ASML « Terug naar discussie overzicht

ASML 2019

5.740 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 ... 283 284 285 286 287 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 13 december 2019 11:12

quote:
Warrant schreef op 13 december 2019 09:22:
[...]
En rond de 30 voor PE 2020, wat naar mijn mening nu de forward P/E is.

De P/E ratio inschatting voor 2020 is gebaseerd op het scenario dat ASML gaf op de investor day in november 2018.

Omzet € 13,00 miljard
Gross Margin 50,30% (>50%)
Gross profit € 6,54 miljard
R&D kosten € 1,82- miljard (14% van sales)
SG&A kosten € 0,52- miljard (4% van sales)
Winst voor belasting € 4,20 miljard
Belasting € 0,59- miljard (taks rate 14%)
Nettowinst € 3,61 miljard
Uistaande aandelen 420.000.000
Winst per aandeel € 8,60
Forward P/E ratio 2020 30,4

================================================

Ik geloof die Gross Margin inschatting echter niet.

Gross Margin per kwartaal:
Q1 2017 47,6%
Q2 2017 45,0%
Q3 2017 42,9%
Q4 2017 45,2%
Q1 2018 48,7%
Q2 2018 43,3%
Q3 2018 48,1%
Q4 2018 44,3%
Q1 2019 41,6%
Q2 2019 43,0%
Q3 2019 43,7%

Gemiddeld 44,9%

Ik kan gewoon niet geloven dat de gross margins op jaarbasis opeens met meer dan 500 basispunten kan stijgen. Misschien dat dat één kwartaal lukt, maar niet op jaarbasis.

================================================

En om te laten zien hoe gevoelig de 2020 P/E ratio is voor die gross margin

Omzet € 13,00 miljard
Gross Margin 46,80%
Gross profit € 6,08 miljard
R&D kosten € 1,82- miljard (14% van sales)
SG&A kosten € 0,52- miljard (4% van sales)
Winst voor belasting € 3,74 miljard
Belasting € 0,52- miljard (taks rate 14%)
Nettowinst € 3,22 miljard
Uistaande aandelen 420.000.000
Winst per aandeel € 7,67
Forward P/E ratio 2020 34,0

=====================================================

Ik hou het vooralsnog op de volgende P/E ratio’s bij een koers van € 262:

P/E ratio 43,0 = 100% zeker

TTM ratio 49,2 = 100% zeker

Forward 2019 P/E ratio 42,8 = 5% bandbreedte voor foutmarge

Forward 2020 P/E ratio 33 = hoge mate van onzekerheid

roloff 13 december 2019 11:23

@Ad, 2020 is over een paar weken al. Je moet uitgaan van forward P/E 2021.

Maar dat heb ik al tig keer gezegd. Beleggen is vooruit zien, lastig hè.

Hoe dan ook, jij ook goed weekend.

rene66 13 december 2019 11:40

AlphaValue geeft koopadvies voor ASML

vrijdag 13 december 2019 - 09:32u -

AlphaValue geeft koopadvies voor ASML met een koersdoel van € 291,00.

www.guruwatch.nl/advies/120643/ASML/A...

Credit Suisse advies over ASML » kopen

vrijdag 13 december 2019 - 07:48u -

Credit Suisse herhaalt het koopadvies voor ASML van € 270,00

www.guruwatch.nl/advies/120642/ASML/C...

rene66 13 december 2019 11:44

RT "Semiconductor returns this year...

$NVDA: +66%
$INTC: +26%
$AVGO: +32%
$QCOM: +66%
$TNX: +38%
$TSM: +64%
$LRCX: +112%
$AMD: +122%
$AMAT: +87%
$KLAC: +95%
$MU: +60%
$ADI: +40%
$MCHP: +45%
$NXPI: +71%
$ASML: +86%
$SWKS: +71%
$MRVL: +60%
$QRVO: +89%"

twitter.com/7LongGame/status/12053992...

A3aan 13 december 2019 12:12

quote:
Kaspersky schreef op 13 december 2019 12:00:
Onmogelijk! Dit aandeel kan toch niet op €300,00 staan eind van dit jaar?!

Nee, maar wel volgend jaar december.

[verwijderd] 13 december 2019 12:12

Onmogelijk! Dit aandeel kan toch niet op €300,00 staan eind van dit jaar?!

