komt ie weer...
Ik zal me beperken tot enkele bijzonderheden ipv het overtypen vd sheets.
CRXL heeft nu alles in huis en hoe! Met de overname van Berna verschafte CRXL met flinke korting de nodige faciliteiten, 9 fabrieken die zo'n 30-60mln per stuk kosten(USD of € weet ik even niet). Als je die 100mln € cash even vd overname som wegdenkt ,dan moet de waarde van alle faciliteiten de 280mln overschrijden en dan heeft CRXL alle technologie en late stage produkten voor nop!(hoezo handelsgeest?) Daar komen nog wat centjes van terug ivm afstoten div zaken (Rhein Biotech, dat interessant is,vnl kostenpost, maar geen core business, evenals een veterinair onderdeel,waar de verdiensten niet alle inspanningen rechtvaardigen).
Al met al is er weinig sprake van betaalde goodwill en...kunnen ze bij Berna of niet rekenen, of wisten ze heel goed bij welke grote belofte ze aansluiting kregen?? ;-))
Verder nog eens duidelijk gemeld hoezeer PerC6 een belangrijke aanvulling is in de biotechwereld. De bestaande (ver)ouderde cellijnen zoals CHO(hamstertumorcel),NSO(muizencel),VERO en MDCK bieden niet altijd voldoende mogelijkheden(er bestaat zelfs twijfel bij productie van een goed griepvaccin erop; let wel: Sanofi heeft alle cellijnen vergeleken en koos voor CRXL!!!)
Met deze prachtige cellijn(PerC6) zal niet elk bestaand vaccin worden nagemaakt; bijv het BMRvaccin is voor 80% in handen van partijen als Merck/GSK en daar tegenop boksen is niet lucratief... Wel bied PerC6 kansen op vele nichemarkten, waar of bestaande technologieen geen mogelijkheden bieden of de marges/kosten niet aantrekkelijk genoeg voor zijn.
Aandacht voor generieke produkten(met aflopend of afgelopen patent) is er , maar dit moet commercieel wel interessant zijn: EPO is zo'n produkt,maar tevens complex en daar moet nog e.e.a. aan werk voor verzet worden.
Vaccins blijven voorlopig speerpunt en moet goed zijn/worden voor honderden miljoenen aan omzet(en winst naar ik aan mag nemen). Zoals Pim al meldde; proteins en antibodies moeten en kunnen vaccindivisie id schaduw zetten, want het kan al snel gaan om blockbusters(markt is zo'n 35bln$ groot en groeit gestaag, net als de markt voor vaccins, zo'n 9bln$ groot met eveneens forse groeipotentie.
Het netwerk van CRXL is indrukwekkend: zo zijn er diverse distributiepartners die CRXL vertegenwoordigen in ander landen(Solvay,CSL) en omgekeerd vertegenwoordigt CRXL ook hen in weer andere landen zoals bijv.Spanje.
Ook de vestiging in Boston is dichtbij het biotech vuur: vele bedrijven zijn er gevestigd ,alsmede alle organisaties waar je je als biotech bedrijf bij in de kijker wilt spelen(zo'n 500 bedrijven/organisaties).
De overname kent zo zijn adm. rompslomp en dat was reeds aangegeven dat dit jaar een extra cashburn wordt verwacht van 33-38 mln, maar dan weer gevolgt door een jaar met cashbreakeven(melden ze heel zuinigjes...want het is excl. zo ongeveer alles).
De latestage pipeline bevat 2 produkten die veel potentie hebben; we kennen inmiddels Quinvaxem en ook Yellow Fever moet kunnen. De andere 2 zijn complexer en moet je meer als extra bonus zien(Aerugen,DTPw-HepB) Quinvaxem moet in staat zijn de omzet van Berna te verdubbelen..
wordt zo verder vervolgt: