Hoeveel aandelen?
Ik merk dat ik in mijn hoofd twee soorten portefeuilles heb.
1) Mijn porto met NL aandelen. Dat is de oudste en in die zin het meest uitgekristalliseerd. Die heb ik ook laatst opgeruimd om aan de Amerikaanse porto te kunnen beginnen. Hier zitten nu 16 aandelen in. Van een aantal ga ik nog afscheid nemen, maar nu nog even niet. ABN daar heb ik al call opties op geschreven. Maar ook KPN, Aegon, PostNL, ING hebben in mijn hoofd het label middellange termijn. Daarnaast heb er ook heel geconcentreerde risico’s in mijn porto: Shell, URW en ECP. Die ga ik zeker op den duur in omvang terug brengen, maar nu ook nog even niet. Ik hoop op den duur op 10 a 12 aandelen uit te komen die je dus gewoon houdt. Die posities zouden dan dan ook relatief groot zijn, in elk geval in vergelijking met de Amerikaanse porto. Dat kan, want ik zit in NL, volg intensief het nieuws dus heb ik wel vertrouwen in dat ik al doende een aantal pareltjes op de NL beurs kan uitpikken. Samenvattend: ik doe hier wel aan diversificatie per sector, maar heb meer vertrouwen dat je per sector het mooiste bedrijf kunt uitpikken. Dus heb je minder aandelen in een grotere positie die je veel intensiever volgt. De bedoeling is eigenlijk om ze nooit meer te verkopen, behalve als ze het er zelf naar maken.
2) Mijn VS porto. Is in opbouw en moet op den duur net zo groot worden als mijn NL porto. Hier zijn de belangen die ik neem per bedrijf aanzienlijk kleiner. Dat komt omdat ik verder weg sta en dus het gevoel heb dat ik niet zo goed kan monitoren. Een andere uitweg is dat je (ook) afgaat op reputatie en trackrecord (dividendaristocrats, b.v.). Soms heb je ook sectoren die je wel wilt hebben, maar waarvan ik niet het gevoel heb dat ik de risico’s goed kan inschatten, zoals bij Pharma. AbbVie en Bristol Myers lopen aan tegen einde belangrijke patenten. Is wat er in de pipeline zit wel/niet kansrijk? Echt, al sla je me dood, geen idee. Mijn oplossing: 3 x Pharma in minder grote porties: AbbVie, Pfizer en Bristol Myers, spreiding dus (ik heb nu alleen AbbVie, aan de rest wordt gewerkt). Ik acht het niet uitgesloten dat ik op den duur wel meer kies, met het krijgen van meer ervaring met deze aandelen. (Heb ik in mijn NL porto ook gedaan. Ik kon niet kiezen tussen ABN en ING, dus van beide een halve portie genomen. Dan ga je ze beide volgen. Nu weet ik wel wat ik moet hebben, ING dus. Ik heb er echt geen enkele twijfel meer over. )
Van die mREITs/BDC heb ik nu 6, ook met een relatief klein bedrag. Ik acht het niet uitgesloten dat ik van sommige ga optoppen naar verloop van tijd. Even wennen aan die jongens. De informatievoorziening is trouwens gewoon goed. Bij mij groeit het dus een beetje organisch. Ik houd wel regelmatig van die sessies en dan loop ik mijn porto af met de vraag of ik niet een aandeel zou willen verkopen. De laatste tijd kwam er steeds uit: nee. Dus dat beschouw ik als goed teken.
Maar conclusie hier is dus: vanwege de grotere afstand zal ik het hier meer van spreiding en reputatie moeten hebben in plaats van eigen onderzoek en monitoring. Dus automatisch ook meer aandelen met kleinere bedragen per aandeel die je dan natuurlijk ook niet zo intensief kunt volgen.