Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

Arcadis op de korrel genomen

Bericht delen via:

Categorie: Beurs vandaag

Door Martin Crum

op vrijdag 8 december 2017

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!

Uw emailadres

Martin Crum is senior beleggingsanalist met meer dan twintig jaar beroepsmatige ervaring op de financiële markten, bij bedrijven als Euronext, Optiver en AEK. Als fundamenteel analist ligt zijn focus en voorkeur bij solide bedrijven met een stevige kasstroom. Sinds 2013 levert hij met zijn eigen bedrijf Beagsh Research & Trad...

Meer over Martin Crum

Recente analyses van Martin Crum

Reacties

Volgen

15 Posts

| Omlaag ↓

[verwijderd] 8 december 2017 09:34
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
EV/EBITDA moet net Debt/EBITDA zijn

1
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 8 december 2017 09:40
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
En over de accountant die kritisch gekeken zou hebben..

Bij de jaarcijfers van 2016 ziet Arcadis opeens (vanaf 2022) "eeuwigdurende groei" waardoor niet meer afgeschreven hoeft te worden.

Zou kunnen natuurlijk, maar lijkt toch op een trucje

1
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 8 december 2017 11:44
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
Naar mannetje die Teun

0
”
Quote Reageren

Niet oké
gerrit 69 8 december 2017 11:59
   gerrit 69

Lid sinds: 12 aug 2006

Laatste bezoek: 24 feb 2023

   Aanbevelingen

Ontvangen: 1813

Gegeven: 635

   Aantal posts: 18.541
quote:
DonumD schreef op 8 december 2017 11:44:
Naar mannetje die Teun
Dus ook een hekel aan klokkenluiders.!!!

0
”
Quote Reageren

Niet oké
horscamp 8 december 2017 12:00
   horscamp

Lid sinds: 07 feb 2005

Laatste bezoek: 23 apr 2024

   Aanbevelingen

Ontvangen: 187

Gegeven: 33

   Aantal posts: 1.169
Hoe is het in hemelsnaam mogelijk dat je een debiteuren post zover laat oplopen? Als ik mijn rekening niet betaal heb ik een week later een deurwaarder op de stoep staan bij wijze van spreken. Hoe zit het beslaglegging op banktegoeden van deze debiteuren het kan toch niet zo zijn dat dit maar voor lief wordt genomen. Voortaan maar per fase een betaling eisen zoals gelijk met het bouwen van een woning. Maar zo simpel zal het wel niet zijn.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
oldebox 8 december 2017 12:15
   oldebox

Lid sinds: 26 jul 2013

Laatste bezoek: 17 nov 2023

   Aanbevelingen

Ontvangen: 36

Gegeven: 17

   Aantal posts: 145
quote:
DonumD schreef op 8 december 2017 11:44:
Naar mannetje die Teun
Don't fight it, benefit from it!

0
”
Quote Reageren

Niet oké
objectief 8 december 2017 12:22
   objectief

Lid sinds: 19 mei 2011

Laatste bezoek: 23 apr 2024

   Aanbevelingen

Ontvangen: 4862

Gegeven: 38

   Aantal posts: 26.213
quote:
horscamp schreef op 8 december 2017 12:00:
Hoe is het in hemelsnaam mogelijk dat je een debiteuren post zover laat oplopen? Als ik mijn rekening niet betaal heb ik een week later een deurwaarder op de stoep staan bij wijze van spreken. Hoe zit het beslaglegging op banktegoeden van deze debiteuren het kan toch niet zo zijn dat dit maar voor lief wordt genomen. Voortaan maar per fase een betaling eisen zoals gelijk met het bouwen van een woning. Maar zo simpel zal het wel niet zijn.
Het gaat om langlopende contracten, waarin kan zijn opgenomen dat er pas na een bepaalde tijd en prestatie gefactureerd mag worden. Op zich niet zo'n drama bij deze lage rente...maar beter is eerst geld en dan werken.

