Als Warren Buffett spreekt, luistert Wall Street aandachtig. Maar ditmaal gebruikt de beurslegende geen woorden om een boodschap uit te dragen. Die boodschap voorspelt niet veel goeds, zo concludeert de Amerikaanse beleggingswebsite The Motley Fool.
Warren Buffett, die al bijna vijftig jaar aan het roer staat van zijn investeringsmaatschappij Berkshire Hathaway, is misschien wel de beste belegger van onze tijd. Met een vermogen van meer dan 84 miljard dollar behoort het 'Orakel van Omaha' tot de rijkste personen ter wereld.
Solide bedrijven
Dat heeft hij bereikt door eenvoudigweg te focussen op waarde. Zijn handelsmerk is het kopen van solide bedrijven en daar heel lang aan vast houden. Bedrijven als Coca-Cola en Wells Fargo bijvoorbeeld zitten al meer dan dertig jaar in de beleggingsportefeuille van Berkshire Hathaway.
De jaarlijkse aandeelhoudersvergadering van Berkshire Hathaway is een ware happening. Tienduizenden aandeelhouders, enthousiastelingen en journalisten reizen af naar Omaha in de Amerikaanse deelstaat Nebraska om te luisteren naar Buffett's overpeinzingen over aandelen, de economie en de prestaties van Berkshire.
Lang zitvlees
Buffett staat bekend om zijn optimistische houding ten aanzien van de economie en de vooruitzichten op lange termijn voor bedrijven. Aandelen van bedrijven waar hij enthousiast over is, houdt hij het liefst 'voor altijd' aan. Zo luidt van zijn bekendste uitspraken: "Als je niet bereid bent om een aandeel tien jaar te bezitten, dan moet je er niet eens over piekeren om het tien minuten te bezitten."
Gezien dit trackrecord is het dan ook geen wonder dat Wall Street de adem inhoudt als Buffett spreekt. Zijn woorden en daden staan echter al een tijdje op gespannen voet met elkaar, zo signaleert The Motley Fool.
Volgens de beleggingswebsite houdt Buffett momenteel in stilte een rode vlag omhoog, waar beleggers kennis van moeten nemen. Drie indicatoren wijzen in die richting.
Indicatie 1: Passiviteit
Afgelopen weekend publiceerde Berkshire Hathaway de resultaten over het tweede kwartaal. Hieruit bleek dat er eind juni 122,4 miljard dollar in kas zat: een recordniveau.
Hoewel er zeker een kern van waarheid zit in de uitdrukking 'cash is king', gaat dat bij een investeringsmaatschappij als Berkshire Hathaway niet helemaal op, omdat die juist kapitaal wil inzetten om belangen te nemen in bedrijven die zij aantrekkelijk gewaardeerd vindt. Dit kan gaan om zowel directe investeringen in bedrijven als volledige overnames, zoals Berkshire al tientallen keren eerder heeft gedaan.
Buffett heeft eerder herhaaldelijk laten weten dat het beter zou zijn als de kaspositie dichter bij de 30 miljard dollar zou liggen. Het beleid van Berkshire Hathaway strookt niet met die visie. De laatste grote acquisitie was de overname van Precision Castparts, ongeveer 3,5 jaar geleden.
Volgens The Motley Fool Dit zou dat een stille waarschuwing voor investeerders kunnen zijn dat Buffett en zijn team op dit moment geen aantrekkelijke waarden zien op de aandelenmarkten om een grote slag te slaan.
Indicatie 2: Berkshire is netto-verkoper van aandelen
Niet alleen Buffett's groeiende kaspositie is een stille hint. Berkshire was in het eerste kwartaal een netto-verkoper van aandelen. En volgens Investor's Business Daily was de verkoop van aandelen in het tweede kwartaal zelfs toegenomen.
Dat is uitzonderlijk ongebruikelijk voor Buffett, die juist bekend staat om zijn langetermijnbenadering van beleggen.
Indicatie 3: Inkoop eigen aandeleninkoop neemt af
Bovendien nam Berkshire gas terug in de inkoop van eigen aandelen tijdens het tweede kwartaal, terwijl er juist geruchten gingen dat het bedrijf het tempo juist zou opvoeren. In de eerste drie maanden van dit jaar kocht Berkshire Hathaway voor 1,7 miljard dollar aan eigen aandelen in. In het tweede kwartaal was dat nog maar 400 miljoen dollar: nog geen kwart van het bedrag in het eerste kwartaal.
Uit deze acties concludeert The Motley Fool dat het orakel van Omaha de aandelenmarkt momenteel niet zo aantrekkelijk vindt. Dat is natuurlijk niet iets dat Buffett ooit zou zeggen. Maar zijn acties spreken op dit moment luider dan zijn woorden. Beleggers zouden er goed aan doen om acht te slaan op deze stille waarschuwing, zo waarschuwt de website.
Lees ook: 5 tijdloze lessen voor succes van Warren Buffett
Meld u aan voor de Belegger.nl dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
The Motley Fool is wel gekend om zijn "bearish" gedrag. Iedere stock wordt door hen neergesabeld vanaf het moment dat die begint te stijgen.
wat een zielige man die de wereld gek maakt met zijn berg geld waar hij niets mee doet Zulke mensen die denken alleen aan geld maken en zijn niet geinteresseert in de mens die op deze aardkloot rondloopt Helaas zijn er steeds meer van deze geldwolven op deze wereld die het laatste stukje aarde in de afgrond doen belanden Alles wat die man roept daar is hij de veroorzaker van met zijn berg geld
Hoe kan zo een man nog gelukkig zijn als hij verzuipt in zijn eigen smurrie dat geld is Miljarden mensen hebben nog niet iedere een maaltijd en hij met zijn honderden miljarden is zo krenterig als een krent kan zijn Daarvan zijn gewoon teveel op deze wereld die geen geld weggeven voordat er iets gedaan moet worden door de arme sloebers,,,,,,, also hitlers slogan war kein arbeit gein fressen
en dat geld nog steeds voor miljarden arme sloebers die door deze figuren arm blijven!!!!!!!
@up en down; Deze "zielige man" heeft wel duizenden mensen(beleggers) rijker gemaakt dankzij zijn bedrijf.
Noteer ook dat deze zielige al miljarden heeft weggeschonken aan liefdadigheidsinstellingen, net als die andere "zielige " miljardair Bill Gates. Buffett was ook een van de weinige miljardairs die vond dat ze de superrijken meer moesten belasten, en zei dat hij het schandalig vond dat zijn secretaresse meer belasting moest betalen dan hij zelf.
Ik ben wel blij niet zo'n jaloers persoon te zijn als up en down.