Nu het gratis geld van de centrale banken langzaam wordt opgedweild, gaan de beurzen een nieuwe fase in. Een waarin kleine beleggers te veel risico lopen, schrijft Allison Schrager van de denktank Manhattan Institute in een column op Bloomberg.
Hoe staat uw portefeuille ervoor? Nog in het groen? Nu de rentes beginnen te stijgen en de markt draait van groei- naar waarde-aandelen moet u voor hoog rendement meer risico nemen dan in de afgelopen tien jaar. En meer risico betekent meer kans op verliezen.
Met de rente op nul is een stevig rendement alleen wel de enige manier om de inflatie voor te blijven, zeker als je geen eigen huis bezit. En laten we eerlijk zijn: er is weinig leuker dan mooie bedrijven uitkiezen in de hoop het volgende Tesla te pakken te hebben. Maar als uw portefeuille in de min staat, is de kans groot dat u in individuele aandelen belegt.
Rendement en risico zijn twee kanten van dezelfde medaille, al hebben we er de afgelopen jaren maar één van gezien. Er is het risico dat het bedrijf het slecht doet en het aandeel daalt, en er is het risico dat de hele markt naar beneden klapt: de beurskrach. Tegen dat laatste is niet zo veel te doen.
Spreiden is het toverwoord
Het risico in individuele aandelen daarentegen is op te vangen door de portefeuille te spreiden. Hoe meer spreiding, hoe minder risico. En de eenvoudigste manier om te spreiden is door ETF's te kopen: tegen een bescheiden vergoeding van een paar tienden van een procent beleg je in honderden aandelen tegelijk.
Hoewel het bezit van losse aandelen zeker ook voordelen heeft - zo leren mensen over de markt, voelen ze zich betrokken bij bedrijven en is het beter om deel te nemen aan het kapitalisme dan om er het slachtoffer van te zijn - zou Allison Schrager liever zien dat beleggen een hobby is zoals naar het casino gaan. Dat is voor de meeste mensen ook niet de eerste manier om hun pensioen veilig te stellen.
U kunt uw inleg verliezen
Omdat mensen niet altijd in hun eigen belang handelen, geeft Schrager drie opties:
- Sta alleen professionals en mensen met heel diepe zakken toe om losse aandelen te kopen. Schrager merkt zelf al op dat dit financieel-theoretisch de beste oplossing is, maar niet goed voor de maatschappij.
- Maak losse aandelen kopen moeilijker, met testjes en waarschuwingen. Zo weten beleggers dat het riskant is en niet de norm.
- Ga gewoon zo door: laat steeds meer kleine beleggers een verkeerde risico/rendements-inschatting maken en op de blaren zitten.
Waarschijnlijk gaan we voor optie 3, maar optie 2 zou wel een stuk beter zijn. Regulering die zorgt dat mensen beter inschatten hoeveel rendement ze kunnen verwachten voor het risico dat ze nemen, is misschien zo slecht nog niet, aldus Schrager.
Lees ook: 'Pas op voor aandelentips op sociale media'
Meld u aan voor de Belegger.nl dagelijkse nieuwsbrief
en blijf op de hoogte van de laatste ontwikkelingen op de beurs!
Om beginners te leren met de beurs om te gaan, maak dan een lijstje van 4 of 5 aandelen. Deze lijst met aandelen moet je niet kopen, maar enkel enige maanden bijhouden. U koopt zogezegd aandelen en je zorgt dat hun gewicht van elk gelijkwaardig is, vb 5000 euro. U houd ook de brokers onkosten en belasting die je moet betalen bij aankoop en verkoop van uw (fictieve aandelen) mee in rekening.
Hoe doe je dat:
VB. aankoop 100 aandelen aan 50 € = 5000 € + 15€ (bij Bolero) + (0,0035%) op uw aankoop (5000€). Totaal maakt dat 5032,5 €
Denk eraan bij verkoop betaald U nog eens dat bedrag. Maakt U winst met uw aandelen zal het te betalen bedrag hoger liggen wegens de belasting. U moet al meer dan 10 000 € (winst 5000 €) om meer te moeten betalen bij Bolero.
U maakt best zo een uitrekenings tabel in Exel zodat je dit altijd vlug kan zien of je iets verdiend of verliest. In Excel doe je dit zo:
Kolom met aantal (aandelen = 100) kolom met prijs per aandeel = 50. kolom met prijs maal aantal aandelen (= 5000) kolom met prijs broker (Bolero = 15€) kolom met belasting aankoop (0,0035 %)
De prijs belasting rekent u uit met aankoopprijs X 0,0035.
Dan maak je van alles een totaal: 5000€ + 15€ + 17,50€ = 5032,50 €
Dit maak je ook voor uw verkoop VB uw aandelen zijn 5 € in waarde gestegen = 55€ X 100 = 5500 €
- 15€ voor Bolero en belasting 19,25€ ,rekent dan ook de 32,50€ bij en netto heeft U 433,25€ verdient.