NB. uit het artikel van Crump maak ik op dat hij het op diverse punten met Teun wel eens is, maar daaraan niet zulke zware gevolgen verbindt. (grote emissie)
Lijkt me logisch want Teun kan zijn Imtech succes nooit meer herhalen...dat was eenmalig, mede door de extreme slechte organisatie bij Imtech waardoor corruptie mogelijk was. Arcadis kan alsnog ingrijpen en de financien versterken.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
ffff 8 december 2017 13:12
   ffff

Lid sinds: 01 jan 2000

Laatste bezoek: 23 apr 2024

   Aanbevelingen

Ontvangen: 13770

Gegeven: 18025

   Aantal posts: 38.347
IEX, Martin Crum en Bolo: Bedankt voor het artikel en de kritische opmerkingen/ aanvullingen.

Peter

0
”
Quote Reageren

Niet oké
Focus 8 december 2017 13:30
   Focus

Lid sinds: 21 jun 2010

Laatste bezoek: 01 sep 2022

   Aanbevelingen

Ontvangen: 30

Gegeven: 27

   Aantal posts: 218
In Noord Nederland weten we dat dat Arcadis rapporten niet zijn te vertrouwen. Dus hou ik het dit keer bij TT

1
”
Quote Reageren

Niet oké
Focus 8 december 2017 13:31
   Focus

Lid sinds: 21 jun 2010

Laatste bezoek: 01 sep 2022

   Aanbevelingen

Ontvangen: 30

Gegeven: 27

   Aantal posts: 218
quote:
DonumD schreef op 8 december 2017 11:44:
Naar mannetje die Teun
Ach bij Arcadis stikt het ook van hele nare NAM mannetjes.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
gyronando 8 december 2017 14:39
   gyronando

Lid sinds: 24 apr 2015

Laatste bezoek: 23 apr 2024

   Aanbevelingen

Ontvangen: 109

Gegeven: 1871

   Aantal posts: 1.215
eending is wel duidelijk, bij zware mist niet inhalen/kopen.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
Orava 8 december 2017 14:48
   Orava

Lid sinds: 01 mrt 2005

Laatste bezoek: 11 nov 2023

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 1

   Aantal posts: 12
Arcadis heeft als mede-eigenaar van het CVW (Centrum "Veilig" Wonen) ook weer een zoete winst behaald over de ruggen van de Groningers door een zee aan "C-schades" te rapporteren in de huizen van de door mijnbouwschade getroffen mensen. De NAM kan weer tevreden zijn over de rapporteurs.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
san marco 8 december 2017 15:09
   san marco

Lid sinds: 09 nov 2010

Laatste bezoek: 21 mrt 2024

   Aanbevelingen

Ontvangen: 280

Gegeven: 2

   Aantal posts: 5.857
Wanneer Teeuwsse met Arcadis weer gelijk gaat krijgen (bij BAM had hij het grotendeels ook goed gezien de koers ontwikkeling de afgelopen jaren en de lijken die blijven vallen uit de kast) dan zegt dit genoeg over de overige analisten....

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 8 december 2017 19:26
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
Rapport van Teeuwsse rammelt deze keer. Het is bij Arcadis altijd al zo geweest dat er relatief grote posten openstaan bij langdurige projecten. Aan de andere kant van de balans staat er ook een grote post vooruitbetaald werk.

Bij Imtech (en daarvoor ook bij fraude Ahold) kun je zien aan cashflow dat er wel omzet geboekt werd maar geen geld binnenkwam. Debiteurenpost liep fors op (want nep). Dat is hier niet het geval.

Arcadis heeft zich fors in de schulden gestoken voor te dure overnames, maar valt nog ruim binnen de bankenconvenanten en resultaten stabiliseren cq trekken wat aan en bedrijf heeft ruim positieve free cash flow.

Maar ja, je moet als commercieel verkoper van een analisten rapport toch met opzienbarende conclusies komen natuurlijk.

Voor mij persoonlijk mooi meegenomen dat koers fors daalde vandaag, maar als dit de basis daarvoor is zal het niet zo lang duren ben ik bang.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 11 december 2017 10:13
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
En inderdaad weer 5% erbij.

0
”
Quote Reageren

Niet oké