2020 wordt het jaar van kpn

Bijlage:

roloff 13 december 2019 13:25

@Kaspersky, dit is niet het ABN forum (dat is u al eens gemeld), maar ook niet het KPN forum.

U bent al eens gewaarschuwd door een forumlid, als u zo doorgaat moeten we u blokkeren (rapporteren).

roloff 13 december 2019 13:51

Zeiss is één van de essentiële partners van ASML: www.heise.de/newsticker/meldung/Rekor...

[verwijderd] 13 december 2019 17:14

Hoe kan het dat ASML door blijft stijgen en AMG steeds blijft dalen op goed nieuws?

Onderweg naar succes 13 december 2019 17:32

Kaspersky stop aub met al die onzin heb je echt niets beters te doen dan alle draadjes vervuilen met je posts

Gastone 13 december 2019 20:44

Inmiddels naar Italië verhuisd en een appartement gehuurd omdat de koop van mijn huis vertraging oploopt. Zal ook nog moeten worden gerenoveerd. Sinds gisteren pas internet, vandaar dat ik afgelopen tijd hier afwezig was. Laatste tijd wel wat winstgevende trades met puts gedaan, maar zit op dit moment gevangen in een verliesgevende positie DSM en RDS, dat bij een stijgende olieprijs alleen nog maar verder omlaag lijkt te gaan.

ASML blijft verrassend snel doorstijgen. Op 28/9 had ik een koers van 278 voorzien voor begin volgend jaar...

Net als Rene66 hier op 11/10 schreef, denk ik dat ASML bij de jaarcijfers weer een nieuw inkoopprogramma zullen aankondigen. Mogelijk ook een stocksplit binnenkort.

RSI op de weekgrafiek staat na de prachtige stijging al tijden hoog en een tikje omlaag past prima in de uptrend.

Op dit moment geen positie in ASML

[verwijderd] 13 december 2019 20:50

quote:
Gastone schreef op 13 december 2019 20:44:
Inmiddels naar Italië verhuisd en een appartement gehuurd omdat de koop van mijn huis vertraging oploopt. Zal ook nog moeten worden gerenoveerd. Sinds gisteren pas internet, vandaar dat ik afgelopen tijd hier afwezig was. Laatste tijd wel wat winstgevende trades met puts gedaan, maar zit op dit moment gevangen in een verliesgevende positie DSM en RDS, dat bij een stijgende olieprijs alleen nog maar verder omlaag lijkt te gaan.

ASML blijft verrassend snel doorstijgen. Op 28/9 had ik een koers van 278 voorzien voor begin volgend jaar...

Net als Rene66 hier op 11/10 schreef, denk ik dat ASML bij de jaarcijfers weer een nieuw inkoopprogramma zullen aankondigen. Mogelijk ook een stocksplit binnenkort.

RSI op de weekgrafiek staat na de prachtige stijging al tijden hoog en een tikje omlaag past prima in de uptrend.

Op dit moment geen positie in ASML

Royal Dutch Shell heeft een afnemende money flow doordat beleggers nu lijken te denken dat de transitie van fossiel naar alternatief direct plaats kan vinden. De koers lijkt te stabiliseren rond het niveau van 26,00 euro waar het blijft hangen. Ook ik had een snelle uitbraak verwacht richting 27,00 vanuit het technisch oogpunt. Het is vooral een cash-generator voor de dividend betalingen.

DSM heb ik geen mening over.

Gastone 13 december 2019 20:58

Kaspersky, dank voor je feedback.

Ben1960 13 december 2019 21:04

quote:
Gastone schreef op 13 december 2019 20:44:
Inmiddels naar Italië verhuisd en een appartement gehuurd omdat de koop van mijn huis vertraging oploopt. Zal ook nog moeten worden gerenoveerd. Sinds gisteren pas internet, vandaar dat ik afgelopen tijd hier afwezig was. Laatste tijd wel wat winstgevende trades met puts gedaan, maar zit op dit moment gevangen in een verliesgevende positie DSM en RDS, dat bij een stijgende olieprijs alleen nog maar verder omlaag lijkt te gaan.

ASML blijft verrassend snel doorstijgen. Op 28/9 had ik een koers van 278 voorzien voor begin volgend jaar...

Net als Rene66 hier op 11/10 schreef, denk ik dat ASML bij de jaarcijfers weer een nieuw inkoopprogramma zullen aankondigen. Mogelijk ook een stocksplit binnenkort.