Even een goed aandeel geven: Shuregard self storage SA. Verhuur van garageboxen in een stad. Staat momenteel 50,2 €. Gestage stijging van koers en dividend. Ook CFE (120,4 €) word binnenkort gesplitst in DEME (baggeraar en zetten van offshore windmolens) en CFE (vastgoed).
GBL is nog zo een aandeel en Brederode. Beide zijn holdings.
Welk een zever en arrogantie van die mev. Schrager : de kleine belegger zal zelf wel oordelen hoe hij aandelen koopt ! Haar enige doel is de belegger naar fondsen sturen , maar o wee : instapkosten, beheerskosten, uitstapkosten, inducements, en ... Verborgen kosten !! Men wordt gepluimd waar men bij zit . En wie is het, denkt ge, die haar dure pakjes en schoenen betaalt ? 'T is maar dat je het weet !
De ECB en de FSMA zijn bijna even arrogant als mevrouw Schrager: wat voor regels zijn er allemaal niet uitgevaardigd de laatste jaren? Ook op een ETF zitten kosten, en die bevat de hele markt, dus ook brol. Neem de typisch vrouwelijke aanpak: die op hun aandelen blijven zitten. De mannen, die traden, halen een lager rendement.
Naar mijn idee vormen de kleine beleggers inmiddels zo'n grote groep dat deze met hun eigen visie de rendementen van de "professionals" te veel negatief kunnen beïnvloeden. En dat willen de "professionals" tegen houden lijkt me.
Wat een raar verhaal, laat mijn geld toch niet beheren door een bank of pensioenfonds!
Ze zijn bang voor de particulieren. Die kunnen de boel inmiddels heel snel maken en breken.
Ik ben het eens met de meeste posters. Die vrouw zou het liefst van al de kleine belegger gondsen opdringen, omdat de banken daar het meest aan verdienen. Het is ronduit hypocriet "bezorgheid" voor de kleine belegger te veinzen.
Dus de koersen van die ETF's klapten niet in elkaar op 20 maart 2020 bij de start van de pandemie?
Wat een totaal onzin verhaal van deze mevrouw zeg. Ik heb zwaar in het rood gestaan met mijn aandeeltjes, maar als je voor de lange termijn belegt en je zit in aandelen van mooie bedrijven die ook daadwerkelijk geld verdienen komt het (bijna) altijd goed. Het lijkt er steeds meer op dat je als particulier blijkbaar niets bij mag verdienen.
Ik vermoed dat de banken een nieuw businessmodel willen forceren.
Uiteraard is het risico individueel veel groter MAAR.....als iemand daarvoor kiest, is het zijn/haar beslissing en bovendien is het eigen geld. De banken en de fondsenbeheerders willen gewoonweg nog meer profiteren op rug van de kleine belegger. Als je alle kosten van de fondsen bekijkt dan zitten die fondsenbeheerders wel heel diep in de zakken van de belegger en schuimen ze zelf sowieso nog een groot deel van een eventuele positieve opbrengst af. Bovendien heb je als kleine belegger totaal geen keuze want op die portefeuilles heb je totaal geen impact en zicht!
Ik doe het als kleine belegger een stuk beter dan de fondsen. Ik heb bijvoorbeeld het fb-débacle zien aankomen terwijl de fondsenmanagers zich fluitend rijk waanden. 't Zat er nochtans aan te komen.
't Is inderdaad schandalige veinzerij. Momenteel zakt de boel wa. Dat creëert kansen. Terwijl ik niet een index in belegging heb, maar momenteel o.m. Barco waar ik even geduld mee moest hebben, maar die vandaag 8,74% stegen. Ook Visa, Picanol,... stonden in + wat natuurlijk niet voldoende was om mijn hele portefeuille in + te houden. Maar hey... zo gaat het nu eenmaal, en ik doe het ook nu beter dan de markt omdat ik geen FB of dergelijke in portefeuille heb. Dat, mevrouw Schrager, gaat u me niet afnemen. En ik ga jouw Liboutins niet sponsoren. :)
Het komt vooral doordat kleine beleggers niet (goed) wordt geleerd hoe te beleggen voor de lange termijn. Wel bijvoorbeeld een beursspel op RTLZ organiseren waarbij de deelnemers niets wordt bijgebracht over beleggen en/of het opbouwen van een portefeuille. Ze leren alleen speculeren en in turbo's handelen (lees: hoe een turbo order te plaatsen op een handelsplatform; ongetwijfeld een sponsor van het spel) en weg is de commissie. Bij het spel gaat het gelukkig om fictieve bedragen maar stel je eens voor dat ze daadwerkelijk in turbo's gaan handelen.
IEX zou gewoon een openbare, voor iedereen toegankelijke beleggingsportefeuille moeten opzetten met een bescheiden beleggingsbedrag dat voor veel beginnende particuliere beleggers haalbaar is.
En dan per positie uitgebreid toelichten waarom deze wordt aangekocht, aangehouden of verkocht.
Of een 'Boglehead' ETF portefeuille, deze zal 90% van de professionele beleggers jaar in jaar uit verslaan maar zeker per 5, 10 jaar en langer.
Het is niet zo moeilijk om particuliere beleggers stap voor stap te leren beleggen. Het gebeurt alleen niet.