De 10 beste aandelen voor 2021 volgens Barron's

Door Belegger.nl op 28 december 2020 10:30 | Views: 41.367

De 10 beste aandelen voor 2021 volgens Barron's

2020 was in veel opzichten een jaar om nooit te vergeten. Een beurscrash vanwege de coronapandemie in maart werd al snel gevolgd door sterk herstel in de hoop dat de vaccins tegen het virus een einde zullen maken aan de crisis.

Dit jaar liet ook enorme verschillen zien tussen groei- en waardestrategieën: zo leverden groeiaandelen in de S&P 500 een rendement op van 31% (inclusief dividend), terwijl waardeaandelen op een verlies staan van 1%.

Terugblik op lijst vorig jaar

Eerst een terugblik op de lijst van vorig jaar. Barron's heeft de afgelopen 11 jaar een lijst van 10 favoriete aandelen gepubliceerd. De namen op de lijst van 13 december 2019 hebben een 'teleurstellend' gemiddeld rendement opgeleverd van 9,9%, wat negen procentpunten minder was dan de S&P 500. 

Bedrijf Koers $ 12/13/2019 Koers $ 12/11/2020 Totaal % rendement
Alphabet 1,346.87 1,757.19 30,5%
Amerco 359.89 428.22 19,3%
Anthem 284.12 310.24 10,6%
Berkshire Hathaway 338,080.10 338,500.00 0,1%
Comcast 43.58 51.43 20,7%
Dell Technologies 49.35 73.87 49,7%
Pfizer 36.33 37.84 8,4%
Royal Dutch Shell 58.34 36.35 -34,4%
ViacomCBS 38.64 35.89 -2,8%
United Technologies 149.07 143.81*** -3,5%
--Raytheon Technologies   70.57  
--Carrier Global   38.00  
--Otis Worldwide   32.62  
GEMIDDELD     9.9%
S&P 500     18.9%


*Inclusief dividend (
Bron: Bloomberg)

Berkshire Hathaway en Alphabet ook nu op de lijst

De lijst voor 2021 bevat twee bedrijven die vorig jaar ook op de lijst stonden: Berkshire Hathaway en Alphabet. Veel van de aandelen op de lijst voor 2021 zijn dit jaar achtergebleven bij de markt en zijn nu goedkoop, vooral gezien hun inkomsten, dividenduitkeringen en de waarde van de activa.

De groep biedt volgens Barron’s niet alleen potentieel voor waardevermeerdering, maar ook enige neerwaartse bescherming tegen een eventuele daling op de aandelenmarkten, die immers bijna op recordhoogtes staan.

Dit zijn de 10 favoriete aandelen van Barron’s voor 2021:

Alphabet

Alphabet, het bedrijf achter Google, heeft zich goed hersteld van een aan de pandemie gerelateerde daling van de reclame-opbrengsten in de lente. De omzet is in het derde kwartaal met 15% gestegen en zal in 2021 profiteren van het aantrekken van de economie, waardoor sectoren als toerisme weer meer zullen adverteren. Het aandeel ziet er, zelfs na een stijging van 31% dit jaar, redelijk aantrekkelijk uit. 

Apple

Met een koerswinst van 74% tot 128 dollar is de maker van de iPhone een van de grote winnaars van 2020. Hoewel het aandeel wordt verhandeld tegen een torenhoge 32 keer de toekomstige winst, is Apple nooit sterker geweest dan nu.

De verwachtingen rond de verkoop van de nieuwe iPhone 12 zijn hooggespannen. Naar verluidt zal Apple de productie van dit model in de eerste helft van 2021 met 30% opvoeren. JP Morgan heeft een koersdoel voor het aandeel van 150 dollar.

Berkshire Hathaway

Het investeringsbedrijf van de Amerikaanse superbelegger Warren Buffett heeft een moeilijke periode achter de rug. Het totale rendement van het aandeel sinds het begin van 2019 is maar liefst 44 procentpunten minder dan dat van de S&P 500.

In het verleden loonde het om aandelen Berkshire te kopen na een slechte periode. Berkshire won bijvoorbeeld 129% in 1976, na een moeilijke fase in 1974-75. Maar beleggers lijken zich nu zorgen te maken over wat er gebeurt als Buffett, die 90 jaar oud is, het toneel verlaat. Toch zijn volgens Barron’s zowel de A-klasse als B-klasse aandelen "een koopje".

Verder is Berkshire vanwege zijn enorme geldvoorraad van maar liefst 145 miljard dollar en bezit van veel economisch gevoelige bedrijven zoals het Burlington Northern Santa Fe spoorwegbedrijf zowel een defensief als een cyclisch aandeel. Ook is Buffett bezig met aandeleninkoop.

