TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

Makita schreef op 18 januari 2019 22:14:

[...]
HERE heeft flink verloren aan TomTom de afgelopen jaren ten tijde van de verkoop door Nokia. Ik snap wel dat hij nu denkt dat ga ik nu ook proberen te doen.

Het aandeel is inderdaad nog steeds laag gewaardeerd. Zeg nou zelf 7x ebitda 2018 voor een bedrijf actief in autonoom rijden is niet veel.

Binnenkort het eerste puzzelstukje bekend (Telematics prijs).

quote:

SellTomtom schreef op 18 januari 2019 21:39:

Wat een onzin. Zijn conclusie bij verkoop pffff.

Scenario 1: return cash & standalone Fair value: €2.80 /share (EUR 650m)It is likely that the company will return a significant portion of the Telematics sale -which I believe to bring in EUR 650m- to shareholders. After that, the company will keep struggling with its bottom line as it has over the past 10 years, burn cash to stay competitive and never again pay a dividend. I think this scenario is most likely.

Scenario 2: Sell all assets & return cashFair value: €5.30 /share (EUR 650m + 180m + 405m)I think the best course of action is for the company to sell all assets and return the cash to shareholders. Again, Telematics is set at EUR 650m and no value is assigned to the consumer division. Current net cash is EUR 178m and 407m is added from the hypothetical sale of the mapping division. Only if Telematics sells for EUR 1.25bn, will shareholders see the market value of €8 per share justified.

Lastly, the company could opt to not return any cash after the sale of Telematics, but it that would be a disaster for the stock price and my fair value estimate. I don’t think that management is that out of touch with shareholder interests.

seekingalpha.com/article/4234309-tomt...

quote:

Financiator schreef op 18 januari 2019 20:47:

Heeft een van jullie TT beleggers ervaring met de exersise door de marktpartijen van geschreven TT opties?

Ik heb 65 geschreven calls januari op 8 euro en 6500 aandelen TT

TT is gesloten op 8,038 dus een klein beetje in the money.
Opties die maar heel weinig the money staan worden niet altijd afgenomen, wat is jullie ervaring hiermee? Ben ik mijn aandelen kwijt?

quote:

Makita schreef op 18 januari 2019 21:13:

[...]
Haha die zit hartstikke short ;-) en knijpt hem nu.

quote:

A3aantje schreef op 19 januari 2019 00:22:

[...]

Dat gaat zeker gebeuren, alleen omdat je broker dan toch nog twee keer transactiekosten kan incasseren

quote:

Sunshine Band schreef op 18 januari 2019 22:14:

Even de knuppel in het hoenderhok

AND heeft in december een deal bekend gemaakt met een dochteronderneming van een OEM of OEM toeleverancier

AND sluit contract met autobedrijf
Gepubliceerd op 18 dec 2018 om 08:08 | Views: 2.107

CAPELLE AAN DEN IJSSEL (AFN) - De maker van digitale kaarten AND International Publishers heeft een overeenkomst getekend met een dochterbedrijf van een niet nader genoemde Europese autotoeleverancier. AND gaat HD-kaarten maken voor autonoom rijden met behulp van de technologie MapFusion.

Er werden geen financiële details gemeld over de opdracht. Volgens AND gaat het om een strategische overeenkomst die flink zal bijdragen aan de verdere ontwikkeling van de MapFusion-technologie van de onderneming.


TomTon heeft de kaartenfabriek voor elkaar en heeft de door AND gebruikte map fusion methode niet echt nodig. Wat vinden jullie van het besteden van 2% van de opbrengst van T3 aan een strategische overname van AND?

Hiermee kan T2 verschillende niveau's van HD kaarten leveren. Voor elk wat wils laten we maar zeggen.

Neemt T2 en passent de mogelijkheid mee dat de klant hierboven genoemd HERE is, die daarmee voor HD afhankelijk wordt van T2....

quote:

Erg chebbi schreef op 19 januari 2019 07:30:

Mogge,

Ik zie hier veel waarderingen voorbij komen. Daarbij zie ik nooit een waardering voor deferred revenu voorbij komen.
Kan iemand mij aangeven waarom dat niet meeweegt? Bvd.

quote:

Prop. schreef op 19 januari 2019 07:33:

Bij de verglijking van fleetmatics en TTT gaat dhr Manders uit van 2016 cijfers 600.000 klanten. Inmiddels heeft TTT mijn weten 850.000 klanten. Men zou zeggen dat TTT verder is dan Fleetmatics toen. Lage ARPU betekent ook dat de koper nog de klanten kan uitknijpen dat kan je bij Fleetatics ook minder. Kan iemand mijn beweringen aub valideren?

