Waar 2015 een lastig jaar was, hadden obligatiebeleggers in 2016 het tij mee. De verliezers van 2015 werden de winnaars van 2016. Opkomende markten en high yield waren categorieën die een sterk herstel lieten zien. Het Global Advantage Fund van Pimco voert de lijst met toppers uit 2016 aan.
Dat blijkt uit een analyse door Morningstar.
In 2015 bestonden vooral zorgen over een mogelijke Grexit, tegenvallende groeicijfers in China en een flinke daling van de grondstof- en energieprijzen. In 2016 volgde herstel, met sterke prestaties over het hele jaar tot gevolg. De olieprijs herstelde en de verrassende uitkomsten van het Brexit- en het Italiaanse referendum hadden slechts een tijdelijk negatief effect.
Zwakke euro
Met een gemiddeld rendement van 1,88% behoorde Obligaties Wereldwijd - EUR Hedged tot één van de minder presterende categorieën van 2016. Dit is deels het gevolg van de zwakke euro, die terrein verloor ten opzichte van de dollar. Ook Amerikaanse staatsobligaties boekten, gehedged naar de euro, een negatief rendement.
De top vijf van de wereldwijde obligatiefondsen, gehedged naar de euro, deed het duidelijk beter dan het categoriegemiddelde, met rendementen tussen de 4,2 en 4,8%. Aan kop staat Pimco met het Global Advantage Fund, op de voet gevolgd door Templeton Global Total Return. Het NN First Class Obligatie Fonds houdt de Nederlandse eer hoog met een mooie derde plaats.
Klik op onderstaande tabel voor een grotere versie
Meld u aan voor de Belegger.nl dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!