Coca-Cola

Coca-Cola, dat zijn omzet voor de helft haalt uit verkopen van dranken aan restaurants, stadions en dergelijke, is hard getroffen door de pandemie. Het zal naar verwachting flink profiteren van een terugkeer naar de oude situatie volgend jaar.

Het aandeel Coke is dit jaar met 4% gedaald tot 53 dollar. Het biedt beleggers niet alleen een solide dividendrendement van 3%, maar ook blootstelling aan opkomende landen en een zwakke dollar. Het Amerikaanse bedrijf haalt namelijk 75% van de winst buiten de VS.

Eaton

Eaton is een toonaangevende producent van elektrische apparatuur, waaronder transformatoren, stroomonderbrekers, ononderbreekbare stroomsystemen en software. Het zou een van de grootste winnaars onder de industriële conglomeraten kunnen worden vanwege het toenemende belang van groene energie, de uitbreiding van datacenters en de elektrificatie van de Amerikaanse economie.

De aandelen, die rond de 115 dollar kosten, worden verhandeld tegen 23 keer de verwachte winst over 2021. Het bedrijf streeft naar een winstgroei van 8% tot 9%.

Goldman Sachs

Goldman heeft onder de merknaam Marcus een indrukwekkend online platform voor thuisbankieren gecreëerd met bijna 100 miljard dollar aan deposito's en heeft een creditcardrelatie met Apple.

Toch heeft het ondanks klinkende resultaten in de laatste twee kwartalen niet de waardering gekregen van beleggers die het verdient. De aandelen worden verhandeld tegen ongeveer 10 keer de verwachte winst over 2021. Dat is goedkoop, zeker vergeleken met de 13 keer voor rivaal JPMorgan Chase.

Graham Holdings

Dit Amerikaanse familieconglomeraat is een soort mini-Berkshire Hathaway. In 2013 verkocht het de Washington Post aan Amazon-oprichter Jeff Bezos voor 250 miljoen dollar. Het conglomeraat bezit nu onder meer een aantal waardevolle Amerikaanse televisiezenders, een groot educatief bedrijf (onder de merknaam Kaplan), autodealers en verschillende restaurants in Washington, D.C.

De aandelen staan op een verlies van 25% dit jaar rond de 464 dollar. Craig Huber, een analist van Huber Research Partners, heeft een koersdoel van 610 dollar, met name met het oog op eventuele verkoop van een aantal lucratieve televisiestations.

Madison Square Entertainment

Met dit aandeel kunt u speculeren op een heropening van Las Vegas en New York. Madison Square Garden Entertainment is namelijk eigenaar van grote concertzalen zoals de Madison Square Garden in Manhattan. Verder bouwt het in Las Vegas aan The Sphere, een evenementenhal van 1,7 miljard dollar die rond 2023 klaar zal zijn.

Het aandeel, dat rond de 80 dollar staat, is  achtergebleven bij zijn grote rivaal Live Nation Entertainment. Analisten verwachten een koersstijging, niet alleen omdat de economie zal aantrekken, maar ook omdat topman James Dolan overweegt het bedrijf van de beurs af te halen.

Merck

Grote farmaceuten zijn zelden zo goedkoop geweest ten opzichte van de S&P 500 als in de afgelopen 15 jaar, en Merck is daar een goed voorbeeld van.

Het aandeel is dit jaar met 12% gedaald tot 80 dollar. Het wordt verhandeld tegen 13 keer de toekomstige winst, vergeleken met 23 keer de winst voor de rest van de markt. Verder biedt Merck beleggers een solide dividendrendement van 3,3%, wat het dubbele is van de S&P 500.

JP Morgan heeft een koersdoel van 105 dollar voor het aandeel, wat gebaseerd is op margeverbetering, omzetgroei met 7% op jaarbasis voor de komende vijf jaar, en mogelijke overnames.

Newmont

Dit Amerikaanse mijnbedrijf biedt beleggers een mooie manier om blootstelling te krijgen aan goud. Het aandeel is met een koers van 60 dollar niet duur, en wordt tegen 14 keer de geschatte winst over 2021 verhandeld. Bovendien heeft Newmont een dividendrendement van 2,7%, vergeleken met 1,6% voor de S&P 500.

Newmont heeft zijn dividend in oktober met 60% verhoogd in het kader van een beleid dat de uitkering aan de goudprijs koppelt. Het bedrijf voorspelt een jaarlijkse vrije kasstroom van meer dan 3 miljard dollar. Een mooi alternatief voor obligaties in uw portefeuille.

Lees ook: De 15 interessantste ESG-aandelen volgens Morgan Stanley

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.