Fleetmatics had volgens het berichtje 2.4 miljd opgebracht, snap dat het te enthusiast is maar 650 milj. Is dan toch ook heel erg conservatief? Terwijl he klanten base de afgelopen twee jaar flink verder is gegroeid.

Verder weet ik niet ofdat deze mensen onder een steen leven ofzo, overal in alle bericht gevingen gaat het om HD map, autonomous driving en AI. Maar ze schrijven de maps helemaal af. Alsof the def. Sales 0 € waard is: baidu, apple en uber zijn toch ook klanten. Die bepaalde waarde vertegenwoordigen.

Wat ik zeker weet is dat de komende tujd het aandeel gaat dalen tot dat er verkoopbericht komt en joost mag weten wanneer dit is.

quote:

TKR schreef op 18 januari 2019 19:55:

[...]
Rita van Mildt?

quote:

recital schreef op 18 januari 2019 21:39:

TomTom: When You Hope For A Good Sales Price, Its Time To Sell

Summary
Telematics will probably sell for much less than the Fleetmatics deal implies.

Standalone, the mapping division is toast as competitor’s CEO implies.

My FV estimate: €2.80 to €5.30 per share.

Oddly,the stock has recovered from the Google-hit. Time to sell.
seekingalpha.com/article/4234309-tomt...

quote:

VanillaSky schreef op 19 januari 2019 09:29:

[...]

De berekeningen zijn natuurlijk wel erg negatief. Wat wel nog immer enigszins dubieus blijft en blijft knagen is de timing van verkoop TTT. Wanneer het aandeel compleet de afgrond instort en de hele toekomst wankel wordt komen ze met dit plan. Daarvoor met geen woord gerept over een gedeelte verkopen. Ik geloof best dat menigeen zich de afgelopen jaren gemeld heeft voor het tafelzilver tw de BU TTT maar dat je op dit moment daar dan actie op neemt dat geeft echt te denken.

M.i. is het niet zo zwartgallig als dit artikel maar ik denk wel dat de kans behoorlijk groot is dat men helemaal geen enkele wens meer heeft zelfstandig door te gaan. En dan niet omdat de founders bijna 60 zijn maar omdat het hele businessmodel wederom onder enorme druk komt te staan na een loodzware transitie van 10 jaar en het maar de vraag is of ze daar als winnaar uit kunnen komen. Anders kan je m.i. onmogelijk verklaren dat terwijl het er eindelijk op lijkt dat je de omzet stabiel kunt houden na jaren van neergang, en je deze omvang/omzet ook nodig hebt om de kosten te dragen etc. je de meest winstgevende business gaat verkopen om daarna (wel met wat extra cash) nog zwakker de toekomst in te gaan. Dat gaat er bij mij niet in.

Enige scenario waarin je dan zelfstandig door zou willen gaan als er mega HD contracten zijn gesloten (waar wij geen weet van hebben) waardoor Harold en co. hebben besloten we kunnen dit prima missen.

Vooralsnog is daar geen enkel signaal op, daarom denk ik dat 6 FEB cruciaal gaat zijn. Gezien er nog niks over TTT bekend is zal een update of de opbrengst wel duidelijk worden tijdens de jaarcijfers. Indien er dan een negatieve/behouden toekomstbeeld komt dan kunnen we een spike mbt TTT wel uit ons hoofd zetten. Zoals vaker aangegeven is er m.i. minimaal een orderboek van 400-500mio+ nodig om het zelfstandige toekomstscenario van TT echt positief te kunnen blijven bekijken.

De berichten hierover voorspellen helaas niet veel goeds:

- Volgens Harold niet zo'n groot orderboek als 2017
- Volgens Overbeek heeft Here veel binnengehaald (wat automatisch impliceert TT minder)
- Google maakt een entree
- Verlies Volvo contract is voor komende jaren -50mio

We gaan het zien, ik hoop dat men zeer snel knopen doorhakt en het van de beurs kan dan wel overgenomen wordt voor 12 euro. Dan mogen we tevreden zijn.