Precies een maand geleden schreef ik Stopt het feest op de Amerikaanse beurs?. Sinds dat artikel noteert de beursindex S&P 500 zijdelings. Dat betekent een geschoffel tussen believers en non-believers. Dit fenomeen kan nog een tijd duren. Vroeg of laat begeeft de steun of de weerstand en dan vormt zich een nieuwe beweging.
Tijdens deze fase is het uitkijken welke aandelen toppen. Het zijn die aandelen die ervoor zorgen dat de beursindex verder stijgt. En hebt u zulke aandelen in portefeuille dan doet u bij een uitbraak naar boven, gouden zaken.
Hebt u stijgers in uw portefeuille?
Bij het overlopen van de portefeuille, zitten stijgers en dalers. De hierboven beschreven aandelen zitten tussen die stijgers.
Toch zijn beleggers geneigd hun winst snel veilig te stellen. Sommigen hanteren een koersdoel van 20% of lager. Op korte termijn oogt dit interessant, maar op lange termijn bevat uw portefeuille daardoor steeds te weinig stijgers in verhouding met de dalers.
Werkt u tegelijk met een scherpe stoploss dan krijgt u naast kleine winsten ook een bundel van kleine verliezen. Om die reden is het belangrijk dat u uw sterke aandelen goed bijhoudt. Een aandeel binnen de portefeuille met een stijging van 50% of meer mag niet zeldzaam maar moet eerder normaal zijn.
Dit zijn logischerwijze de aandelen die het meest profiteren van een nieuwe beursdoorbraak. En dit zijn de aandelen die al uw kleine verliezen neutraliseren.
Relatieve sterkte-grafiek
Ik kom terug bij de relatieve sterkte-grafiek die ik in de vorige bijdrage gebruikt heb om de juiste beurs te kiezen. Die aanpak is zeer eenvoudig en voor iedereen weggelegd. In deze fase kijkt u immers niet naar indicatoren of gemiddelden. U vergelijkt uw favoriete aandeel met een belangrijke index zoals de EuroStoxx 600 of de Amerikaanse S&P500 beursindex.
Relatieve sterkte van GBL (Euronext Brussel)
Op bovenstaande grafiek ziet u twee curven: het aandeel GBL (oranje lijn) en de EuroStoxx 600 (zwarte lijn). Beide curven lopen vrijwel parallel naast elkaar en starten aan 100%. Over een periode van twee jaar is de Eurostoxx 600 met 2% gestegen. GBL met 14%.
Toppen en bodems vergelijken
De top in november is belangrijk. U ziet dat de top van de index op gelijke hoogte ligt dan de top in mei. Bij het aandeel GBL is de top van november veel hoger dan de top van mei. Dit duidt op sterkte van het aandeel GBL.
Zo'n aandeel moet u absoluut behouden want dit soort aandelen trekt de index naar boven. Bij een ommekeer van het beurssentiment houdt u uiteraard GBL in de gaten. Daalt het aandeel onder een belangrijke steun, dan verkoopt u.
Relatieve sterkte van NVIDIA (Amerikaanse Nasdaq 100)
Voor het aandeel NVIDIA gaf mijn systeem op 7 oktober 2015 een aankoopadvies aan 26,02 dollar. Eind december 2016 noteert NVIDIA reeds aan 100 dollar. Het aandeel bewoog een aantal maanden zijdelings en hernam vervolgens zijn hausse. Om het belang van relatieve sterkte te benadrukken, zoom ik in op de periode net voor en net na december 2016.
NVIDIA versus Nasdaq 100
Op 1 stijging na, van de Nasdaq – aangeduid in het rood - doet NVIDIA precies wat van het aandeel verwacht wordt. Stijgt de Nasdaq, dan stijgt het aandeel, daalt de Nasdaq dan daalt NVIDIA. Op 10 mei doorbreekt het aandeel zijn dalende wigformatie en vliegt het samen met de Nasdaq verder omhoog. Het aandeel staat in mijn systeem nog steeds op houden en noteert aan 215 dollar.
Uit dit artikel onthouden we vier elementen uit de technische analyse die ons helpen om succesvol in aandelen te beleggen:
- Beloftevolle aandelen zijn aandelen die beter presteren dan de index
- Beloftevolle aandelen lopen idealiter parallel met de index, weliswaar met een verschillend percentage
- Behoud beloftevolle aandelen en verkoop zwak presterende aandelen
- Een te kleine stoploss is een gemiste kans
Paul Gins is een veel gevraagd spreker en docent aan de EHSAL Management School in Brussel. Naast columns voor Beursduivel.be en Belegger.nl schrijft Gins voor de Vlaamse Federatie van Beleggers en is hij zaakvoerder voor CompuGraphics nv. Daarnaast is hij de uitgever van TransStock en Beursgrafiek.
Meld u aan voor de Belegger.nl dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!