1. Opendoor Technologies
Opendoor Technologies wil de woningmarkt revolutioneren met een digitaal platform dat het koopproces eenvoudiger en sneller maakt. Hoewel het bedrijf de afgelopen jaren heeft weten te groeien, heeft de zwakke huizenmarkt de aandelenkoers onder druk gezet. Dit biedt echter een koopkans voor beleggers die een herstel afwachten.
In 2023 bedroeg de waarde van alle transacties op de Amerikaanse huizenmarkt $2,9 biljoen, en dit kan volgens Statista in 2028 oplopen tot bijna $3,3 biljoen. Opendoor heeft de potentie om een aanzienlijk aandeel in deze markt te veroveren door het bieden van een gestroomlijnde koopervaring.
Het verdienmodel van Opendoor bestaat uit de aan- en verkoop van huizen en aanvullende diensten zoals verzekeringen, escrow en makelaarsdiensten. In sterke marktomstandigheden kan dit explosieve groei genereren, maar bij een zwakke markt dalen de resultaten. Zo daalde de omzet in het tweede kwartaal met 24% op jaarbasis naar $1,5 miljard. Ter vergelijking: in hetzelfde kwartaal van 2022 steeg de omzet nog met 254% naar $4,2 miljard, wat de mogelijkheden van het bedrijf onderstreept.
Voor het derde kwartaal verwacht Opendoor een omzetdaling naar $1,2 - $1,3 miljard, maar deze cijfers lijken al verwerkt in de huidige koers. Het aandeel heeft een koers-omzetverhouding (P/S) van 0,25 tot 0,40 gehad de afgelopen maanden, wat suggereert dat beleggers een bodem in de huizenmarkt verwachten. Toch zijn er risico’s. Opendoor is momenteel niet winstgevend en leed in de afgelopen 12 maanden een nettoverlies van $398 miljoen. Bovendien heeft het bedrijf $2,4 miljard aan schulden, terwijl het slechts $809 miljoen aan kasmiddelen bezit. Een herstel in de huizenmarkt zou essentieel zijn om de balans te versterken.
Een mogelijke positieve ontwikkeling is de recente renteverlaging door de Federal Reserve, wat de hypotheekmarkt kan stabiliseren en betaalbaarheid kan verbeteren. Als de huizenmarkt stabiliseert, kan de koers van Opendoor verdubbelen binnen enkele jaren als de P/S-ratio naar boven de 0,50 gaat met hogere omzetcijfers.
2. Dutch Bros
Dutch Bros lijkt redelijk gewaardeerd voor een snelgroeiende drankketen. Het bedrijf begon in de jaren '90 als koffiezaak, maar heeft het assortiment uitgebreid met energiedranken, milkshakes, limonade en frisdranken. Dutch Bros blijft zijn winkelnetwerk uitbreiden en behaalde de afgelopen jaren een hoge omzetgroei. Dit maakt het aandeel interessant voor beleggers met een lange horizon.
Momenteel opereert Dutch Bros vanuit meer dan 900 locaties in 18 staten en blijft het bedrijf zich sterk ontwikkelen. In het tweede kwartaal openden ze 36 nieuwe winkels. Waar sommige retailmerken het dit jaar moeilijk hebben, laat Dutch Bros positieve resultaten zien.
In het laatste kwartaal groeiden de verkopen in bestaande winkels met 4% op jaarbasis, ondanks de macro-economische uitdagingen van de afgelopen jaren. Opvallend is dat deze groei in comp sales hoger is dan die van Starbucks, waarvan de vergelijkbare winkelverkopen recent juist daalden.
Dutch Bros heeft een indrukwekkende omzetgroei van ongeveer 30% het afgelopen jaar, en kan naar verwachting boven de 20% blijven groeien. Omdat het grootste deel van de VS nog geen toegang heeft tot Dutch Bros-locaties, ligt er potentieel voor verdere expansie. Hoewel Dutch Bros nu nog lage marges heeft, biedt dit ruimte voor verbetering. De winkelmarge lag in het tweede kwartaal op 30%, vergelijkbaar met de prestaties van Chipotle.
Lees ook: 5 redenen om optimistisch te zijn over aandelen in het vierde kwartaal