Galapagos « Terug naar discussie overzicht

quote:

holenbeer schreef op 21 april 2018 14:53:

[...]
Volgens mij zijn de maart 2019 de langst lopende. Als je die koopt en op tijd doorrolt heb je ongeveer dezelfde exposure als met langere opties. En kan je de strike nog eens aanpassen aan de ontwikkelingen.
Wat ook kan is turbo’s met lage stoploss, zeg 50. Die gedragen zich redelijk als aandelen, maar door de hefboom hoef je minder te investeren.

quote:

durobinet schreef op 21 april 2018 16:41:

[...]

Dus is het nog niet bekend! Een enkele belegger uitgezonderd kennelijk.

quote:

funnyfrank schreef op 21 april 2018 19:32:

Shire verkoopt divisie oncologie.
Ja, oud nieuws alweer, maar zo zou GLPG de divisie Filgotinib kunnen verkopen aan GILD en met volle kracht verder gaan met de overige onderzoeken in hun pijplijn waaronder 1690 dat ze op eigen houtje doen en wellicht net zoveel betekent als of meer dan Filgotinib(?).
Hoe dan ook ben ik benieuwd wat we dit jaar nog allemaal te horen krijgen.

quote:

Topperke schreef op 21 april 2018 22:25:

[...]
Daar waar de 'grote analisten' de waarde van Filgotinib op 60-80% schatten van Galapagos, vind ik dat ze de rest van de pijplijn enorm onderschatten.
Natuurlijk is het een enorm sterk product dat in de running is voor zeer belangrijke indicaties. Galapagos haalt er echter maar 20% inkomsten uit.
GLPG1690 (100% in handen) en GLPG1972 (pakweg 80% in handen) kunnen ook enorme blockbusters worden in de toekomst.
Daarbij heb je ook nog eens een zeer waardevolle 'next generation' pijplijn die Galapagos richting 2025-2030 zelfstandig kan uitrollen. Met Galapagos zijn enorm sterk trackrecord, geloof ik dat van de 37 pre-clinische studies (!!!) er enkele producten blockbusters zullen worden, die Galapagos grotendeels/volledig zelfstandig op de markt zal kunnen brengen.
Ik zie dit bedrijf op LT uitbreiden tot een volwaardig farmabedrijf met een beurswaarde die gigantisch zal zijn vergeleken met nu.
Onno doet niet voor niks de uitspraak dat hij van Galapagos de grootste Europese biotech wil maken.

quote:

Beurskingpin schreef op 21 april 2018 23:25:

[...]

Goede samenvatting, wel wil ik toch even zeggen dat 20 procent van een 40 miljard markt meer is dan 100 procent van een 4 a 5 miljard tegen 2025, markt. :')

quote:

funnyfrank schreef op 21 april 2018 19:32:

Shire verkoopt divisie oncologie.
Ja, oud nieuws alweer, maar zo zou GLPG de divisie Filgotinib kunnen verkopen aan GILD en met volle kracht verder gaan met de overige onderzoeken in hun pijplijn waaronder 1690 dat ze op eigen houtje doen en wellicht net zoveel betekent als of meer dan Filgotinib(?).
Hoe dan ook ben ik benieuwd wat we dit jaar nog allemaal te horen krijgen.

quote:

Topperke schreef op 22 april 2018 09:31:

[...]
40 miljard markt ALS Filgotinib voor ALLE indicaties wordt goedgekeurd (wat helemaal niet zeker is) en op een markt waar sterk concurrentiële producten aanwezig zijn. Met zijn goede effectiviteit, maar vooral weinig bijwerkingseffecten, zie ik Filgo een piek omzet van pakweg 8 miljard halen.
Dus max 2 miljard voor Gala.
GLPG1690 zie ik meer omzet binnenhalen en komt ook snel op de markt (2020/2021).
De andere producten in early stage zijn misschien veel risicovoller, maar nogmaals gezien het sterke trackrecord/platvorm van Gala, verwacht ik daar in de late toekomst ook heel veel van, zij het zonder samenwerkingen.

quote:

Topperke schreef op 22 april 2018 09:31:

[...]
40 miljard markt ALS Filgotinib voor ALLE indicaties wordt goedgekeurd (wat helemaal niet zeker is) en op een markt waar sterk concurrentiële producten aanwezig zijn. Met zijn goede effectiviteit, maar vooral weinig bijwerkingseffecten, zie ik Filgo een piek omzet van pakweg 8 miljard halen.
Dus max 2 miljard voor Gala.
GLPG1690 zie ik meer omzet binnenhalen en komt ook snel op de markt (2020/2021).
De andere producten in early stage zijn misschien veel risicovoller, maar nogmaals gezien het sterke trackrecord/platvorm van Gala, verwacht ik daar in de late toekomst ook heel veel van, zij het zonder samenwerkingen.

quote:

Topperke schreef op 22 april 2018 10:03:

Mooie posts, bedankt.
De juiste berekeningen zijn giswerk.
Het gaat mij vooral om het feit dat analisten maar 20% van Galapagos' waarde aan andere producten buiten Filgo toerekenen.
Dat is minder dan 1 miljard. Hier ligt volgens mij vooral het potentieel voor dit aandeel. De andere indicaties worden ondergewaardeerd. Sterke uitslagen hiervan, kunnen voor een serieuze koerssprong zorgen.

Het beleggersblad 'De Belegger' omschrijft het mooi:
Het grootste deel (zowat 60%) wordt toegekend aan filgotinib. Niet verwonderlijk, want het gaat om het verst gevorderde programma. Het CF-programma en GLPG1690 (longfibrose) krijgen vooralsnog maar een beperkte waarde toegekend. Breekt een van deze programma’s toch door, dan biedt dit een mooi opwaarts koerspotentieel.

quote:

Topperke schreef op 22 april 2018 10:05:

Ook nog een edit over jouw bericht over Filgo:
Galapagos gaat wel degelijk kosten maken voor dit product.
Galapagos zal 35% van de marketing-inspanningen in Duitsland,
Frankrijk, Italië, Spanje, het Verenigd Koninkrijk, Nederland, België en Luxemburg op zich nemen.
De partijen zullen evenredig delen in de netto winst verlies in deze landen. In België, Nederland en
Luxemburg zal Galapagos de verkopen boeken.
Zoals algemeen geweten is Gala ook bezig met het creëren van een verkoopteam, wat ook met een pak kosten gepaard gaat.

quote:

Beurskingpin schreef op 22 april 2018 10:13:

[...]

De hogere kosten zullen hier dan ook ruimschoots gecompenseerd worden door de hogere royalties of verkooppercentages. 50 procent in de grootste landen in europa en 100 procent van de inkomsten in de benelux.

quote:

Beurskingpin schreef op 22 april 2018 10:09:

[...]

Mja inderdaad, daar heb je gelijk in, probleem is dat deze studieresultaten natuurlijk pas komen in 2021..

quote:

BigMoepf schreef op 22 april 2018 10:22:

[...]

En daar bovenop is de US ongetwijfeld de grootste bron van inkomsten. Dus de opmerking is helemaal correct, maar de impact volgens mij klein. De winstmarge voor Gala is dus gigantisch.

Het is weer zondag en we cijferen ons weer rijk :-)
Morgen even in de rode cijfers en er wordt hier weer moord en brand geschreeuwd :P

quote:

Topperke schreef op 22 april 2018 10:31:

[...]
Mensen die hier klagen over dagkoersen, vind ik de titel 'belegger' niet waardig.
In Galapagos zit je gewoon duidelijk goed voor de lange termijn.
Je moet blij zijn met koersdalingen, aangezien deze serieuze koopgelegenheden vormen.

quote:

Topperke schreef op 22 april 2018 10:05:

Zoals algemeen geweten is Gala ook bezig met het creëren van een verkoopteam, wat ook met een pak kosten gepaard gaat.

quote:

Diu terminus schreef op 22 april 2018 11:28:

[...]

Dat is precies waarom ik donderdag met ruim 3k stuks ben ingestapt. Ik volg Galapogos al jaren en zoek (naast Aegon) alleen beleggingen met langetermijn perspectief. Uiteraard zijn de programma’s van Galapogos risicovol en kunnen concurrenten met verrassingen uit de hoek komen. Daar waar risico’s zijn zullen ook tegenvallers volgen, maar er staan inmiddels genoeg lijntjes uit. Mocht het tot een overname komen (wat ik gezien mijn lange termijn perspectief niet hoop, maar wel verwacht) dan zie ik in Nederland niet veel alternatieven,