Dividendaandelen worden vaak gekozen voor stabiliteit en inkomsten. Zij hebben dit jaar ondermaats gepresteerd. Maar prestaties uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst. In 2025, als groeikansen schaarser worden, kunnen hoogrenderende dividendaandelen aantrekkelijker worden, schrijft US News Money.
Nu we 2024 hebben afgesloten, valt op dat de aandelenmarkt de afgelopen jaren sterk gericht is geweest op risicovolle beleggingen. De S&P500 heeft afgelopen jaar een winst van ongeveer 25% geboekt, na een stijging van 26% in 2023. Groeiaandelen waren de belangrijkste aanjagers van deze stijging.
Tegelijkertijd hebben de hogere rentes obligaties aantrekkelijker gemaakt. Met een solide rendement van bijna 4,4% op Amerikaanse staatsobligaties is het begrijpelijk dat beleggers minder interesse tonen in S&P-dividendaandelen, die momenteel gemiddeld slechts 1,4% opleveren.
De volgende negen aandelen hebben hun uitdagingen gehad, maar staan nu bovenaan de lijst van beste S&P500-dividendaandelen.
9. Ford Motor (dividendrendement 6,2%)
Ford heeft de laatste tijd te maken gehad met uitdagingen. De aandelenkoers is sinds de piek in 2022 gehalveerd en in 2024 met ongeveer 20% gedaald, ondanks een stijging van de aandelenmarkt. Dit komt deels door de hoge uitgaven in de elektrische-voertuigendivisie, die de bedrijfswinsten hebben gedrukt. Daarnaast worstelt Ford met zijn merkpositie in China, de grootste automarkt ter wereld.
Het bedrijf keert jaarlijks een dividend van slechts 60 cent per aandeel uit, wat een derde van de winst vertegenwoordigt. Met een totale schuld van ongeveer $150 miljard bestaat er echter een risico op financiële druk die toekomstige dividenden kan beïnvloeden. Desondanks blijft Ford, na recente koersdalingen, een van de best betalende dividendaandelen binnen de S&P500. Tot nu toe zijn de dividenden intact gebleven.
8. Franklin Resources (dividendrendement 6,4%)
Franklin Resources heeft het afgelopen jaar een koersdaling van bijna 30% doorgemaakt vanwege een onderzoek door de Securities and Exchange Commission naar onregelmatigheden binnen het Western Asset Management Macro Opportunities Fund. Toch blijft het bedrijf een van de grootste spelers ter wereld onder de merknaam Franklin Templeton Investments. Het beheerd vermogen bedroeg op 30 november $1,65 biljoen, een lichte stijging ten opzichte van oktober en aanzienlijk meer dan de $1,41 biljoen in 2023. Dit biedt enige hoop.
Het kwartaaldividend van 32 cent blijft voorlopig intact en levert een aantrekkelijk rendement. Echter, onzekerheid over de mogelijke boete en het vertrouwen van beleggers in 2025 blijven belangrijke zorgen voor Franklin Resources.
7. Pfizer (dividendrendement 6,5%)
Pfizer, bekend als pionier op het gebied van Covid-19-vaccins, heeft het de laatste tijd moeilijk gehad. De aandelenkoers is sinds de piek in 2022 bijna gehalveerd, voornamelijk door dalende verkoopcijfers van het coronavaccin (-66% op jaarbasis) en uitdagingen binnen de pijplijn voor nieuwe vaccins en behandelingen.
Daarnaast kampt het bedrijf met obstakels bij de ontwikkeling van een succesvolle behandeling voor zwaarlijvigheid, terwijl concurrenten vooruitgang boeken in dit winstgevende segment. Ondanks deze uitdagingen blijft Pfizer een gevestigde naam sinds 1849, met een betrouwbaar dividend. Toch wordt het momenteel beschouwd als een van de risicovollere farmaceutische aandelen op de markt.
6. Crown Castle (dividendrendement 6,7%)
Crown Castle is misschien niet het meest bekende aandeel in de S&P500, maar recente dalingen maken het opvallend risicovol. Begin 2022 werd Crown Castle verhandeld voor rond $200 per aandeel, maar de koers is nu gehalveerd en blijft dalen, met een verlies van 20% sinds september.
Het bedrijf beheert meer dan 40.000 zendmasten en 90.000 mijl glasvezelkabels, wat het zeer kapitaalintensief maakt en gevoelig voor rentetarieven. Als een Real Estate Investment Trust (REIT) moet Crown Castle 90% van zijn belastbare inkomen uitkeren aan aandeelhouders, wat zorgt voor aantrekkelijke dividenden maar weinig operationele flexibiliteit. Beleggers moeten afwegen of het hoge dividendrendement het risico van verdere koersdalingen rechtvaardigt.
