GOUDA (AFN) - De gevallen beursparel Imtech kan zich na een reeks forse ingrepen eindelijk gaan richten op herstel. De technisch dienstverlener kondigde dinsdag naast financiële resultaten onder meer een ontslagronde, een grote aandelenuitgifte en de verkoop van een onderdeel aan.
De ingrepen zijn vooral bedoeld om de schuldenlast van ruim 1 miljard euro te verlichten. Imtech belandde aan de rand van de afgrond door een grote fraude in Duitsland en een probleemproject in Polen die vorig jaar februari aan het licht kwamen. Sindsdien moest de voormalige beurslieveling klap na klap incasseren en verschrompelde de aandelenkoers tot een paar dubbeltjes.
Imtech maakte dinsdag bekend dat het voor 600 miljoen euro aandelen gaat uitgeven. Daarvan wordt volgens financieel directeur Hans Turkesteen 500 miljoen euro gebruikt voor schuldreductie. De onderneming kondigde ook de verkoop van haar ICT-divisie aan. De transactie met het Franse Vinci waardeert het onderdeel op 255 miljoen euro. De opbrengst wordt ook gebruikt om schulden af te lossen.
Uitstaande schuld
Van de totale opbrengst van 855 miljoen euro vloeit 120 miljoen euro terug naar Imtech, dat het geld gaat gebruiken om tegen kortingen uitstaande schuld terug te kopen. Dit programma leidt derhalve tot een verdere afbouw van de schuldenlast.
Turkesteen voegde toe dat er nog geen zicht is op het aantal aandelen dat met de emissie in omloop komt. ,,Dat wordt begin oktober duidelijk als het prospectus wordt gepubliceerd.'' Turkesteen participeert evenals bestuursvoorzitter Gerard van de Aast en de overige bestuursleden in de emissie. Details daarover werden niet gegeven, maar volgens Van der Aast gaat het om een substantieel bedrag.
Akkoord
Na maandenlang onderhandelen met zijn banken kon Imtech ook een akkoord aankondigen. Het bedrijf krijgt tot het eind van het eerste kwartaal van 2016 uitstel van zijn financieringsvoorwaarden en de looptijd van alle kredieten is verlengd tot juli 2017. Turkesteen zei in een toelichting dat de rentekosten met de nieuwe afspraken met circa 70 miljoen euro zullen dalen.
Van de Aast toonde zich tevreden met de bankafspraken en de ,,nette prijs'' voor de ICT-divisie en zei dat Imtech nu de tijd en de ruimte heeft gekregen om te werken aan herstel. Operationeel gaat het nog niet goed met Imtech, voegde hij toe. Om het herstel te bespoedigen snijdt het bedrijf dieper in de organisatie. In de tweede helft van dit jaar verdwijnen in Nederland en Duitsland nog eens 750 banen, gelijkmatig verdeeld over beide landen. Ook wordt overtollige kantoorruimte van de hand gedaan. De ingrepen brengen circa 60 miljoen euro aan kosten met zich mee.
Maatregelen
De aandeelhouders van Imtech kunnen op 7 oktober tijdens een buitengewone vergadering stemmen over het pakket aan maatregelen. Van de Aast gaf aan er alle vertrouwen in te hebben dat de aandeelhouders zullen instemmen. De claimemissie zal in dat geval naar verwachting op 22 oktober kunnen worden afgerond.
In de eerste helft van dit jaar liep het nettoverlies van Imtech op tot 301,5 miljoen euro, tegen een min van 230,5 miljoen euro een jaar eerder. De omzet zakte met 11,5 procent tot 2,23 miljard euro. Het operationele verlies (ebitda) uit voortgezette activiteiten liep wel terug, van 59 miljoen naar 25 miljoen euro. Het aantal werknemers nam tussen de eerste helft van 2013 en de eerste 6 maanden van dit jaar met bijna 2700 af tot 23.215 (fte).
Herstructurering
Het grote nettoverlies van afgelopen halfjaar kwam onder meer door de vele kosten die werden gemaakt voor de herstructurering van het bedrijf. Zo werd het Russische onderdeel gesloten, werden sponsorcontracten verbroken en werden conflicten over projecten geschikt. De verkoop van ICT zorgde voor een boekverlies van 60 miljoen euro.
