TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

closer schreef op 16 juli 2019 12:27:

Fijn als je de bron vermeldt, wijsneus.

quote:

groeibriljant schreef op 16 juli 2019 12:26:

Op dit kwalitatief ondermaatse AFN-bericht heb ik ook maar even mijn verwachtingen gegeven:

Verwachtingen zijn laag, dus het kan naar mijn bescheiden mening op de korte termijn alleen maar meevallen. De omzet Consumer daalt, maar de marges stijgen door de nieuwe en sterk groeiende SaaS-omzet uit Automotive en Enterprise.
Ik verwacht bij meevallende cijfers morgen ergens +10%-+15%.

Interesanter dan hijgerige kwartaalcijfers is het om naar de lange termijn te kijken.

TomTom heeft de afgelopen 10 jaar unieke real-time technologie ontwikkeld voor autonoom rijden. De totale investering in de real-time HD-maps & Services is ergens ca. 6-7 miljard (initiele aanschaf maps 2,9 miljard + uitbreiding naar rest vd wereld en ontwikkelkosten 300 miljoen per jaar real-time platform).
Vooral direct in de kosten weggeboekt en ook de initiële map is de afgelopen 10 jaar maximaal afgeboekt (fiscaal interessant).

Inmiddels staat er een bedrijf dat klaar is voor veiliger en autonoom rijden (via Baidu en Zenrin heeft men de nieuwe wereldstandaard voor real-time HD-tech in handen). Einde jaar ca 400 miljoen in kas en geen schulden.

Voor ca 1 miljard aan waarde krijg je unieke technologie in handen die ca. 7 miljard heeft gekost (wil je zoiets vanaf nul opbouwen, dan ben je 5-10 jaar bezig en snel >10 miljard verder; met alle risico's van dien).
Die nieuwe HD-technologie levert nu nog weinig op,maar de markt groeit volgens de techanalisten spectaculair van nu nihil naar 7 miljard in 2023 en 2500 miljard aan HD-tech rond 2035.

TomTom heeft nu 100% marktaandeel in HD-maps (de eerste geheime deals van 2 grote autofabrikanten zijn binnen).
In Automotive bedraagt het marktaandeel ergens rond de 35%. Goddijn verwacht dit op te krikken naar 50%.

Stel het marktaandeel wordt slechts 25% en ook de markt wordt slechts de helft van wat de analisten verwachten, dan nog heb je het bij een SaaS-marge van 85% over ca. 204 euro wpa in 2035.

quote:

Kopjethee schreef op 16 juli 2019 13:22:

[...]
Nog 16 jaar TomTom?
Ik moet even slikken....
Dan is Goddijn een oud verschrompeld manneke van 75.

Gevaarlijke uitspraak: TomTom heeft nu 100% marktaandeel in HD-maps
Waarop is dit gebaseerd?

Wat merkwaardig is!
Je investeert 6-7 miljard en dat is nu nog maar 1,3 miljard waard op de beurs.

Ik kan nog wel even doorgaan exitq123 of 4.

quote:

groeibriljant schreef op 16 juli 2019 13:47:

[...]

De eerste 2 HD-deals die in de markt beschikbaar kwamen (nu nog bescheiden deals maar wel van 2 grote autofabrikanten) zijn allebei naar TomTom gegaan. TomTom heeft een voorsprong van enkele jaren op de concurrentie en heeft ook belangrijke patenten (oa RoadDNA) in handen. 50% marktaandeel zou op termijn geweldig zijn, maar ook 25% is fantastisch!
Dat levert bij de helft van de marktverwachtingen in 2035 ca. 204 euro WPA.

Vergeet de 400 miljoen cash niet die eind dit jaar in de kas zit. Het is ca. 1 miljard waard aan de beurs. Omdat er maximaal is afgeboekt op de 2,9 miljard aanschaf van de maps en de ojaarlijks 300 miljoen ontwikkelkosten van de nieuwe technologie direct in de OPEX worden weggeboekt kom je op ca 7 miljard als kostprijs van het real-time HD-platform.
Wil een partij als Apple, Samsung, Microsoft etc. zelf iets ontwikkelen, dan zijn ze minimaal 5 jaar bezig en 10 miljard kwijt. Met alle risico's van dien.
Baidu, de grootste in China en wereldwijd de nummer 1 in AI-tech, vervangt momenteel het eigen maps-platform. Men heeft gekozen voor de unieke technologie van TomTom.
Daarmee krijgt TomTom de nieuwe HD-wereldstandaard in handen en genereert het tevens licentie-inkomsten in de gesloten Chinese markt.

quote:

groeibriljant schreef op 16 juli 2019 13:47:

[...]

De eerste 2 HD-deals die in de markt beschikbaar kwamen (nu nog bescheiden deals maar wel van 2 grote autofabrikanten) zijn allebei naar TomTom gegaan. TomTom heeft een voorsprong van enkele jaren op de concurrentie en heeft ook belangrijke patenten (oa RoadDNA) in handen. 50% marktaandeel zou op termijn geweldig zijn, maar ook 25% is fantastisch!
Dat levert bij de helft van de marktverwachtingen in 2035 ca. 204 euro WPA.

Vergeet de 400 miljoen cash niet die eind dit jaar in de kas zit. Het is ca. 1 miljard waard aan de beurs. Omdat er maximaal is afgeboekt op de 2,9 miljard aanschaf van de maps en de ojaarlijks 300 miljoen ontwikkelkosten van de nieuwe technologie direct in de OPEX worden weggeboekt kom je op ca 7 miljard als kostprijs van het real-time HD-platform.
Wil een partij als Apple, Samsung, Microsoft etc. zelf iets ontwikkelen, dan zijn ze minimaal 5 jaar bezig en 10 miljard kwijt. Met alle risico's van dien.
Baidu, de grootste in China en wereldwijd de nummer 1 in AI-tech, vervangt momenteel het eigen maps-platform. Men heeft gekozen voor de unieke technologie van TomTom.
Daarmee krijgt TomTom de nieuwe HD-wereldstandaard in handen en genereert het tevens licentie-inkomsten in de gesloten Chinese markt.

quote:

Dutchy Ron schreef op 16 juli 2019 14:26:

Wat deed de koers de laatste keer bij de Q1 cijfers?

quote:

bert190 schreef op 16 juli 2019 14:12:

[...]

Als dit allemaal waar zou zijn, zou de koers veel hoger zijn. Ik geloof er niet meer in. Gewoon een aandeel voor speculanten. Droevig.....