Just Eat Takeaway « Terug naar discussie overzicht

quote:

Bert12345 schreef op 5 augustus 2022 20:27:

[...]

Ik vind de analyse wel goed, alleen hij is iets te negatief over de cash burn.

Er zit op 30 juni 882 in de kas. Hoe is de cash burn van het afgelopen jaar?

Net cash used in operations (266)
Net cash generated by / (used in) investing activities (146)
Net cash generated by / (used in) financing activities (37)
Net cash and cash equivalents generated (used) (449)

Die 146 lijken vermijdbaar, dus: 449 -/- 146 = 303 onvermijdbaar.

De tijd die je dan hebt, is 882/303 = 3 halve jaren voordat de bodem is bereikt (laten we aannemen dat de cash burn vertraagt).

Eind 2023 moet er een oplossing zijn gevonden in de vorm van verkoop, aandelenuitgifte of leningen, anders houdt het gewoon op.

Daar kan je emotioneel over doen, het idioot vinden, maar dit zijn gewoon de knalharde cijfers.

quote:

D'ieteren schreef op 5 augustus 2022 17:24:

Gaat Just Eat Takeaway (thuisbezorgd) failliet?

www.youtube.com/watch?v=dl4Duw4YChc

quote:

Hendrik Roo schreef op 5 augustus 2022 20:43:

[...]

Thnx Bert,
Als iedereen samenspant tegen JET en niemand wil een onderdeel kopen, kom je eind 2023 in de problemen. En volgens mij heeft feitelijk alleen Prosus voldoende cash op de plank liggen. Anderzijds denk ik wel dat JET nog op een soort noodscenario kan overstappen waardoor ze de 300 miljoen terugbetaling zelf bij elkaar kunnen harken. Van mij part door tijdelijk alleen nog de marktplaats orders te doen en direct uit verlies rmlatende landen terug te trekken.

Tegelijkertijd zou ik een zelfde soort analyse wel een los gelaten zien worden op de belangrijkste Peers. Want volgens mij komen die sneller in deze scenario's terecht dan JET.

quote:

Bert12345 schreef op 5 augustus 2022 21:13:

[...]

Nu op de handen gaan zitten en over 1,5 jaar actie ondernemen, kan niet.

Maar hoe ga je dan die 300 mio cash burn per half jaar vertragen?
1. prijs verhogen --> minder transacties
2. prijs verlagen --> meer transacties, maar ook meer winst?

Je wil de P x Q maximaal laten zjjn en daarbij de vervoerskosten zo gering mogelijk. Als je P hoger maakt, kan dat tijdelijk meer winst zijn, maar op de LT verkleint je marktaandeel.

Verder moeten ze wat doen aan de hoofdkantoorkosten. Die zijn gewoon te hoog.

Grappige is: iedereen loopt te zeiken over Jitse, maar ik zou de oplossing ook niet weten. Vooralsnog zou ik denken (a.) de grootste bleeder landen de stekker uittrekken en (b.) bezem door hoofdkantoor.

quote:

Bert12345 schreef op 5 augustus 2022 21:13:

[...]

Nu op de handen gaan zitten en over 1,5 jaar actie ondernemen, kan niet.

Maar hoe ga je dan die 300 mio cash burn per half jaar vertragen?
1. prijs verhogen --> minder transacties
2. prijs verlagen --> meer transacties, maar ook meer winst?

Je wil de P x Q maximaal laten zjjn en daarbij de vervoerskosten zo gering mogelijk. Als je P hoger maakt, kan dat tijdelijk meer winst zijn, maar op de LT verkleint je marktaandeel.

Verder moeten ze wat doen aan de hoofdkantoorkosten. Die zijn gewoon te hoog.

Grappige is: iedereen loopt te zeiken over Jitse, maar ik zou de oplossing ook niet weten. Vooralsnog zou ik denken (a.) de grootste bleeder landen de stekker uittrekken en (b.) bezem door hoofdkantoor.

quote:

Hendrik Roo schreef op 5 augustus 2022 21:29:

[...]

