Bill Gates heeft een voorkeur voor stabiliteit in een wankele markt. US News Money tipt 7 aandelen uit de portefeuille van de oprichter van Microsoft.
Bill Gates had 's werelds eerste biljonair kunnen zijn als hij al zijn Microsoft-aandelen had gehouden en geen miljarden had weggeven via de Bill & Melinda Gates Foundation. Maar dat scenario past niet bij zijn filantropische visie en actieve investeringsstrategie.
Gates is nauw betrokken bij het beheer van de omvangrijke portefeuille van de Gates Foundation Trust met een waarde van $42 miljard, ook al laat hij het dagelijkse beheer over aan een team van professionals. Hij en zijn ex-vrouw Melinda investeren alleen in bedrijven die aansluiten bij hun waarden en de missie van hun stichting.
Zeven bedrijven springen eruit, elk met een unieke rol in de portefeuille. Interessant voor beleggers die graag een succesvolle belegger willen volgen.
Microsoft
Microsoft is - uiteraard - de grootste positie in de trust, ondanks een koersdaling van 10% afgelopen kwartaal. Die werd veroorzaakt door zorgen over renteverhogingen, toeleveringsproblemen en recessieangst.
Toch herstelde Microsoft snel. In de eerste maand van het tweede kwartaal steeg het aandeel met 27,6% in koers, mede dankzij de samenwerking met Elon Musk om AI via Grok AI en Azure Cloud verder te ontwikkelen. Microsoft verwacht $13 miljard aan jaarlijkse inkomsten uit AI, wat het aandeel opnieuw aantrekkelijk maakt als kerncomponent van de Gates-portefeuille.
Berkshire Hathaway
Bill Gates heeft een nauwe band met Berkshire Hathaway-oprichter Warren Buffett, wat speculatie opriep over voorkennis van diens aangekondigde terugtreden. In het eerste kwartaal rapporteerde Berkshire $4,6 miljard winst, fors minder dan de $12,7 miljard een jaar eerder. Oorzaken waren onder meer bosbranden (Berkshire is voornamelijk een verzekeringsmaatschappij) en valutavolatiliteit. Toch steeg de koers met 13% sinds het begin van het jaar. Buffett blijft op de achtergrond betrokken, terwijl opvolger Greg Abel nu de leiding krijgt. Voor Gates blijft Berkshire een belangrijke holding met degelijke langetermijnvooruitzichten.
Waste Management
Dit afval- en recyclingbedrijf biedt stabiele, terugkerende inkomsten, iets waar het team van Gates sterk op inzet. Het presteerde boven verwachting, met een koersstijging van 15% in 2025, vergeleken met 1,4% voor de S&P 500. Het bedrijf levert een solide dividend en indrukwekkende operationele cijfers. De benoeming van een nieuwe CEO en een nieuwe raad van bestuur wijst op verdere versterking van het leiderschap. Analisten zijn gematigd positief, met koersdoelen die ruimte laten voor verdere stijging.
Canadian National Railway
Canadadian National Railway boekte een koerswinst van 5,9% in 2025, vooral in de laatste 30 dagen van het kwartaal. Het investeert flink in infrastructuur - 3,4 miljard dollar in 2025 - om de betrouwbaarheid en veiligheid van het netwerk te versterken. De robuuste strategie, gericht op langetermijngroei, werd positief ontvangen op Wall Street. Analisten verhoogden hun koersdoelen, en de algemene verwachting is dat CNI stabiele inkomsten en groei blijft leveren.
Caterpillar Inc.
Na een zwak kwartaal met een omzetdaling van bijna 10% herstelde het aandeel met een indrukwekkende stijging van 23,8% in de eerste maand van het tweede kwartaal. Ondanks teruglopende inkomsten en winsten blijven analisten hoopvol. UBS en Baird verhoogden hun koersdoelen en hun vooruitzichten. Een dividendrendement van 1,6% biedt extra steun. Gates blijft trouw aan het bedrijf, dat ondanks cyclische schommelingen een betrouwbare performer is.
Deere & Co.
Gates verhoogde de weging van Deere in zijn portefeuille van 3,6% naar 4%. Het aandeel presteerde sterk, met een stijging van 25% op jaarbasis en 16,2% alleen al in april 2025. De resultaten over het tweede kwartaal overtroffen de verwachtingen. Adviseurs als Goldman Sachs, Baird en Barclays geven koopadviezen.
Deere is aantrekkelijk voor Gates omdat het profiteert van economische hoogconjunctuur en zich goed kan aanpassen aan moeilijke tijden. Het dividendrendement van 1,2% maakt het ook geschikt voor inkomstenbeleggers.
Ecolab
Ecolab, gespecialiseerd in duurzame water-, hygiëne- en energiediensten, had een sterk kwartaal. De koers steeg met 11,5% op jaarbasis en met 10,4% in april 2025. Een slimme prijsstrategie compenseerde voor duurdere grondstoffen. Met een verwachte groei van 13,6% per jaar tot 2030 en uitbreiding in onder meer waterzuivering en bioprocessing-labs blijft Ecolab aantrekkelijk. Het bedrijf combineert solide prestaties met een groene missie, wat het tot een natuurlijke favoriet van Gates maakt.
Lees ook: Op deze 5 aandelen zet Warren Buffett groot in voor 2025