Veel beleggers zijn op zoek naar extra inkomsten uit hun portefeuille. Zeker nu sommige groeiaandelen duur ogen en weinig bescherming bieden bij tegenvallers, kunnen stabiele dividendbetalers aantrekkelijk zijn. Bedrijven die niet alleen winst maken, maar ook structureel een deel daarvan uitkeren aan aandeelhouders.
Hieronder vindt u vijf dividendaandelen die op dit moment bijzonder aantrekkelijk zijn. Het zijn de favoriete dividendaandelen van James Brumley, analist bij The Motley Fool. Ze opereren in verschillende sectoren, maar hebben één ding gemeen: een relatief hoog dividendrendement en een bedrijfsmodel dat voldoende kasstroom genereert om dat dividend te ondersteunen.
1. PepsiCo
In de sector consumentengoederen is The Coca-Cola Company vaak de eerste naam die beleggers noemen. Toch kan juist PepsiCo momenteel interessanter zijn voor wie op zoek is naar dividend. Het verwachte dividendrendement ligt rond de 3,5%, duidelijk hoger dan de circa 2,6% van Coca-Cola.
PepsiCo is meer dan alleen frisdrank. Het bedrijf bezit sterke snackmerken zoals Lay’s en Quaker Oats. Die voedings- en snacktak stond de afgelopen periode onder druk, wat de aandelenkoers heeft afgeremd. Inmiddels zijn er echter tekenen van herstel. Initiatieven zoals chips zonder kunstmatige kleurstoffen en producten met extra eiwitten spelen in op de groeiende vraag naar bewuster eten.
Die verbeteringen beginnen door te werken in zowel omzet als winst, al is dat nog niet volledig zichtbaar in de beurskoers. Voor dividendbeleggers betekent dit een kans om in te stappen tegen een relatief aantrekkelijke waardering, met een solide en groeiende uitkering als basis.
2. Pfizer
Pfizer profiteerde sterk van de wereldwijde vraag naar Covid-vaccins in 2022, toen de omzet boven de $100 miljard uitkwam. Inmiddels is die uitzonderlijke piek achter de rug. De omzet ligt nu rond de $60 miljard per jaar, wat de koers onder druk heeft gezet.
Toch is het beeld minder somber dan het lijkt. Pfizer heeft de afgelopen jaren fors geïnvesteerd in onderzoek en ontwikkeling en meerdere overnames gedaan. Denk aan de aankoop van Arena Pharmaceuticals in 2022 en de overname van oncologiespecialist Seagen in 2023, ter waarde van $43 miljard. Deze stappen moeten de productpijplijn versterken en de omzetgroei op de middellange termijn veiligstellen.
Het bedrijf verwacht tegen 2030 acht nieuwe zogeheten blockbustermedicijnen te lanceren, elk goed voor meer dan $1 miljard omzet per jaar. In totaal zouden nieuwe medicijnen tegen die tijd $20 miljard aan jaarlijkse omzet moeten opleveren. Dat kan de totale omzet richting $80 miljard brengen.
Ondertussen ontvangen beleggers een aantrekkelijk dividendrendement van circa 6,3%. Dat is hoog voor een farmaceutisch bedrijf van deze omvang. Voor wie gelooft in het herstel van de pijplijn, biedt Pfizer een combinatie van inkomen en potentieel koersherstel, aldus Brumley.
3. Realty Income
Realty Income is geen gewoon aandeel, maar een zogeheten REIT: een vastgoedbeleggingsfonds. Het bedrijf bezit commercieel vastgoed en keert het grootste deel van de huurinkomsten uit als dividend. Omdat die winst niet eerst op bedrijfsniveau wordt belast, blijft er relatief meer over voor aandeelhouders.
Wat Realty Income bijzonder maakt, is de betrouwbaarheid. Het bedrijf keert sinds 1969 trouw dividend uit. Maandelijks, niet per kwartaal. Bovendien is het dividend al meer dan 31 jaar op rij verhoogd. Het huidige rendement ligt rond de 5%.
De focus ligt vooral op fysieke winkels. Grote huurders zijn onder meer 7-Eleven, Dollar General, FedEx en Home Depot. Dat kan risicovol klinken in een tijd van online winkelen, maar de bezettingsgraad van 98,7% laat zien dat Realty Income samenwerkt met sterke, veerkrachtige ketens. Voor inkomensgerichte beleggers is de combinatie van maandelijkse uitkering en stabiele huurinkomsten aantrekkelijk.
4. Verizon Communications
Wie in Verizon belegt, moet niet rekenen op spectaculaire koersstijgingen. De groei is gematigd. Maar wat het aandeel mist aan snelle expansie, maakt het goed met een stevig dividend. Het verwachte dividendrendement bedraagt ongeveer 5,8%.
Verizon heeft het dividend inmiddels 19 jaar op rij verhoogd. Dat wijst op een duidelijke toewijding aan aandeelhouders. De basis onder die uitkeringen is sterk. Ongeveer 98% van de Amerikaanse volwassenen bezit een mobiele telefoon. Veel mensen besteden dagelijks meerdere uren aan hun smartphone. Die afhankelijkheid vertaalt zich in stabiele maandelijkse abonnementen.
Mobiele connectiviteit is geen luxe meer, maar een basisvoorziening. Klanten zeggen hun abonnement niet snel op. Dat zorgt voor terugkerende inkomsten en voorspelbare kasstromen. Voor beleggers die vooral op zoek zijn naar een hoog en relatief stabiel inkomen, blijft Verizon een logische kandidaat, stelt Brumley.
5. IBM
Tot slot is er IBM, voluit International Business Machines. Technologiebedrijven staan meestal niet bekend om hoge dividenden, maar IBM vormt daarop een uitzondering. Het aandeel biedt momenteel een dividendrendement van circa 2,6% en heeft de uitkering al 30 jaar op rij verhoogd.
Veel mensen zien IBM nog steeds als een hardwarebedrijf, maar dat beeld is achterhaald. Bijna de helft van de omzet komt tegenwoordig uit software, terwijl nog eens ongeveer 30% uit consultancydiensten voortkomt. Een groot deel van die diensten is gekoppeld aan de eigen technologie.
Belangrijker nog is dat veel van deze inkomsten terugkerend zijn. De jaarlijkse terugkerende omzet uit softwareabonnementen bedraagt inmiddels $23,6 miljard, ongeveer een derde van de totale omzet. Dat zorgt voor stabiele kasstromen met relatief hoge marges.
Voor dividendbeleggers is dat cruciaal. Terugkerende, winstgevende inkomsten maken het eenvoudiger om het dividend te blijven betalen én verhogen. IBM combineert daarmee technologische relevantie met een voorspelbare inkomstenstroom.
Lees ook: 15 dividendaandelen die ook wat opleveren