5. Verizon Communications (dividendrendement 6,8%)
Sinds de pandemie heeft telecomgigant Verizon het zwaar gehad: de koers is gedaald van ruim $60 per aandeel in december 2020 naar ongeveer $40 nu. Het enorme netwerk van Verizon is al vrijwel maximaal ontwikkeld, en uitdagingen bij concurrenten AT&T en T-Mobile hebben geen grote voordelen opgeleverd.
Net als Crown Castle kampt Verizon met hoge kosten voor glasvezel en zendmasten, terwijl hogere rentetarieven het lenen duurder maken. Toch blijft Verizon financieel solide, met een verwachte jaarwinst van $4,70 per aandeel. Dat is ruim voldoende om het recent verhoogde jaarlijkse dividend van $2,71 per aandeel te ondersteunen.
4. Dow Inc. (dividendrendement 7%)
Dow Inc. is een chemie- en materialenbedrijf dat verpakkingen, coatings en andere producten levert. Als grondstofaandeel is Dow gevoelig voor inflatiedruk, wat het bedrijf recent tegenwind heeft opgeleverd. Zwakke vraag heeft deze uitdagingen verder vergroot, zelfs voordat prijsdruk een rol speelde.
Hoewel het dividend aantrekkelijk is, liggen de winstverwachtingen voor volgend jaar op of onder het niveau van de huidige uitbetaling, wat toekomstige dividenden onzeker maakt. Gezien de aanhoudende problemen van de afgelopen twee jaar en de sombere vooruitzichten voor 2025, blijft de toekomst van dit hoogrenderende aandeel onvoorspelbaar.
3. LyondellBasell Industries (dividendrendement 7,2%)
LyondellBasell, een toonaangevend speciaalchemiebedrijf en een van 's werelds grootste producenten van kunststoffen en harsen, biedt beleggers zowel kansen als uitdagingen. Het goede nieuws is dat de producten van het bedrijf een integraal onderdeel zijn van vele economische activiteiten, wat zorgt voor een stabiele vraag, ongeacht de marktomstandigheden. Het slechte nieuws is dat het bedrijf, net als sectorgenoot Dow, gevoelig is voor inflatoire druk: stijgende kosten kunnen de marges aantasten. Geruchten over handelsoorlogen voorspellen daarnaast mogelijke verstoringen in de vooruitzichten voor 2025.
De koers is sinds oktober met bijna 25% gedaald. Toch blijft LyondellBasell aantrekkelijk voor beleggers dankzij een recente dividendverhoging naar $1,34 per kwartaal, bijna het dubbele van de uitbetaling in 2014. Of de tegenwind zal leiden tot aanhoudende dalingen van de koers en het inkomstenpotentieel in 2025 aan zal tasten, blijft onzeker.
2. Altria Group (dividendrendement 7,7%)
Tabakgigant Altria is een toonaangevend dividendaandeel in de S&P500 en blijft aantrekkelijk voor beleggers. Hoewel producten als Marlboro-sigaretten, Black & Mild-pijptabak en Copenhagen rookloze tabak geen sterke groeiverwachtingen hebben vanwege gezondheidsrisico's, blijven ze legaal en populair onder trouwe klanten.
Altria heeft stabiele inkomsten en een indrukwekkende geschiedenis van 55 opeenvolgende jaren van dividendverhogingen, wat de betrouwbaarheid voor inkomstenbeleggers benadrukt. Met een dividendrendement dat meer dan vijf keer hoger is dan het gemiddelde van zijn sectorgenoten, blijft Altria een van de meest genereuze aandelen op Wall Street.
1. Walgreens Boots Alliance (dividendrendement 10,3%)
Walgreens is momenteel het slechtst presterende aandeel in de S&P500 en heeft het hoogste dividendrendement, vooral door een langdurige daling van de aandelenkoers. Die is dit jaar met meer dan 60% gedaald, mede door tegenvallende resultaten en een verlaging van het kwartaaldividend van 48 cent naar 25 cent.
Er is geen garantie dat het dividend niet verder wordt verlaagd, aangezien de winst naar verwachting bijna 50% zal dalen ten opzichte van vorig jaar. Het is onzeker of het huidige herstelplan succes zal hebben en stabiliteit kan brengen. Voorlopig blijft Walgreens het best renderende aandeel in de S&P500, maar dat biedt geen garantie voor toekomstige prestaties.
Lees ook: 5 koopwaardige dividendaandelen met een aantrekkelijke discount