Bridgewater Associates, opgericht door Ray Dalio, is uitgegroeid tot 's werelds grootste hedgefonds met een rendement van 39,40% over de afgelopen 10 jaar. InsiderMonkey volgt grote en succesvolle hedgefondsbeleggingen en bespreekt de interessantste aandelen uit deze portefeuille.
Ray Dalio heeft zich in 2025 weliswaar teruggetrokken, maar blijft betrokken als mentor en lid van de raad van bestuur van Bridgewater. Hij uitte zijn zorgen over het economisch beleid van president Trump, met name de tarieven die sinds zijn herverkiezing werden ingevoerd. Deze tarieven veroorzaakten marktturbulentie, waaronder een daling van 12% van de S&P 500 in april 2025. Dalio waarschuwt voor onomkeerbare schade aan de monetaire en politieke orde en voorspelt mogelijk een recessie.
Ondanks de onzekerheid bleef Bridgewater winstgevend, met een rendement van 9,9% in het eerste kwartaal van 2025. Dit artikel bespreekt de top 10 aandelen met groot opwaarts potentieel, geselecteerd op basis van Bridgewaters portefeuille en analistenkoersdoelen per 2 mei. De selectie richt zich op aandelen met een verwachte koersstijging van minimaal 30%.
1. AppLovin Corporation - opwaarts potentieel 68,31%
AppLovin Corporation is een marketing techbedrijf. Het bedrijf is actief in twee segmenten: Advertising, dat ontwikkelaars van mobiele apps voorziet van hulpmiddelen om hun apps te laten groeien en er geld mee te verdienen, en Apps, dat mobiele games ontwikkelt en publiceert. AppLovin rapporteerde in het vierde kwartaal van 2024 een omzet van $1,37 miljard, een stijging van 44% op jaarbasis, gedreven door een sterke groei van 73% in het advertentiesegment, goed voor $999,5 miljoen.
Ondanks de sterke financiële prestaties kelderde het aandeel op 30 april 2025 met 16% na zorgen van Edgewater Research over een vertraging in de mobiele gamingsector en toenemende concurrentie. HSBC verlaagde op 23 april het koersdoel van $547 naar $436, maar handhaafde een buy-rating.
2. Pinterest - opwaarts potentieel 60,69%
Pinterest, Inc. rapporteerde in het vierde kwartaal van 2024 voor het eerst een kwartaal, met in totaal $1,15 miljard, een stijging van 18% op jaarbasis. De wereldwijde Monthly Active Users stegen met 11% tot 553 miljoen. CEO Bill Ready benadrukte dat de strategie om het platform bruikbaarder te maken voor acties succesvol is, met toenemende betrokkenheid van zowel gebruikers als adverteerders.
Volgens een onderzoek van 1 mei 2025 begint 36% van de consumenten zoekopdrachten op Pinterest, oplopend tot 39% onder Gen Z, terwijl 80% van de zakelijke gebruikers betere betrokkenheid rapporteerde dan op andere platforms. Ondanks deze groei verlaagde Roth Capital op 28 april 2025 zijn koersdoel voor Pinterest van $39 naar $29, daarbij wijzend op mogelijke verlagingen van de advertentie-uitgaven in het tweede kwartaal als de onzekerheid rond tarieven aanhoudt.
3. Jazz Pharmaceuticals - opwaarts potentieel 59,43%
Jazz Pharmaceuticals rapporteerde een recordomzet van $4 miljard in 2024, aangedreven door sterke verkopen van zijn oxybaat franchise, die $1,7 miljard opleverde. In het vierde kwartaal behaalde het bedrijf een omzet van $1,1 miljard, de hoogste kwartaalomzet tot nu toe. Jazz kreeg versnelde Amerikaanse goedkeuring voor Ziihera voor de behandeling van galwegkanker en ontving een positief oordeel voor zanidatamab, een antilichaam voor galwegkanker.
