"Daarnaast werd in de financiële baten en lasten het negatieve transactieresultaat op de verkoop van Scapino België (€ 2,4 mln) verwerkt alsmede een afboeking van € 1,1 mln op de vordering van € 6,4 mln op Halfords vanwege het faillissement van die onderneming."
Betekent dit laatste dat 5,3 mio inderdaad in 2015 is binnengekomen? Ik neem aan van wel. Dan blijft een negatieve impact op 2014 van 1,1 mio. Dat is niet gigantisch, maar wel negatief. De goodwill-afschrijvingen hakken er enorm in, maar dat was bekend. Geen "echt" herstel schoenenmarkt nog en negatieve EBIT eerste halfjaar 2015.
Afwachten wanneer Kwantum-verkoop van de grond komt. UK-verkoop is ook een soort must.
Al met al kan ik me voorstellen dat de markt sceptisch is. Men moet het allemaal maar bewijzen, maar de bewijzen ontbreken voorlopig.
Koersdoel ING € 9,5? Afgemeten aan de beurswaarde zou dat toch duiden op een potentieel sterk groeiende onderneming, ook onderaan de streep, en vooral van dit laatste is (nog?) geen sprake. Of is het gebaseerd op een zeer aantrekkelijke Kwantum-verkoop, zodat de intrinsieke waarde van het aandeel krachtig boven de beurswaarde uitstijgt? ING zal nu toch neerwaarts bijstellen, neem ik aan, maar als het slechts beperkt is, toch nog "koop", mag je aannemen.
Beurskoers vandaag denk ik sterk volatiel, eerst fors omlaag, daarna herstel, om de komende tijd weer te blijven hangen in de range € 2,5-2,8, of er moet iets onverwachts gebeuren (in de sfeer van bod e.d.).