TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

*JustMe* schreef op 1 december 2021 23:55:

[...]

Je zit weer op je provocatie stoel.

quote:

dachthetniet schreef op 1 december 2021 21:41:

[...]

Van de positivo’s:
De 6 gaan we nooit meer zien
Koers gezet naar 12-20-25€
Nu komt de zilvervloot
Morgen overname.
De waarde wordt eindelijk ingezien.
Chiptekort is niet echt een probleem voor tomtom.

Realiteit… de koers laveert nog steeds in dezelfde bandbreedte als 5-7 jaar geleden. Beurs is bijna verdubbeld. Maw tomtom doet het nog steeds bar en bar slecht. Bij de 15€+ mag je jezelf pas op de borst slaan als ziener denk ik dan.

quote:

Overtake schreef op 2 december 2021 08:21:

Het enige dat je zou kunnen en volgens mij zou moeten doen, realist if optimist of doemdenker is wijzen op het gevaar dat de founders de reguliere aandeelhouders buiten de oogst gaan houden. Dat Wakkie het zo heeft bekokstoofd, dat er net voor het bod van MS een uitkoop gaat plaatsvinden.

quote:

groene appel schreef op 2 december 2021 08:31:

[...]

Als je tijd hebt, leg dat eens gedetailleerder uit, en zet er dan eens fictieve cijfers bij, De MS optie kan iedereen wel aan de binnenkant van de ogen bekijken maar wat zou voor een zittende aandeelhouder de tweede optie betekenen en wat zou daar nog aan te doen zijn?

quote:

*JustMe* schreef op 1 december 2021 21:27:

Wat ik de afgelopen twee maanden van zuurpruimen heb gehoord

* 6 euro is al veel, gaat naar de 4
* koers kan niet boven de 7
* tomtom wint geen deals en marktaandeel
* automotive orderboek gaat krimpen, niet groeien
* enterprise groeit niet
* tomtom komt niet met nieuws of nieuwe producten
* ISA verplichting gaat TT niet veel opleveren
* Is Stellantis überhaupt klant TomTom
* tomtom negeert Android, weet niet eens wat het is
* OEM’s die Android afnemen nemen Google apps erbij
* product launch zal niks voorstellen
* product launch wordt een natte vuurpijl

Alle bovenstaande dingen zijn gelogenstraft. Groei orderboek is voorspeld door TT, 20-30% omzetgroei automotive in 2022 is aangekondigd, enterprise groeit, IndiGO is een android based platform, ISA vereist niet alleen sensoren maar ook data, FCA (Stellantis) benoemt tomtom tot supplier of the year, diverse EV’s van Stellantis live met TomTom, eerste maps deal met Hyundai binnen en TT verwacht meer van hen, flagship Genesis en Mitsubishi live met TomTom ADAS, Toyota teammate level 2 met TomTom, enzovoort.

De zure posters en feiten verhouden zich niet zo goed tot elkaar. Daarom luister ik er ook niet naar.

quote:

Riet v. Milt schreef op 1 december 2021 21:57:

[...]

Hij is grappig! Erg grappig zelfs!

Kamp 1:

neemt genoegen met bedrijfswaarde van 750 miljoen

Is blij als we de 8 euro raken

is blij dat TT 82 euro per aandeel heeft verbrand om het beste jongetje van de klas te zijn

is trots dat hg zijn echtgenote Sports gaf om het te stoppen met 169.000.000 verlies

vindt de 3.000.000.000 voor TeleAtlas gerechtvaardigd, net als de afschrijving daarvan

gunt HG zijn bonussen ondankt 257 miljoen verlies en 25% omzetkrimp over 2020, leve Tabaksblat

is blij dat HG op 02-11-2018 beloofde uit te gaan leggen dat tt ondergewaardeerd is

is blij dat het aandeel in 2030 op €100,00 staat

Tja…..

quote:

Overtake schreef op 2 december 2021 08:21:

Het enige dat je zou kunnen en volgens mij zou moeten doen, realist if optimist of doemdenker is wijzen op het gevaar dat de founders de reguliere aandeelhouders buiten de oogst gaan houden. Dat Wakkie het zo heeft bekokstoofd, dat er net voor het bod van MS een uitkoop gaat plaatsvinden.

quote:

Overtake schreef op 2 december 2021 08:37:

[...]