Het bedrijf blijft zich richten op oncologie, neurowetenschap en zeldzame ziekten als groeipijlers. Op 22 april 2025 bevestigde TD Cowen zijn koopadvies met een koersdoel van $100, verwijzend naar Jazz' sterke positie in de markt voor slaapstoornissen en zijn exclusieve therapie Xywav voor idiopathische hypersomnie. De winstmarge bedroeg 92,36% met een omzetgroei van 6,12% in het afgelopen jaar.
4. Nvidia - opwaarts potentieel 47,15%
Nvidia, een toonaangevende ontwikkelaar van GPU's en AI-software, speelt een cruciale rol in de AI-revolutie. Het bedrijf breidt zijn AI-ecosysteem uit via strategische samenwerkingen, waaronder projecten met Alphabet voor AI-infrastructuur en plannen voor een Nvidia Accelerated Quantum Research Center in Boston, gericht op kwantumcomputing.
In het vierde kwartaal rapporteerde Nvidia recordresultaten met een omzet van $39,3 miljard, een stijging van 78% op jaarbasis, voornamelijk aangedreven door AI-gerelateerde datacenterinkomsten van $35,6 miljard, een toename van 93%.
De verwachte groei van de AI-markt naar $4,8 biljoen tegen 2033 biedt aanzienlijke kansen voor Nvidia, vooral met de opschaling van de Blackwell AI supercomputers. Analisten van Stifel bevestigden hun koopadvies met een koersdoel van $180, wijzend op Nvidia’s dominante positie in de AI-markt en het vooruitzicht op verdere omzetstijgingen.
5. Block - opwaarts potentieel 43,43%
Block, voorheen bekend als Square Inc., rapporteerde teleurstellende resultaten voor het eerste kwartaal van 2025 met een omzet van $5,77 miljard, lager dan de verwachte $6,20 miljard. De winst per aandeel kwam uit op $0,56, ver onder de voorspelde $0,87, vooral door zwakke prestaties van Cash App, waar de brutowinstgroei daalde tot 10% op jaarbasis.
CEO Jack Dorsey erkende in een brief aan aandeelhouders dat de groeidoelstellingen niet werden gehaald. Het Square-segment presteerde beter met een brutowinst van $898 miljoen, een stijging van 9%.
Als gevolg van de tegenvallende cijfers verlaagde Block zijn jaarlijkse prognose voor brutowinstgroei van 15% naar 12%, verwijzend naar zorgen over teruglopende consumentbestedingen, vooral in de reis- en mediasector. CFO Amrita Ahuja noemde de huidige macro-omgeving “dynamisch” en was voorzichtiger met de prognoses.
6. Advanced Micro Devices - opwaarts potentieel 40,18%
Advanced Micro Devices (AMD), een toonaangevende speler in de halfgeleiderindustrie, rapporteerde over het vierde kwartaal van 2024 een recordomzet van $3,9 miljard in zijn datacentersegment, een stijging van 69% op jaarbasis. Deze groei werd gedreven door sterke verkopen van GPU's en CPU's. Voor heel 2024 verdubbelde de omzet in het datacentersegment bijna tot $12,6 miljard.
Voor het eerste kwartaal van 2025 verwacht AMD een omzet van $7,1 miljard, een stijging van 30% ten opzichte van het voorgaande jaar. Het bedrijf blijft ook innoveren met zijn volgende generatie EPYC-processor, “Venice”, die gebruikmaakt van TSMC’s geavanceerde 2 nm-procestechnologie en in 2026 wordt gelanceerd.
Op 30 april 2025 startte Seaport Global Securities met het volgen van het aandeel AMD met een koopadvies en een koersdoel van $110,00, daarbij verwijzend naar AMD's sterke prestaties en het vermogen om marktaandeel te winnen in zowel CPU- als GPU-markten.
7. Adobe - opwaarts potentieel 33,44%
Adobe Inc., bekend om zijn creatieve software zoals Photoshop en Premiere Pro, heeft AI omarmd met de lancering van de nieuwe Firefly-app. De app bevat het Firefly Image Model 4 en Firefly Video Model voor realistische afbeeldingen en video's.
