Galapagos « Terug naar discussie overzicht

quote:

godgeklaag schreef op 28 december 2020 17:06:

jammer dat men geen referendum kan houden believers tegen non-believers, een spannende strijd....mijn gedacht!

quote:

holenbeer schreef op 28 december 2020 17:05:

[...]
Misschien heeft hij geen slordige 10 miljoen cash liggen, die hij kan missen? Er zijn meer mensen die wel aandelen hebben, maar geen 10 miljoen cash. Ik vermoed dat jij en ik ook tot die groep behoren.

quote:

Bert12345 schreef op 28 december 2020 16:49:

[...]

Dan nog wat: als je naar de balans kijkt, zie je dat het eigenvermogen per aandeel 41 euro is. De hoeveelheid cash die je per jaar verbranden, lijkt voor 2020 zo ongeveer op 5 euro uit te komen. Dus: in de jaarrekening verwacht ik een EV van minder dan 40 euro, Amerikaanse advocaten die op hun nek zitten en Gilead als partner, die het toch ook niet bijsterend goed heeft gedaan in Q3 2020. De winst van Gilead was oke, maar dat had ook te maken met incidentele baten. Kortom: een partner die niet sterk is. Ik snap dus het positivisme niet. Had 1 put geschreven een maand geleden, aandelen gekregen en toen diepe calls geschreven, omdat ik mij toen pas verdiepen in de cijfers van GLS.

quote:

Bert12345 schreef op 28 december 2020 17:28:

[...]

Onno heeft in het verleden ook al grote pakketten GLS verkocht. O.a. in 2017. Hij heeft die 10 mio dus wel aan cash.

quote:

de tuinman schreef op 28 december 2020 19:26:

[...]

Ik begrijp dat je het niet snapt!!
Je feiten kloppen niet.

quote:

holenbeer schreef op 28 december 2020 19:26:

[...]
Tja, hij heeft ook villa’s, boerderijen enz gekocht en verbouwd. Maar jij hebt blijkbaar beter zicht op zijn bankreken8ng dan ik. Respect!

quote:

Sir Piet schreef op 28 december 2020 20:08:

Gelukkig blijft Galapagos niet in het verleden hangen en gaan ze volle kracht vooruit.

quote:

Sir Piet schreef op 28 december 2020 20:08:

Gelukkig blijft Galapagos niet in het verleden hangen en gaan ze volle kracht vooruit.

quote:

Bert12345 schreef op 28 december 2020 20:05:

[...]

www.vn.nl/hoe-onno-van-de-stolpe-wond...
MAGISCHE BUSINESS
In 2018 kwam Van de Stolpe voor het eerst voor in de rijkenlijst Quote-500 met een geschat vermogen van 240 miljoen euro. Het jaar daarop prijkte hij met een recordsalaris van dik 4,4 miljoen in de top-10 van meest verdienende managers van Nederland.

quote:

Ayous schreef op 28 december 2020 20:14:

[...]
Ik bewonder je optimisme Sir Piet, maar mijn welgemeende advies is je resterende geld in glpg zsm veilig te stellen.

quote:

de tuinman schreef op 28 december 2020 20:24:

[...]

En waarom adviseer je dat? Een koers lager dan de cash vind je te hoog?

quote:

Ayous schreef op 28 december 2020 21:05:

[...]
De cash is vluchtig (euro 700 mio per jaar?). Hamvraag: worden investeringen terugverdiend?

- filgo? Denk het niet. Heb dit in vorige posts uitgebreid toegelicht, niet onderscheidend van concurrentie, VS is een no go, wellicht ook nog vruchtbaarheidsprobleem, gilead ziet het al niet meer zitten, Abbvie drukt filgo als ze willen compleet uit de eu markt dmv oa het prijswapen en aanvallen op het veiligheidsprofiel, etc
- pijplijn? Erg onzeker. Genoeg vraagtekens van analisten. Ik zet er des te meer vraagtekens bij nu ovds steeds meer een hele grote opportunist blijkt met een zeer groot ego. Hij stelt zaken stelselmatig te rooskleurig voor.
- mgmt: ovds ligt niet meer lekker bij grootaandeelhouders vermoed ik. De man heeft gezag en vertrouwen verspeeld. Ook intern overigens denk ik. Hij is daarom niet meer effectief om te leiden. Daarnaast komt glpg nu in een heel andere fase: scherpe keuzes in programma’s, scherpe kostenbesparingen en nieuwe samenwerkingen zijn nodig. Een deel van de heilige huisjes moet omver. Dit kan alleen een nieuwe man doen.
- grootaandeelhouders: deze zijn ronduit ontevreden. Gilead heeft grote invloed en zal glpg in een richting duwen die goed is voor zichzelf, niet noodzakelijkerwijs voor andere aandeelhouders. Als dit niet lukt zal ze haar aandeel vd hand doen, na de kas zoveel mogelijk te plunderen, met verdere druk op de koers ten gevolge.

Glpg wordt dus steeds meer een gokaandeel. Natuurlijk kan het goedkomen als alles meezit, maar in het (zaken)leven zit nu eenmaal zelden alles mee. Bovendien zit de concurrentie niet stil. Als er wel succesvolle moleculen worden ontwikkeld, is het vermarkten en uiteindelijk geld eraan verdienen nog geen zekerheidje.

Alle reden dus om glpg onder de huidige cash positie te waarderen. Over 2 jr is er trouwens alweer 1,5 miljard verdwenen bij ongewijzigd beleid.

Door nu uit te stappen voorkom je verdere erosie van waarde, koop je tijd om de ontwikkelingen af te wachten, kun je intussen met andere fondsen rendement maken en koop je glpg later op een lagere koers terug als er meer inzicht in de risico’s ontstaat.

Loop je een koersexplosie mis als je uitstapt? Kan natuurlijk, maar dan zou er al een overnamebod moeten zijn op euro 120 of zo. Dat zie ik niet gebeuren.