Cijfers? Geen idee! Stel, TT loopt op tot € 11,50 en ze besluiten om TT van de beurs te halen. Aandeelhouders krijgen een premie tot € 15,- en een jaar later blijkt dat Microsoft de (dan) eigenaren daarbovenop nog eens een enorme marge betaalt. Omdat ze het met (veel) minder hoeven te delen.

Met andere woorden: Je hebt als aandeelhouder wel ooit TT geholpen overeind te blijven, hebt al die jaren tegen beter weten in gehoopt dat er een lucratieve overname zou volgen, maar tegen de tijd dat die volgt, zegt het management (met alle extra (voor)kennis): "Nou lekker wegwezen, lastpakken! De zilvervloot kunnen we zelf wel opmaken..."

Dus, ruchtbaarheid aan geven, verontwaardiging uitspreken als ze zoiets zouden overwegen, in conference calls ernaar vragen, domweg exposure van dit soort gedrag. That's all.

quote:

*JustMe* schreef op 2 december 2021 08:45:

Aan onderstaande was geen letter verzonnen. Misschien was alleen het woord zuurpruimen niet zo sympathiek. Maar goed, ik word door de man die alles bij elkaar verzint een ‘spindokter’ genoemd. Inmiddels zijn de goalposts alweer verschoven. Nu moet bijvoorbeeld bewezen worden dat Stellantis klant blijft. Wat trouwens makkelijk is want in de laatste conference call is gezegd dat TT komend jaar weer volop offerte aanvragen vanuit Stellantis verwacht en dat gaat dan over modellen weer een paar jaar verderop in de tijd.

[...]

quote:

sniklaas schreef op 2 december 2021 02:54:

de forumleden die frequent posten op dit forum zijn onder te verdelen in 2 groepen;

1) de realisten, beleggers en handelaren die investeren in het aandeel @TOM2 voor het behalen van een financieel rendement tegen een acceptabel risico en binnen een redelijke termijn...

2) supporters, investeren middels aandelen of afgeleide producten in het bedrijf TOMTOM vanwege hun interesse en bewondering voor de producten, diensten en services die het bedrijf in de markt zet. Hun beloning is niet perse het behalen van een financieel rendement, het bereiken van een best of breed positie of state of the art producten, diensten of services vind deze groep minstens zo belangrijk.

prima, zo heeft ieder zijn voorkeur en kunnen we van elkaar leren op dit forum voor beleggers en handelaren in het aandeel @TOM2...

quote:

Benjamin G. schreef op 2 december 2021 08:47:

[...]

Voor mij is het raam van een goedkope exit gesloten. Goedkoop wil in mijn ogen zeggen rond de 12,50 euro per aandeel. […] als Goddijn een exit het gewild en geloof had in Indigo dan had hij, voorafgaand aan de launch, het bedrijf van de beurs gehaald.

Eens

Ik vermoed dus dat hij of wacht op confirmatie of het product aanslaat of dat hij niet uit is op een exit. Dan blijft alleen een overname voor de zomer 2024 over als downfall of als je wilt winstfall profit. In dit scenario reken ik op een prijs van tussen de 17,50 en 30 euro.

Er is al 1 klant en dat betekent dat TT dit al gepitched heeft bij één of meer autofabrikanten. Lijkt me stug als ze geen gevoel hebben bij de vraag of het aanslaat

Op dit forum is er veel enthousiasme over Indigo. We weten alleen niets over het businessmodel en verdienmodel. Het komt op mij over dat automotive een extra verdienmodel en noodzakelijke versnelling ziet door real estate te verkopen waar een intermediair, ontwerp- of bemiddelingsbureau moet zorgen voor een goede invulling.

Aangezien de software los staat van de hardware denk ik juist dat die onafhankelijk van elkaar kunnen werken, de hardware partij schroeft een aantal schermen in de auto en hoe groot die schermen zijn en of ze staand of liggend zijn of er een head-up display is of niet maakt niet uit, want Indigo past zich daar op aan. Wat ik als groot voordeel zie is dat je 1 stap vooruit zet in de keten. Wie Indigo afneemt, neemt geen HERE maps af, want TT zit hier al in. Ook zal de take rate 100% zijn.

Er zijn nog al wat partijen die uit de ruif moeten eten van dat stukje real estate of user experience.

Als ik naar het aanbod kijk dan lijkt het er sterk op dat het aantal partijen zwaar verminderd kan worden. De eerste klant deed 2 maanden over implementatie. Dat is nogal een verschil met jaren.