RSI op de weekgrafiek staat na de prachtige stijging al tijden hoog en een tikje omlaag past prima in de uptrend.

Op dit moment geen positie in ASML

Gastone,
geweldig om te horen dat je naar je droomland Italie bent verhuisd. en welcome back !
B

roloff 13 december 2019 21:27

@Gastone, fijn hier weer wat van je te lezen. Hoop dat het wil vlotten met de verkoop van je woning in NL en je in Italië je droomwoning mag vinden / kopen. Ik neem aan dat dat het plan is. Goed weekend vanuit de Algarve (waar we inmiddels 3 jaar met veel plezier wonen).

roloff 13 december 2019 22:14

@Gastone, sorry verkeerd gelezen je mail (ik las verkoop van je huis, maar er stond koop). Met aandelen moet je deze fout niet maken, kan je duur komen te staan. Gelukkig gaat me dat wel redelijk af, lukt er nog iets ;-)

rene66 13 december 2019 23:47

Gewoon even een plaatje op wiki mbt Moore's law, waarnaar verwezen werd in een artikel over AMAT. Het geeft een goed beeld hoe vreselijk snel de ontwikkeling gaat

en.wikipedia.org/wiki/Moore%27s_law

Bijlage:

rene66 13 december 2019 23:59

Applied Materials A Buy On Moore's Law Semi Equipment Inflection

The End of Moore's Law

Moore's Law, named after former Intel (INTC) CEO Gordon Moore, is not a law of nature but the observation that the number of transistors per unit area on a semiconductor double about every two years. There are some variations on how it is stated, but it essentially says that technologies are developed on a regular basis that shrink the size of semiconductor circuits. As a result, the industry can rapidly make prior processors (and computers) obsolete by either making a unit of the same complexity on a smaller die space requiring less power or by using the same die space to create a more capable processor.

Moore foresaw that his law could go on to infinity, but when first stated in 1965, infinity was a long way away. It no longer is. In the real world, the release of new CPUs by Intel shows this law is approaching a wall, essentially due to the size of molecules. It is becoming more difficult to shrink to a new process node, with acceptable levels of quality and reasonable cost, at the present time. This is not just about shrinking masks, the images that mark out which parts of a silicon wafer gets treated to create transistors. It is about fundamental limits of materials.

New Opportunities for Applied and Competitors

The idea that the semiconductor equipment manufacturing industry would undergo substantial change as Moore's law comes to an end is not new, it has been a theme of CEO Gary Dickerson for at least 5 years. For a fuller account, see the Applied Materials Q4 2019 analyst conference transcript. It is also notable that in addition to traditional memory and processing ICs, the industry is seeing a transition to artificial intelligence processing, creating a need for even more, and more specialized, processing power.

To drive improvements in power consumption, performance, area, and cost while Moore's Law is slowing, a new set of capabilities is needed. These are: new architectures, 3D structures, new materials, new ways to shrink geometries, and new connection methods.

seekingalpha.com/article/4312247-appl...

rene66 14 december 2019 00:20

Oud youtube filmpje over ASML - Be part of Progress •22 dec. 2016

We make machines that make chips; the hearts of the devices that keep us informed, entertained and safe. We are looking for people who always want to do better and never give up. People who will join us in the struggle for the best idea, the best solution, the best way forward. Join us and be part of progress.

www.youtube.com/watch?v=PzV5qqXNusI

rene66 14 december 2019 00:22

Nog even een grafiekje van de stand van zaken.

Bijlage:

5.740 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 ... 283 284 285 286 287 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	19 apr 2024 17:39
Koers	821,000
Verschil	-19,300 (-2,30%)
Hoog	841,300
Laag	818,200
Volume	834.780
Volume gemiddeld	590.913
Volume gisteren	762.238

ASML nieuws

18 apr	Beursblik: Berenberg verhoogt koersdo...
17 apr	Slotcall: AEX is het kneusje van Euro...	7
17 apr	Degroof: "Tegenvallende orderinstroom...
17 apr	'Zwakke orderinstroom ASML geen probl...
17 apr	AEX opent lager en Peter Wennink neem...	3
17 apr	CFO: orderinstroom ASML is volatiel m...
17 apr	Orderinstroom ASML zakt flink in
16 apr	Beursblik: ogen gericht op orderinstr...
12 apr	Slotcall: even was 900 binnen handber...	7
12 apr	Beursblik: UBS verhoogt koersdoel ASML

Meer ››