BE Semiconductor « Terug naar discussie overzicht

BESI April 2012

117 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 » | Laatste
[verwijderd]
4
De AVA:

Ik loop ff door mijn aantekeningen bij de sheets zoals wij die daar te zien kregen. Heb niet overal aantekeningen gemaakt omdat ik dan vond dat de sheet wel duidelijk was en er geen aantekening nodig was.

Sheet 7 geeft duidelijk aan dat de situatie de afgelopen tijd sterk is verbeterd.
Ook de verwachtingen van VLSI en Gartner geven nu aan dat het niet -20% maar nu nog slechts -5% wordt verwacht.
Maar de markt kan snel veranderen maar zoals te zien in sheet 8 zijn het meerdere signalen die in positieve zin zijn veranderd.
De book to bill ratio is naar 1,5 gegaan, erg positief signaal boven de 1 en de prijzen van chips stabiliseren ook.
Overcapaciteit lijkt over.

Sheet 9, duidelijk de nadruk op het feit dat BESI de vruchten plukt van de het hebben van de beste machines in advanced packaging, de tablets en smart phone markt die natuurlijk enorm door blijft groeien en de verwachting is ook dat deze nog veel verder gaat groeien in de years to come.
Maar nog niet alles is aan het groeien, memory en leadframe kunnen nog niet profiteren.
(moet je nagaan hoe BESI kan gaan draaien als alle onderdelen weer booming zijn als ze nu al zo hard groeien en met veel betere marges, dit is een eigen gedachte, niet van de ava)

Sheet 13, duidelijke groei hier ook weer te zien in de tablets en wireless devices en Blickman gaf aan dat dit in totaal H1 2012 al richting de 40% kan zijn.
Auto en LED groeit gestaag.
Service maakt een flinke sprong, ook goed voor resultaten in minder tijden omdat dan ook service nodig is.
En Computers, pc's levert in.

Sheet 15 geeft nog maar eens aan wat de enorme groei verwachtingen zijn van smartphones en tablets in de komende paar jaar.

Sheet 16 De opmerking van Blickman dat in 50% van de apparaten tegenwoordig wel iets door een machine van BESI is gedaan.

Sheet 17 Op termijn gaat wire bonding er uit en wordt dit flip chip en BESI is nr 1 in flip chip, ook weer een gunstige ontwikkeling dus.
Niet gunstig bijvoorbeeld voor KLIC, die hebben 50% marktaandeel in wirebonding.
Wirebonding gaat er op termijn uit omdat deze toepassing niet mee kan met de ontwikkelingen van nog smaller zoals 28nm.

Sheet 18 BESI wind marktaandeel omdat het de beste machines heeft in de snelst groeiende delen, omdat ze dit goed gezien hebben en hier heel goed op hebben ingespeeld, niet omdat het BESI is.

Sheet 20 Zegt eigenlijk maar 1 ding, SIZE MATTERS.
Steeds minder verschillende klanten door verdere consolidatie in de semiconductor markt en grotere klanten willen leveranciers die groter kunnen leveren.

Sheet 24 Daling omzet vooral in wire bonding, maar totale daling omzet minder dan markt gemiddelde. BESI wint marktaandeel.

Sheet 24 Book to bill 1.5 er sterke verbetering.
Duidelijk te zien dat orders van het kwartaal eerder de omzet van het latere kwartaal ongeveer zijn.
Dit heeft er mee te maken dat de doorlooptijd ongeveer 1 kwartaal is.

Sheet 28 De higher effective tax rate valt makkelijk uit te leggen, omdat er meer omzet is gemaakt in de landen met een hoger belasting tarief.

Sheet 29 Guidance: operating expenses omhoog logisch door hogere revenue, hogere capex door investeringen in Azie voor uitbreidingen

[verwijderd]
1
Overige: Er werd natuurlijk gesproken over het keuze dividend, de Waard noemde dat de keuze gemaakt kon worden voor cash of nieuwe aandelen en hierop vroeg Dhr. Hartog van het fonds Darlin of het niet beter zou zijn om aandelen uit de treasury aandelen uit te keren en dat is inderdaad ook de bedoeling.

Invoering nieuw IT systeem was groot risico maar is gelukt (SAP).
In zwitserland en oostenrijk vernieuwing en harmonisatie van het bedrijfsproces.
Maleisie over op SAP sept 2011 was enorm risico maar vlekkeloos verlopen.

De locatie in Maleisie is al vol daarom is het gebouw ernaast gehuurd.
In China waar de gereedschaps makerijen zitten is er een pand bijgebouwd.

Over de notering in Amerika, er zijn nu eenmaal Amerikaanse aandeelhouders en die moeten een notering hebben om eventueel hun aandelen te kunnen handelen. (logisch, had ik niet eens aan gedacht)

Over of een notering in Azie, Hong Kong of Shanghai niet iets zou zijn omdat de waardering van ASM PT zoveel beter is was het antwoord ook weer logisch;
ASM PT heeft hoofdkantoor in Hong Kong en Singapore en BESI zit in Europa en voor development blijft dit zo.
Verder zijn er geen plannen om aandelen uit te geven die aangeboden kunnen worden aan investeerders in Azie die een notering zouden willen dus wat heb je aan een notering zonder aandelen.
Zodra er aandelen uitgegeven zouden moeten worden zullen alle mogelijkheden afgewogen worden.
[verwijderd]
1
Het leuke van een AVA is dat je de hoofdrolspelers een keer kan zien en ook spreken en ik moet zeggen dat ik erg onder de indruk was over de overtuiging en het zelfvertrouwen die de Dhr Blickman uitsprak en zeker ook uitstraalde over de toekomst van BESI.

