Realiteit
Overal is het momenteel hosanna, beleggen is nog nooit zo populair geweest. Het is weer tijd om de particulier bij brokers binnen te halen: "je geld levert op je spaarrekening niets op, beleg zelf! Het is nog nooit zo makkelijk geweest". Ondertussen hebben we een virus epidimie die voor ongekende tijdelijke economische schade zorgt. Het lijkt tot op heden dat de meeste landen het virus onder de knie krijgen en we langzaam uit de lockdown kunnen komen. De beurs kijkt vooruit en dus gaan we weer stijgen!
Waarom een bubbel
Overheid remt toekomstige groei
Maar deze crisis is anders dan anderen! We hebben een complete lockdown en de meest welvarende landen van de wereld hebben hun lockdown opgeheven die in veel landen grotendeels gesteund is door de overheid. Al deze leningen moeten de komende jaren terugverdiend worden. De overheid heeft deze crisis zich gedragen als schoolvoorbeeld: jaag de economie aan als het krimpt, incasseer zodra het weer kan (lees: demp de economie). Dit traject zal jaren duren voordat we weer gezonde overheidsfinancien hebben. Kan de toekomstige economie dit aan?
De lockdown impact
We zijn op de beurs even vergeten dat we in Q2 nagenoeg geen omzet gedraaid hebben. We kijken immers vooruit, toch? De dip tijdens de begin lockdown had toch al de schade ingeprijst? Nee! Want wat er gebeurd is, is dat iedereen nu mee gaat in de hosanna: kopen, kopen, kopen. We hebben immers alleen maar goeds nieuws te vertellen in de media. Maar goed nieuws voor de lokale ondernemer is nog geen goed nieuws voor de beurshandelaar! Wij voeden ons met het nieuws, niet met het dividend. Ik ben er heilig van overtuigd dat deze heuze bubbel bij presentatie van de 1e Q2 cijfers gaat barsten! Het negatieve nieuws komt naar buiten, de eerste handelaren gaan verkopen, de nieuwe particuliere belegger heeft paniek en verkoop. Oftewel het hele kaartenhuis stort weer in elkaar.
Mooi, dan kunnen we daarna - hopelijk met aanhoudend positief nieuws over de herstellende economie - weer de beurs gezond met de rieele economie mee laten groeien.
Ik ga in ieder geval deze maand langzaam mijn indices short opbouwen. Voor de rest houd ik mijn kruit redelijk droog voor long posities later dit jaar.