TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

limomilo schreef op 10 juni 2016 08:23:

Mijn mening :
De twee dagen voor het Volvo nieuws hebben de shorters in overleg met Tomtom (en/of grote aandeelhouders) de koers bewust naar beneden gezet. Hierna Volvo bericht en gauw nog een berichtje over kaarten klaar van Amerikaanse staten. Koers fors up. De dag erna shorters weer in overleg met koers weer fors lager gezet. En zie per saldo zijn we een paar centen opgeschoten. Het is mij opgevallen dat in het verleden dit geintje al een paar keer is gebeurd. Ik kan er alleen nog niet achter komen wat erachter steekt.

quote:

potpourri schreef op 10 juni 2016 07:47:

ze zouden wat meer capex en minder opex voor cijfervoer moeten gebruiken, maar dat komt vanzelf - ik denk dat ook na de nodige frustratie van niet wat willen hard maken op de Here hype, ik nu eigenlijk volledig om ben

denk dat the endgame, uiteindelijk de verkoop van Toko gaat zijn en dan is de ingezette strategie juist, eerst ontwikkelen met zoveel mogelijk upfront kosten, dan marktaandeel winnen en groeien, dan forse groei winsten laten zien, dan een super multiple voor het aandeel gewaardeerd krijgen wpa X 30 of wellicht 40 en dan verpatsen aan mega premie, dus op eigen kracht naar 20/25/30 euro in 2/3 jaar en dan de Toko verzilveren voor 50 euro p/a = 10 miljard plus.

ps: verder ( volgens een expert) voor FY16 PSA Groep komt vol los in de cijfers = goed voor 17 ct en def revenue komt voor 7 ct los, is er nog slechts 10 ct te zoeken uit other biz, dat moet zeker lukken, die 35 ct is haalbaar, dan staan we fundamenteel op cijfers, zonder enige vorm van fantasie al op 10 euro

quote:

limomilo schreef op 10 juni 2016 08:23:

Mijn mening :
De twee dagen voor het Volvo nieuws hebben de shorters in overleg met Tomtom (en/of grote aandeelhouders) de koers bewust naar beneden gezet. Hierna Volvo bericht en gauw nog een berichtje over kaarten klaar van Amerikaanse staten. Koers fors up. De dag erna shorters weer in overleg met koers weer fors lager gezet. En zie per saldo zijn we een paar centen opgeschoten. Het is mij opgevallen dat in het verleden dit geintje al een paar keer is gebeurd. Ik kan er alleen nog niet achter komen wat er, achter steekt.

quote:

trend follower schreef op 10 juni 2016 07:43:

[...]

Goedemorgen Groeibriljant
Ik heb op basis van jou contractwaarde ook even de jaren 2022 en 2023 meegenomen in mijn sheet. Ik kom op een contractwaarde van 327 miljoen. Ik had gister een een klein foutje gemaakt t.a.v.de kosten inkoop en heb deze over dezelfde aantal auto`s meegenomen p.j. wat natuurlijk niet in mijn ogen niet goed is.

paar punten op basis van bovenstaande.
Punt 1: waarom ga jij uit van 6 jaar? Waar ik vooral benieuwd naar ben is waarom afwijken van het gemiddelde. Stel dat Volvo toch een contract heeft voor 4 jaar, wat gebeurd er tussen jaar 4en6 qua service abonnementen, denk jij dat de klant zelf het abonnement afneemt bij TT? want Volvo heeft de service afgenomen tot en met jaar 4. Mocht de klant zelf de service bij TT af moeten nemen dan denk ik niet dat je met een take-rate moet rekenen van 100%. Mochten er steeds meer kaarten worden gebruikt gericht op autonoom rijden, dan neem ik aan dat Volvo hiervoor de service verplicht jaarlijks afneemt tussen jaar 4 en 6.

Punt 2: Als jij uitgaat van het feit dat de Volvo deal in 2016 tot stand is gekomen en een waarde vertegenwoordigt van ongeveer 327 miljoen, wat is jou verwachting dan van het totale verwachte orderboek over 2016. Dit zou betekenen dat Volvo eigenlijk in 1x klap het gehele orderboek over 2015 waard is.

