ff_relativeren schreef op 6 juli 2014 03:20:
Verdere verfijning ;
in bovenstaande posting zijn de kosten per barrel gemakshalve nog afgemeten aan de totale P1 + P2 + P3 voorraad in barrels.
De kosten afgezet tegen het percentage winbaarheid verveelvoudigt uiteraard de kosten per barrel.
Indien we de kosten voor het Bentley field opschakelen conform de vergelijkingscijfers van het Kashagan oilfield, omdat 7 zeer ervaren internationale oliemaatschappijen met hun kennis tot deze realisatie komen en daarmee een uitstekend ijkpunt vormen,
en we matchen dat aan een winbaarheid van 10% voor het Bentley Oil field,
afgezet tegen :
a) de maximale nieuwste voorraadschatting van Xcite, en
b) de optimistische prijs per barrel zoals gemeld door Xcite, en
c) we halen van deze opbrengst minus kosten nog 35% Britse belasting af,
dan houdt Xcite US $ 330.135.000,- over. Dit bedrag , gedeeld door het nieuwe aantal uitstaande aandelen (308.930.421), levert een opbrengst Per Aandeel Xcite op van US $ 1,068.
Omgezet naar Brits Pond houdt Xcite per aandeel een waarde over van 62 pence.
Reeds eerder heb ik gewaarschuwd dat een opbrengst per barrel van US $ 92,- te optimistisch is, als we daar de laatste echte verkoop per barrel Bentley oil naast zetten. Die opbrengst was US $ 65,- per barrel.
Als we een opbrengst nemen van US $ 65,- per barrel houden we per aandeel een negatieve waarde over, namelijk US $ - 1,6411 ofwel in British Pound -96 pence.
Eerdere waarschuwingen dat Xcite een nieuwe lening zou aan gaan om het ene gat met het andere gat te vullen, + dat er een nieuwe significante verwatering zou komen door een emissie van nieuwe aandelen, zijn allebei bewaarheid.
Meetbaar en controleerbaar als uitgangspunt.
De huidige aandeelwaarde van 66,662 pence is daarom in mijn ogen, en onderbouwd, overgewaardeerd.
Bedenk daarbij dat zelfs in het consortium rond het Kashagan olieveld waar 7 zeer ervaren internationale partijen voor inbreng van kennis, middelen en kapitaal zorgen, de kosten zijn toegenomen van US $ 57 miljard in het jaar 2000, naar US $ 187 mijard nu.
Dat zijn vergelijkingscijfers waar de belegger/speculant in Xcite best rekening mee mag houden. Greetzzz