Phill schreef op 4 maart 2021 19:50:
Dit is een mooie les in bescheidenheid, biotech staat vuur rood.
Inflatie (en wellicht hogere rente) zijn geen goed nieuws voor biotech, ik ga voornamelijk kijken naar biotech met een sterke cash positie (mss terug een stukje investeren in Galapagos, koopjes te doen voor hen).
koersreactie KemPharm blijf ik een raar verhaal vinden:
MC van 175 MUSD
Cash ~ 50 MUSD
Milestone approval payment ~ 48 MUSD (die krijgen ze 95% zeker of toch een groot stuk)
cash burn: 1 MUSD/quarter
Milestone (sales) payments ~ 480 MUSD
Tiered royalties: high single digit (Europe + RoW) to low twenties (US)
Best in class product for ADHD (7 BUSD branded market) binnen MPH (5 BUSD).
Verwachting was enkel kinderen tussen 6-13 jaar, maar FDA heeft gwn 6+ toegestaan (gigantische meevaller).
Ook het 30-13 op label -> effect medicijn na 30 minuten voor 13 uur - main competitor Vyvanse (ex-Shire, 1.7BUSD revenue met dit product) zelfde werkingsduur maar werkt pas na 90 minuten.
Corium is beste partnership dat je kan hebben met hun ACE team - oud team van Shire die Vyvanse lanceerde.