Hoe groot is de totale markt van die user experience en welk deel kan TomTom daarvan opschrijven. Ik acht nog steeds mogelijk dat de waarde van de TomTom assets onder dak van een big tech of ander groot bedrijf meer (strategische) waarde heeft.

Dat is de hamvraag. Ik geloof zeker dat dit aanbod van tomtom veel kosten kan besparen bij de OEM. Dus dat er zeker interesse in zal zijn. Maar met hoeveel euro wordt TT daarmee beloond, wat is de waarde of prijsstelling van IVI (in-vehicle infotainment). Dit is een nieuwe markt voor TT en ik heb geen idee van de prijsstelling. Wel zie ik voor me dat TT hiermee haar marktaandeel en concurrentiepositie verstevigt en met name HERE hier last van heeft. En ook Google, want dit is de voordelen van Android zonder de nadelen van GAS

Overigens ook intressant vanuit automotive perspectief is dat zij van systeemintegrator opschuiven naar een plug and play platform leverancier.

[yep]

Op basis van autonome groei, bestaande services, is het goed mogelijk dat TomTom in 2030 tussen de 2 en 4 euro winst per aandeel haalt. Confirmatie voor omzetgroei zal na 2024 plaatsvinden, confirmatie van kostenreductie zal na zomer 2022 plaatsvinden. Als beide zich voordoen dan ontstaat een hefboom. In dit scenario acht ik 100 euro mogelijk maar even goed ook 50 euro.

Hier durf ik me niet aan te wagen. Voor 2023 is de outlook 50 cent free cashflow per aandeel en zal er (als TT geen overnames doet) 3,50 per aandeel cash in het bedrijf zitten. Dat leidt tot hogere koersen sowieso. Maar wat daarna? Ik reken maar gewoon met die 15% CAGR uit 2019

quote:

Wereldbelegger schreef op 2 december 2021 09:05:

"Analisten zijn er volgens mij ook om hun klanten cq potentials te adviseren" lees ik hier boven..........

Er zijn nog geen analisten die de positieve ontwikkelingen hebben opgepikt en hun adviezen en koersdoelen snel hebben aangepast en gecommuniceerd.

Dat geeft te denken.....Waarom niet?

Broker Analyst Date Target Price Recommendation
ABN AMRO - ODDO BHF Wim Gille 14-okt-21 € 12.00 Buy 12,00
Independent Minds Andrew Hayman 15-okt-21 € 11.50 Buy 11,50
UBS François-Xavier Bouvignies 14-okt-21 € 11.00 Buy 11,00
Kepler Cheuvreux Peter Olofsen 14-okt-21 € 7.50 Hold 7,50
Barclays Andrew Gardiner 14-okt-21 € 7.50 Equal-weigt 7,50
ING Marc Hesselink 14-okt-21 € 7.50 Hold 7,50
Kempen Nigel van Putten 14-okt-21 € 7.50 Neutral 7,50
AlphaValue Romain Pierredon 14-okt-21 € 7.45 Add 7,45

quote:

Vive tu vida positivamente schreef op 2 december 2021 09:00:

Ben benieuwd of er al analisten zijn die de positieve ontwikkelingen hebben opgepikt en hun adviezen en koersdoelen snel aanpassen en communiceren.
Analisten zijn er volgens mij ook om hun klanten cq potentials te adviseren.

Met deze volumes zouden we volgend jaar ook zomaar naar een divisie hoger kunnen promoveren!!

quote:

*JustMe* schreef op 2 december 2021 08:47:

[...]

Wakkie is al 3 jaar geen voorzitter RvC meer

quote:

*JustMe* schreef op 2 december 2021 09:14:

[...]

ING schijnt een update gedeeld te hebben maar die is voor ons niet te lezen. Het was een update zonder koersdoel, dus alleen een verhaal met de uitleg. Ik denk wel dat het een positief verhaal geweest is maar ze hebben het niet cijfermatig benaderd.

Daarvoor heb je ook meer tijd nodig voor onderzoek. Wat is bijvoorbeeld de prijsstelling van IVI systemen (software only) en wat is het marktpotentieel? En wat is de schatting van de ‘bijvangst’ (meer maps en traffic verkopen)?

Dit is niet iets om onzeker over te zijn, het is een luxeprobleem. Je moet uitrekenen wat het extra verdienpotentieel is van iets wat er eerst nog niet was. Er is 1 eerste klant dus sowieso meer dan 0.

Ik denk wel dat december voor analisten de maand is om hun ramingen voor komende jaren te maken en hun buy/sell lijst voor 2022.