De S&P 500 noteert dicht bij een all-time high. Mocht er een correctie volgen, dan is het zaak niet in paniek te raken. Volgens The Motley Fool zijn er drie aandelen die beleggers kunnen helpen hun vermogen te beschermen én gestaag uit te bouwen, zelfs in volatiele markten.
Het bekende adagium van Peter Lynch blijft relevant: iedereen is een langetermijnbelegger, tot de markt daalt. Wie kiest voor bedrijven die zich door alle conjuncturen heen bewijzen, staat sterker. Drie namen springen eruit.
1. Berkshire Hathaway
Berkshire Hathaway begon ooit als verlieslatende textielfabrikant, maar werd onder Warren Buffett omgevormd tot een van de meest veelzijdige en stabiele ondernemingen in de VS. Het conglomeraat bezit verzekeraars, energiebedrijven, een grote spoorwegmaatschappij en diverse retail- en consumentendivisies. Daarnaast vormt de omvangrijke aandelenportefeuille een belangrijke groeipijler.
Hoewel Buffett aan het einde van dit jaar vertrekt, blijft het fundament stevig. De verzekeringsdivisie, met GEICO, Gen Re en Berkshire Hathaway Reinsurance Group, is een cruciale bron van stabiele kasstromen. Die premies vormen het kapitaal waarmee Berkshire nieuwe bedrijven kan kopen of in aandelen kan investeren.
De schaal, diversiteit en lange staat van dienst zorgen ervoor dat Berkshire minder gevoelig is voor individuele tegenslagen dan de meeste bedrijven. De portefeuille biedt bovendien een robuuste basis om de brede markt op lange termijn te evenaren of te verslaan. Voor beleggers die generaties willen overbruggen, blijft Berkshire een van de eenvoudigste manieren om mee te groeien met de Amerikaanse economie.
2. American Express
American Express, al jaren een kernpositie binnen Berkshire, staat ook zelfstandig bijzonder sterk. In tegenstelling tot Visa en Mastercard treedt American Express op als zowel kaartuitgever als bank. Dat betekent dat het zelf kredietrisico draagt, maar het zorgt ook voor een scherpe focus op kwaliteit. De doelgroep bestaat uit klanten die statistisch minder snel betalingsproblemen hebben.
Die kwaliteitsstrategie heeft het merk stevig verankerd in het zakelijke en premiumsegment. American Express profiteert bovendien van renteschommelingen: bij hogere rentes stijgen de rente-inkomsten, bij lagere rentes trekken de consumentenbestedingen aan.
De cijfers spreken voor zich. Tussen 2014 en 2024 groeide de winst per aandeel gemiddeld 10% per jaar, ondanks pandemie, inflatie en geopolitieke onzekerheid. Dankzij de sterke merkpositie, een loyale klantenbasis en een robuust verdienmodel blijft American Express een betrouwbare langetermijnkeuze voor beleggers die stabiliteit én groei zoeken.
3. Alphabet
Alphabet, het moederbedrijf van Google, past eveneens naadloos binnen een portefeuille voor langdurige vermogensopbouw. Niet voor niets heeft ook Berkshire het aandeel recent aan de portefeuille toegevoegd. Google blijft wereldwijd dominant in zoekmachinegebruik, Chrome in browsers, Android in mobiele besturingssystemen en YouTube in online video. Rond die pijlers bouwt Alphabet verder met Google Cloud, Waymo en diverse AI- en gezondheidsprojecten.
Ondanks regelgeving, concurrentiedruk en schommelende advertentiebudgetten groeide de winst per aandeel tussen 2014 en 2024 met gemiddeld 23% per jaar. De combinatie van een sterke advertentiemachine en een snelgroeiende cloudtak zorgt voor een stevige winstbasis én ruimte voor nieuwe investeringen in technologie.
Regulering blijft een factor, maar Alphabet heeft de afgelopen jaren laten zien tegen stevige druk bestand te zijn. De schaal van het advertentienetwerk, de breedte van het ecosysteem en de financiële slagkracht maken het waarschijnlijk dat het bedrijf de komende decennia bovengemiddeld kan blijven groeien. Voor beleggers die hun vermogen generatie na generatie willen laten meegroeien, vormt Alphabet dan ook een logische bouwsteen.