BE Semiconductor « Terug naar discussie overzicht

quote:

Ir. Finance schreef op 29 april 2018 16:18:

[...]

Bij een hogere koers wordt de bonus van het personeel hoger. Deze kosten mag Besi niet van de belasting aftrekken, dus is de netto tax hoger. Vandaar 5-6 miljoen lagere netto winst. Niet bijzonder boeiend, Q2-18 geen last van.

quote:

fred12345 schreef op 29 april 2018 17:19:

[...]

Nou...min 15% winst t.o.v. het 4e kw....dat gaat echt wel om tientallen miljoenen door die belastingtegenvallers.

quote:

Diegy schreef op 29 april 2018 17:08:

Totaal geen herstel na de afstraffing van donderdag. Dat zegt genoeg. Bodem is duidelijk nog niet bereikt. En shorters gaan de koers nog lager zetten.

quote:

Ir. Finance schreef op 29 april 2018 16:18:

[...]

Bij een hogere koers wordt de bonus van het personeel hoger. Deze kosten mag Besi niet van de belasting aftrekken, dus is de netto tax hoger. Vandaar 5-6 miljoen lagere netto winst. Niet bijzonder boeiend, Q2-18 geen last van.

quote:

oompje24 schreef op 29 april 2018 06:47:

21 maart stond besi boven de 89 euro.
Morgen start de koers op +- 57 euro.
Het kan verkeren....

quote:

JacobusJW schreef op 29 april 2018 18:24:

[...]

En de kosten worden 5/10% lager, de omzet 10/15% hoger, dus we kunnen voor Q2 een dijk van nettowinst verwachten, ik schat ca. 55/59M.

Q1
Omzet 155
Kosten 39
Nettowinst 37

quote:

Ir. Finance schreef op 29 april 2018 19:01:

[...]

Ik heb em staan op 53 +- 5 voor Q2.

quote:

MJansen schreef op 29 april 2018 18:42:

www.reuters.com/article/us-besi-resul...

Maw; h1-18 blijft fors achter bij de verwachtingen.

quote:

Ir. Finance schreef op 29 april 2018 19:48:

Beste Jacobus,

Ik heb BESI voor Q2-18 staan als

Reveneu: 175m
Net Margin: 30% (kan ook hoger uitvallen, moeilijk te schatten)
Net income: 53m

Als je bij selling, general and admin expence kijkt dan zie je dat je in Q1-17 ook relatief hoge kosten hadden (20%). Ik vermoed dat de bonussen standaard aan het begin van het nieuwe jaar van de balans gaan, vandaar dus Q1. Wat ook wel interesant is om te noemen: de orders + backlog staat nu op 421m versus 446m Q1-17 (valt dus nog wel mee). Daarnaast denk ik dat de orders Q2-18 veel sterker zullen zijn vergeleken met Q2-17, daar was nogal een dropoff te zien vanwege de hoogte van Q1-17.

quote:

JacobusJW schreef op 29 april 2018 19:32:

[...]

Het laatste advies van commentator Degroof-Petercam is van 6 maart: KOPEN € 100, ik ben benieuwd waar ze 7 weken later mee durven komen. Verlagen ze veel dan hebben ze hun klanten flink op het verkeerde been gezet.

De 2e commentator NIBC heeft zijn koersadvies van 27 maart nog diezelfde dag (26 april) herhaald: OPBOUWEN € 77.

Die 3e commentator en waarschijnlijk shorter "Paris based trader" neem ik zondermeer niet serieus. Besi's orderportefeuille is prima en zoals jij weet kun je niet elk jaar een enorme opdracht zoals in Q1-2017 verwachten.

Orders:
Q1 2017..240
Q2 .........130
Q3..........162
Q4..........149

Q1 2018..205 en daarmee 37,8% meer dan Q4.

quote:

Ir. Finance schreef op 29 april 2018 21:00:

Jacobus,

Waar verwacht Besi die extra besparing vandaan te halen? Ik meen dan ze weer een gross margin van 55-57% verwachten. Dus in de operating expence kan het niet zitten.

quote:

MJansen schreef op 29 april 2018 21:28:

[...]

Die q3 zat dus die eenmalige order in van 30m.

Die valt dus weg.

Dan ga je dus hooguit voor 2018 = 2017 behalen.
Als de markt niet instort tenminste.

Vandaar dat beleggers winsten verzilveren en het maar gaan afwachten.

quote:

Ir. Finance schreef op 29 april 2018 21:39:

[...]

Ik ben erachter. Die 5-10% decrease in operating expence zit in die higher share based compensation expense. Die zal dus Q2-18 een stuk lager uitvallen en de operating expence op normale levels zetten.

quote:

El buitre schreef op 28 april 2018 15:06:

[...]

Prima strategie. Ik hou het op buy and hold en af en toe wat uitbreiden. Scheelt een hoop gedoe. Heb wel eens wat geprobeerd te handelen, maar koop en verkoop altijd op verkeerde moment :-)