Het klinkt bij mij als too good to be true, maar hoor graag jou redenering.

VOor de zekerheid mijn bijlage er nog bij gedaan

quote:

limomilo schreef op 10 juni 2016 08:23:

Mijn mening :
De twee dagen voor het Volvo nieuws hebben de shorters in overleg met Tomtom (en/of grote aandeelhouders) de koers bewust naar beneden gezet. Hierna Volvo bericht en gauw nog een berichtje over kaarten klaar van Amerikaanse staten. Koers fors up. De dag erna shorters weer in overleg met koers weer fors lager gezet. En zie per saldo zijn we een paar centen opgeschoten. Het is mij opgevallen dat in het verleden dit geintje al een paar keer is gebeurd. Ik kan er alleen nog niet achter komen wat erachter steekt.

quote:

*Justin* schreef op 10 juni 2016 08:55:

[...]

Wel een boude bewering om zoiets zomaar te stellen.

Iemand die het nieuws volgt weet ook dat de jaarlijkse TU Automotive Detroit er aan kwam en dat TomTom dat soort events gebruikt om persberichten uit te zenden. Juist omdat het daar over autonoom rijden gaat lag het voor de hand dat daar ook een 'berichtje' tussen zou zitten over de voortgang van het maken van HD maps en road dna ten behoeve van autonoom rijden.

quote:

Mob2020 schreef op 10 juni 2016 09:00:

TomTom is op zoek naar veel talent. Als de koers daalt is de beeldvorming richting potentiële werknemers niet gunstig. TomTom zal dan ook zeker niet meewerken aan de koersdalingen theorieën.

De oprichters willen TomTom groot maken en zijn bereid om daar veel in te investeren. Ze hebben door de grote koersdaling van enkele jaren geleden veel gezichtsverlies geleden. Ze willen nu bewijzen dat ze goed zaten met de overname van Teleatlas en de lange termijn visie.

Jammer voor TomTom is dat ze afgerekend worden op de huidige KW verhouding en niet als Tesla, Uber, Mobileye etc op de toekomstige verwachtingen. Wat is de KW van Tesla, Uber en Mobileye? Verwacht dat dat ook de reden is dat TomTom de komende tijd steeds meer zichzelf neerzet als innovatief bedrijf dat de toekomst van autorijden mogelijk gaat maken met maps. real time informatie en fleetmanagement oplossingen.

quote:

groeibriljant schreef op 10 juni 2016 08:50:

[...]

Bedankt voor je rekensommen. Ziet er goed uit.

De abonnementen op de real-time services is een nog niet zo lang bestaande component. Ook na 4 jaar loopt dat gewoon door want de auto kan niet zonder. Zeker bij een auto met ADAS en HAD-functionaliteit (HD-Maps + RoadDNA).
Die abonnementen worden veel belangrijker dan de initiële prijs voor de Maps en de Software.

Bij Volvo ga ik er vanuit dat ADAS (+mogelijk deel HAD) standaard af fabriek in de auto zit in 2019. Alleen al voor de extra veiligheid is dat noodzakelijk en dat is toch het belangrijkste uitgangspunt bij Volvo. Ze lopen daar echt in voorop. Vandaar ook dat de take-rate bij Volvo in 2019 100% zal zijn.

Goddijn rekent nog met 27% take-rate in het orderboek (CC Q3-2015). Volgens alle marktexperts gaat dat echter in 2017 op minimaal 60% komen en stijgt het daarna gestaag door naar richting de 100%.

Het orderboek van TomTom vertrouw ik voor geen meter. Is allemaal veel te voorzichtig ingeschat. Dat gaan we vanaf 2019/2020 duidelijk zien in de omzet Automotive.
Desondanks zal het orderboek 2016 fors hoger zijn dan 2015 en mogelijk zelfs al richting de 500 miljoen gaan.