Adobe introduceerde ook nieuwe AI-aangedreven videotools in Adobe Express en werkt samen met de NFL om ervaringen van fans te verbeteren via het Adobe Experience Platform. In het eerste kwartaal van 2025 rapporteerde Adobe een recordomzet van $5,71 miljard, een stijging van 10% op jaarbasis.
CEO Shantanu Narayen benadrukte het groeipotentieel van AI voor de creatieve economie. Op 23 april verlaagde Brent Bracelin van Piper Sandler het koersdoel voor Adobe van $600 naar $500, maar handhaafde een overwogen-advies, verwijzend naar korte-termijn tegenwind door tarieven en AI-adoptieproblemen.
8. Alibaba Group Holding - opwaarts potentieel 32,90%
Alibaba Group Holding Limited rapporteerde een omzetstijging van 8% tot $38,38 miljard in het laatste kwartaal van 2024, terwijl het bedrijfsresultaat met 83% toenam tot $5,65 miljard. Het nettoresultaat steeg met 333% tot $6,71 miljard, gedreven door sterke prestaties van de kernactiviteiten en strategische investeringen. De omzet van Alibaba Cloud groeide met 13% dankzij de toenemende vraag naar AI-diensten.
Om zijn AI- en cloudcapaciteiten verder te versterken, plant Alibaba een investering van $52,4 miljard over drie jaar. Op 29 april lanceerde het bedrijf Qwen 3, een geüpgraded AI-model met hybride redeneermogelijkheden, om te concurreren in de Chinese AI-markt. Alibaba heeft een Strong Buy rating van 16 analisten, met een gemiddeld koersdoel van $167,13, wat een opwaarts potentieel van 32,90% impliceert ten opzichte van de huidige prijs van $125,76.
9. QUALCOMM Incorporated - opwaarts potentieel 32,80%
Qualcomm, een technologiebedrijf dat is gespecialiseerd in chips en draadloze technologie voor mobiele apparaten, rapporteerde een omzet van $11 miljard in het tweede kwartaal van 2025, een stijging van 17% op jaarbasis. De niet-GAAP winst per aandeel bedroeg $2,85, boven de analistenverwachting van $2,80.
De groei werd toegeschreven aan de diversificatiestrategie van het bedrijf, die gericht is op samenwerking met telefoonfabrikanten, autobedrijven en elektronicafabrikanten.nQualcomm breidt ook uit op het gebied van AI met het “Design in Saudi Arabia with AI” (DISAI) acceleratorprogramma, gelanceerd op 1 mei 2025 in samenwerking met Aramco en de Saudi-Arabische autoriteit voor onderzoek, ontwikkeling en innovatie.
Dit initiatief richt zich op AI, IoT en draadloze technologieën voor startups. Benchmark-analist Cody Acree handhaafde op 1 mei 2025 zijn koopadvies voor Qualcomm, maar verlaagde het koersdoel van $240 naar $200, verwijzend naar de toenemende handelsspanningen tussen de VS en China.
10. Salesforce - opwaarts potentieel 31,32%
Salesforce, Inc., een toonaangevend cloud computing bedrijf bekend om zijn CRM-platform, heeft een opwaarts potentieel van 31,32% vanaf 2 mei. Het bedrijf integreert AI volledig met zijn Agentforce digital labor platform en AgentExchange-marktplaats voor AI-oplossingen. Dit platform behaalde een oplossingspercentage van 84% in 380.000 helpdeskconversaties, met slechts 2% escalaties naar menselijke medewerkers.
In het vierde kwartaal rapporteerde Salesforce een omzetstijging van 9% op jaarbasis naar $37,9 miljard, aangedreven door een toename van 120% in de AI- en Data Cloud-segmenten, goed voor $900 miljoen aan jaarlijkse terugkerende omzet. Voor het boekjaar 2026 verwacht Salesforce een omzet van $40,5-40,9 miljard, een groei van 7-8%.
Analisten van Needham bevestigden op 25 april 2025 hun koopadvies met een koersdoel van $400, gebaseerd op de overtuiging dat de AI-strategie de financiële prestaties verder zal verbeteren.