Lepre Chaun schreef op 22 september 2022 10:04:
Stijgende rente
Voorzichtige belegger verloor zelden zoveel geld
De voorzichtige belegger heeft de jongste weken zijn verliezen flink zien oplopen als gevolg van de stijgende rente. Wat te boek stond als ‘veilig’, bleek bijzonder risicovol. Hoe kan dat?
Spaarders die hun appeltje voor de dorst in zogenaamd veilige beleggingsfondsen hebben gestopt – fondsen die vooral bestaan uit obligaties – hebben de jongste weken hun verliezen zien oplopen tot zelden geziene niveaus. De recente forse stijging van de rente heeft die verliezen nog uitgediept.
‘Wie bij de start van dit jaar 100 euro stopte in een overheidsobligatie, heeft inclusief de rentecoupon nu nog maar een waarde van 82,2 euro. Een verlies van 18 procent sinds het jaarbegin. Wie 100 euro in de aandelenmarkt stopte (de Brusselse Bel20), heeft inclusief ontvangen dividenden nog 84,40 euro. Een verlies van 15 à 16 procent. Je verloor tot nu toe dus meer met obligaties dan met aandelen. Het is van in de jaren 90 geleden dat dit nog gebeurde’, zegt Peter Vanden Houte, hoofdeconoom van ING België.
De zware verliezen op de obligatiemarkt treffen vooral gepensioneerden die hun bank vroegen om voorzichtig om te springen met hun spaargeld. Gepensioneerden leven van de opbrengst van dat spaargeld, maar hun kapitaal staat onder druk terwijl ze net dachten beschermd te zijn tegen de stormen op de financiële markten.
Obligaties brachten geen bescherming, maar ellende en verliezen