Geachte forumleden,
Ik wil van jullie wel eens weten hoe jullie over onderstaande berekening denken.
Volgens de verstrekte gegevens door Aegon zal de nettowinst over 2014 uitkomen rond de 1,2 miljard. Dit is nog zonder extra bijzondere baten en lasten. In het derde kwartaal zijn hier al extra voorzieningen voor getroffen. Het aantal uitstaande aandelen is ongeveer 2,1 miljard. Er zijn geen nieuwe aandelen uitgegeven en het stockdividend is steeds weer ingekocht. Ook is er nog een lening van 1,05 miljard afgelost en onderdelen zijn verkocht. Dan kom je uit op een WPA van minimaal € 0.57 per aandeel. Gebaseerd op de koers 31/12/14 €6,26 is dit een k/w van 11,18 ik denk niet al te hoog dit kan nog wel hoger.
Door de daling van de Euro t.o.v. de Dollar en de daling van de Euro t.o.v. het Britse Pond komen de voorlopige analisten ramingen voor 2015 en 2016 uit op een winst voor belastingen van 2,4 miljard. Dit is nog zonder eventuele extra goede beleggingsresultaten en autonome groei. Volgens mij dus aan de voorzichtige kant. Stel dat bij volledige belastingbetaling er een nettowinst na belasting overblijft van 1,8 miljard. Dan komt dit uit op een WPA van minimaal € 0,85 tot € 1,00 per aandeel. Bij dezelfde KW verhouding van 11,2 zal de koers dan moeten oplopen tot € 9,52 tot € 11,20 De meeste voorzieningen en stroppen zijn de afgelopen jaren al genomen. Als de eerste kwartaalrapportering van Aegon komt in mei denk ik dat gerapporteerde winst voor belasting rond de € 700 miljoen ligt.
Mocht de koers van de Euro t.o.v. de Dollar (€ 1,05) en het Britse pond nog verder zakken dan wordt het nog leuker. Omzet Aegon VS ongeveer 40% omzet in Engeland ongeveer 32% Overig 28%
Economen voorspellen echter dat de Euro zakt naar € 0,85 t.o.v. de Dollar. Voorzichtigheidshalve ga ik ervanuit € 0,95 t.o.v. de dollar en € 0,67 t.o.v. het Britse pond(zeer waarschijnlijk)
Dan kom ik al snel uit op afgerond 2,6 miljard. Hierbij nog de beleggingsopbrengsten en autonome groei , omzet komt dan rond de € 2,8 miljard uit. Schatting WPA € 1,00 per aandeel(na belastingen) , K/W 11,2 , koers dan € 11,20
conclusie: Inclusief Draghi QE Super veel Potentie Ik ga ervoor in ieder geval
Gezien de enorme aantallen optie contacten in de call series die afgelopen weken worden verhandeld ben ik waarschijnlijk niet de enige die zo denkt !
Graag jullie mening hierover !