Verwacht dat Jitse vanaf nu vol op het noodscenario koerst en de 300 mln tijdig en op eigen kracht bijelkaar wil sprokkelen. Als dat lukt, is zijn onderhandelingspositie ijzersterk.

Het kan ook zijn dat hij het vangnet al heeft gespannen en een deal met Amazon en / of andere in zijn achterzak heeft. In dat geval kan hij nog even scherp aan de wind blijven waar andere terug moeten.

quote:

Hendrik Roo schreef op 5 augustus 2022 19:15:

[...]
Het verbaast me wel dat er op deze post zo weing reactie is gekomen. KCNB, ---- Giraffe ---- , Seva, Bert en Pedro. Willen jullie hier je commentaar op geven ?

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 5 augustus 2022 21:48:

[...]Giraffe ? bedoel je mij :)

quote:

Bert12345 schreef op 5 augustus 2022 21:13:

[...]

Nu op de handen gaan zitten en over 1,5 jaar actie ondernemen, kan niet.

Maar hoe ga je dan die 300 mio cash burn per half jaar vertragen?
1. prijs verhogen --> minder transacties
2. prijs verlagen --> meer transacties, maar ook meer winst?

Je wil de P x Q maximaal laten zjjn en daarbij de vervoerskosten zo gering mogelijk. Als je P hoger maakt, kan dat tijdelijk meer winst zijn, maar op de LT verkleint je marktaandeel.

Verder moeten ze wat doen aan de hoofdkantoorkosten. Die zijn gewoon te hoog.

Grappige is: iedereen loopt te zeiken over Jitse, maar ik zou de oplossing ook niet weten. Vooralsnog zou ik denken (a.) de grootste bleeder landen de stekker uittrekken en (b.) bezem door hoofdkantoor.

quote:

Hendrik Roo schreef op 5 augustus 2022 21:59:

[...]
Hi Gaston,
Ja, excuses bedoelde jou inderdaad. Vindt jouw bijdragen altijd goed. Vandaar dat ik benieuwd ben naar jouw mening....

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 5 augustus 2022 21:48:

[...]Giraffe ? bedoel je mij :)

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 5 augustus 2022 22:17:

[...] Dag Hendrik, heb de cijfers (inclusief CC) van JET bekeken/beluisterd en gezien jouw opmerking ook even snel naar de youtube posting van Rowan Nijboer gekeken. De laatste tijd kijk en post ik minder op dit forum want de continue / dagelijkse onzin van DZR en PIK zijn voor mijn teveel van het slechte (de bijdragen slaan ook werkelijk nergens op). Helaas kan ik IEX niet overtuigen nu eens "in gesprek" met deze lui gaan en te zorgen dat deze vervuiling ophoud. Ik maak zelf analyses van bedrijven (waaronder JET) en zal tzt (als ik geen ban oploop) nog wel wat over JET posten. Op zich denk ik dat Nijboer (die m.i. hier een solide analyse neer zet) te negatief is. Bedankt voor je reactie.

quote:

Eagle1959 schreef op 5 augustus 2022 21:37:

Cash burn zal vertragen, immers 2023 Ebidta positief. Maar men heeft 2 dikke assets IFOOD EN GRUPHUB waar men zomaar weer 2 a 3 jaar tijd koopt. Liquiditeiten zullen dus niet het probleem worden.

quote:

Hendrik Roo schreef op 5 augustus 2022 23:08:

[...]

Goedeavond Gaston,
Bedankt voor je snelle reactie. Zodra je in de gelegenheid bent, zie ik je post graag tegemoet. Met betrekking tot DZR sluit ik me bij je aan. Kritisch zijn, is goed en nodig maar zwartgallig en negativiteit die niet onderbouwd wordt, vind ik ook niks. Voor PIK neem ik het op omdat wat satire op dit forum naar mijn mening broodnodig is. En graag geef ik toe daar ook zo nu en dan in te vervallen. Maar wat ik goed aan PIK vind, is dat hij satire combineerd met zinnige opmerkingen....