De financiële markten zijn technisch gezien verzwakt. Voor mensen die mijn columns regelmatig lezen is dat geen verrassing. Immers, wij blijven van mening dat de oude beurswijsheid ‘Sell in may, but remember to come back in September' ook dit jaar gewoon zal plaatsvinden.
Ieder jaar is er wel een ander topic dat aanleiding geeft voor een behoorlijke terugval. Deze keer is het uiteraard wederom Trump die de gemoederen behoorlijk bezighoudt. Hij laat de handelsoorlog behoorlijk escaleren en trekt zich eigenlijk weinig aan van wat voor effect dit gaat hebben op de wereldwijde economieën.
Amerikaanse markten blijven goed liggen
Per saldo zien we dat de Amerikaanse markten goed blijven liggen en eigenlijk helemaal niet reageren op alle acties die Trump momenteel uitvoert. Afgelopen week zagen we de Nasdaq dan ook voor het eerst boven de 8000 punten en was er een all time high voor de S&P 500. Kortom, het Amerika First-beleid werpt zijn vruchten in ieder geval op Wall Street af.
Wij in de eurozone hebben momenteel een ander probleem en dat is de Brexit. De ontwikkelingen hieromtrent gaan erg moeizaam en stilletjes denk ik weleens dat de meeste Britten inmiddels spijt hebben van die keuze. Maar goed, ze moeten het ermee doen.
Echte septemberdip
We houden het uiteraard voor u scherp in de gaten. Nadat we afgelopen week nog wisselende signalen hadden voor de AEX, zien we nu een duidelijk sell-signaal en hebben we steun voor de intraday-handelaren onder ons op 548, daaronder op 543 en daarna komt de 538, 532 en 528 punten in het vizier.
Ik verwacht niet dat de bodem van 516 nog getest gaat worden. Mijn eindejaarskoersdoel blijft gewoon de 609 punten. Dit is een echte septemberdip.
De DAX geeft op de daggrafiek momenteel ook een sell-signaal en staat op een belangrijke steunlijn. Zodra deze wordt doorbroken, kunnen we daar ook nog een daling van 2 á 3% verwachten, maar ook hier geldt de dip zal tijdelijk zijn, volgens mijn visie.
Boodschappenlijst
Regelmatig krijgen wij de vraag ‘Hoe selecteren jullie de fondsen die jullie aankopen?' Hieraan gaat een behoorlijke selectie vooraf.
Onze computer scant allereerst geheel automatisch de fondsen die wij volgen. Vervolgens komt dan geheel automatisch een buy- of een sell signaal naar buiten. Stel, er komt een signaal om SBM Offshore te kopen. We scannen dan eerst de maand-, week- en daggrafiek. Staan die allemaal op groen, dan is één deel van de automatische analyse voltooid.
Vervolgens gaan we kijken hoe de sectorgenoten erbij liggen. Als een branchegenoot recent een winstwaarschuwing heeft gegeven, zien we dat uiteraard terug in de grafiek. Dan maakt ons computerprogramma een analyse van valutarisicio’s van omzetten die men in het buitenland behaald en aan de hand van fibonacci-getallen worden de steun en weerstand bereikten.
Dan weten we dus waar de koersdoelen liggen en kunnen we in actie komen. Ondertussen heeft het computerprogramma ook gekeken of de stijging van het fonds ook nog een keer gepaard gaat met bovengemiddelde volumes. Dit lijkt een heel verhaal en een hoop werk, maar het computerprogramma kan dit binnen een minuut voor ons uitrekenen. Ons huiswerk zit hem erin dat de ICT-afdeling al deze scenario’s al van tevoren heeft geprogrammeerd in het zogenaamde algoritme.
Fondsen toevoegen aan portefeuille
Deze maand willen wij gebruiken om een aantal fondsen toe te voegen aan onze modelportefeuille. Aegon: onder de 5,10 euro. Galapagos: onder de 83 euro. Shell: onder de 28 euro. Signify: onder de 23,80 euro. BAM: onder de 3,28 euro. AirFranceKLM is inmiddels binnen voor 8,25 euro. Fugro: onder de 10 euro. PostNL is inmiddels binnen. TomTom als laatste rond 8,20 euro.
Deze fondsen volgen wij momenteel op de voet en als de AEX een dipje maakt richting de 540 punten, zullen we gestaffeld langlopende calls en turbo’s long gaan oppikken. De maand september is net van start, maar de markt zal volop in beweging komen, denken wij. Wij zijn er klaar voor!
Beijer heeft zakelijk positie in Aegon, ING, Unilever, PostNL, VIX en Shell. Privé heeft hij longposities in Ahold, Shell, PostNL en Aegon.
John Beijer is onafhankelijk beursanalist en heeft vijfentwintig jaar ervaring met de handel in aandelen, opties, futures en turbo's. In zijn columns combineert John Beijer kwantitatieve signalen met fundamentele analyse en een grote dosis eigen visie. De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als individuele aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Beleggers wordt geadviseerd bij elke beleggingsbeslissing contact op te nemen met zijn of haar financiële adviseur. John Beijer heeft geen posities in individuele aandelen en beleggingsfondsen. Als posities worden ingenomen in de aandelen of fondsen waarover wordt geschreven, zal dit onder aan de column worden vermeld.
Ik houd voor mijn klanten liever een maandje nog 30 tot 40% liquide en wacht de Trump/Brexit en andere mogelijke stormen want let op de eerste hurricanes komen er ook al aan!!!) liever ff af...ook Wall/Street kan met gemak vele % zakken, de markt is er duur, m.i. te duur om nu nog hals over kop bij te kopen...tot over een maand.
vrgr. de palingroker
De inverse rentecurve is een veeg teken. Dan zitten teveel grote landen met forse $ schulden, welke dit jaar, afgelost moeten worden aan o.m. Italiaanse,Spaanse en Franse banken. Die hebben te weinig vet op de botten om een banken run het hoofd te bieden. Terwijl de Fed vrolijk doorgaat met rente verhogingen en dus duurdere $, waardoor in $ genoteerde grondstoffen en vooral olie steeds duurder wordt en de inflatie omhoog drijft, waardoor hogere looneisen. Dan is de verwachting dat de olieprijs richting de (dure).($).130 gaat, wanneer de weerstand van $.80 wordt gebroken.Ondertussen zwalken de €urocraten heen en weer tussen de Oost blokkers,corrupte zuid E.U. landen,Noord E.U.landen en Brexit. Notoire corrupte landen, zoals Albanië,Montenegro,Moldavië,Servië en Kosovo worden binnen gehaald met de nodige zakken geld. De ""vluchtelingen"" crisis/mensensmokkel wordt alsmaar groter en onbeheersbaar. Italië is een een E.U. probleem van formaat. De Trump-China/Xi handels belemmeringen gaan steeds verder om zich heen grijpen.In ons land wordt de belastingschroef steeds verder aangedraaid,zodat de koopkracht verder daalt, vooral bij gepensioneerden. Ik geloof niet in de speculatieve blockshain aan en verkoop programma-s, maar in gezond verstand. Het 9 jarig drukpers feest met het Monopoly geld is voorbij.