Imtech gaf geen voorspelling voor de resultaten in 2014, dat wordt bestempeld als overgangsjaar. Op termijn verwacht het bedrijf een operationele ebitdamarge van 4 tot 6 procent te kunnen realiseren. De verhouding tussen de nettoschuld en de ebitda zou dan maximaal op 2 moeten uitkomen. De operationele ebitdamarge was vorig halfjaar nog 1,8 procent negatief.
Meld u aan voor de Belegger.nl dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
Oeps.... prijs per aandeel 0,11 cent....? Wie gaat die bagger kopen. Toiletpapier heb je meer aan en is goedkoper...
Goede deal... Voor de banken.
Emissie is al volledig onder schreven dus die 600 miljoen is al in de pocket. Aandeelhouders zullen toestemmen. Imtech geen rentelast en vrij van bankenconvenant. Dit artikel is niet volledig.
@ San Marco nog lang niet vrij van de banken convenanten, maar nieuwe besprekingen in 2016. Dus uitstel, Imtech zal hard aan de bak moeten om hun verlies naar + om te draaien. Zonder de ICT divisie die als zo'n beetje enige + draait, zal dit nog lastig worden.
Ik hoop dat ze het redden, zeker omdat ik een positie heb.
een fraude van 30 mln, en dan 1.1 mld ophalen, waar zijn de vraagtekens bij dit bedrijf?????/
Restschuld van 150 mio, nou nou ben benieuwd of ze het gaan redden. Ik koop wel wat in.
Bij Ahold was twijfel er ook. Praktijk wees uit dat banken de koers gingen steunen tot en na emissie. Tja, en dat zit je als shorter toch klem.
Ik ben zeer tevreden,... ICT had iets meer mogen opleveren...
Tilt,
Die vraag moet je aan de shorters vragen. De namen zijn bij de AFM op te vragen.
Koers van 13 cent lijkt me zo
Heb geen positie, maar zie toch een aantal grote winstpunten
In volgorde van belang:
Duidelijkheid, geen rumours meer
Schuld wordt heel fors gereduceerd; driekwart er af
70 miljoen rentebesparing; daardoor kan laatste stukje afgelost worden
Fors de bezem erdoor
En dan wil Imtech kijken of ze ook schulden kunnen terug kopen.
Ja na de emissie tegen 110% zeker ipv de nu 60%.
Het moet veel meer een totaal pakket worden ipv alleen maar het wurgen van de aandeelhouder en het bestuur + banken + andere schuldeisers de hand volledig boven het hoofd houden en hun wanprestaties en belachelijke eisen belonen met vers geld van het slachtvee wat aandeelhouder heet.
Bestuurders moeten ook flink inleveren en niet alvast weer een nieuw beloningspakket klaar hebben staan bij goede prestaties vanaf nu.
Het bestuur mag zich kapot schamen en jammer dat het dan geen Jappanners zijn!!
De banken met hun belachelijke eisen worden toch iedere keer gered dus waarom moeten ze dan zulke eisen stellen.
Nee het verse geld moet niet gebruikt worden om zomaar af te lossen maar om af te lossen tegen 70% van de nominale waarde en als de schuldeisers daar niet mee akkoord gaan dan gaan ze maar mee het graf in.
Stel het ze keihard voor en dan doen ze het heus wel.
De aandeelhouders houden anders toch al bijna niets over en de banken alles.
Onbegrijpelijk.
Dat kunnen we met de nettoopbrengst van de emissie die natuurlijk door alle belachelijke kosten weer veel lager ligt dan die 600 miljoen veel meer aflossen en is de toko na ook het gebruik van de belachelijk lage opbrengst van de ICT divisie redelijke netto schulden vrij.
Waanzinnig dit.
Gezien de grootte van de emissie, komt er een onwijs leenprobleem bij de shorters, het zou zo maar eens omhoog kunnen!
En die staatsrente blijft maar dalen he, de hypotheekrente mag ook wel verder zakken, consumenten trappen er niet in.
Tuurlijk zometeen shortsqeez . Shorters hebbe niks meer te zoeken bij imtech
Imtech is gewoon gered. Gefeliciteerd aandeelhouders...