Deze AVA heeft zeker mijn vertrouwen in BESI bevestigd, BESI heeft er nog nooit zo sterk voor gestaan en gaat enkele ontzettend sterke kwartalen tegemoet waarin enorm gecashed gaat worden.

BESI heeft aandeelhouderswaarde hoog in het vaandel staan, heeft weer toestemming gekregen om nogmaals 10% in te kopen en zal dit ook doen mits BESI de tijd rijp acht.

Als laatste werd ik nog voorgesteld aan iemand die het tekort aan investor relations gaat opvangen :)
Enkelen hier zullen dat graag horen, heb nogmaals persoonlijk bij dhr Blickman aangegeven dat het email adres van investor relations slecht tot niet beantwoord werd en toen werd mij verteld dat er een persoon is aangenomen om ook dit gat op te vullen.

Dat was het ongeveer.

Cheers

Hans
[verwijderd]
0
Ik bedenk mij nog dat ik ook gevraagd heb wat de meldingen waren bij de AFM van 2 april van 4 personen van BESI en het gaat inderdaad om incentive aandelen van BESI aan het management.
Gesloopt door HG
0
Dank Hans voor het heldere verslag,heb mij bedacht blijf nu toch ook aandeelhouder,na eerdere negatieve berichten van mij.
Maar dit heet voortschrijdend inzicht ;-)
LeonVo
0
Hallo Hans,

Jammer (en enige spijt) dat ik gisteren verstek heb laten gaan. Ik keek gisteren ongeduldig uit naar he verslag. Ik ben er blij mee, bedankt.

Ook mijn Besies blijven op de plank liggen maar dat was ik toch al van plan (weinig neergaand risico, beurspareltje, under the radar, cashmachine,...)

[verwijderd]
0
Bedankt Hans.Je verslag is duidelijk en ik waardeer het ten zeerste dat je dit nog vannacht hebt geschreven.Als ik je adres wist stuurde ik een bloemetje.
Is het overigens nog duidelijk geworden waarom Besi de vorige aandeleninkoop niet helemaal heeft uitgevoerd?Ze konden er nog zo'n 200.000 inkopen en dat is niet gebeurd.
Het dividend gaat nu uitgekeerd worden met aandelen uit de schatkist en er worden geen nieuwe aandelen voor gebruikt.De aandelen zijn ingekocht voor een gemiddelde prijs van €4.76.Begrijp ik het goed dat Besi hier ook weer wat op gaat verdienen?
Gandalf the Great
0
sremmal1
0
Bedankt voor dit verslag Hans!
Ook ik heb mijn aandelen nog dieper achter slot en grendel gestopt en daar komen ze voorlopig niet vandaan.
[verwijderd]
0
Het volume mag er weer zijn.75.000 in nog geen 3 uur.Er zijn veel verkopers die hun aandeeltjes kwijt willen.Er hangt dus nogal wat boven de markt. Gelukkig zijn er ook veel kopers die op deze bodemprijs wel willen instappen.Er zijn er die op €6.20 hebben gekocht.Hopelijk zien zij vanavond al dat zij niet te duur hebben ingekocht.
[verwijderd]
0
Had vandaag wel verdere stijging verwacht, orgen ex-dividend en tevens koersverhogingen
guusje
0
quote:

starter83 schreef op 26 april 2012 14:41:

Had vandaag wel verdere stijging verwacht, orgen ex-dividend en tevens koersverhogingen
Het duurt altijd even bij beleggers om te beseffen dat Besi een kopie is,ik heb ieder geval bijgekocht voor de LT termijn.
guusje
0
quote:

VOORTS schreef op 26 april 2012 15:06:

Je bedoelde " koopje" ?
sorry, ik schrijf het op zijn rotterdams,[ rotterdamse uitdrukking ]
voda
0
Besi advies omhoog naar buy van hold - ABN


AMSTERDAM (Dow Jones)--ABN Amro verhoogt het advies voor Besi (BESI.AE) naar buy van hold, op basis van de sterk verbeterde outlook voor het concern. De toeleverancier aan de halfgeleiderindustie maakte woensdag bekend voor het tweede kwartaal een omzetgroei van ongeveer 50% te zien. Het koersdoel gaat omhoog naar EUR7,40 van EUR6,00. Donderdag omstreeks 13.20 uur noteert het aandeel 0,4% hoger op EUR6,03, terwijl de ASX met 0,8% daalt. (BTZ)


Dow Jones Nieuwsdienst: +31-20-5715200; amsterdam@dowjones.com
[verwijderd]
0
Een duwtje in de rug door de ABN advies verhoging kunnen we best gebruiken.Het laatboekje blijft nl. maar groeien.Nu weer een kleine 60.000 op €6,00.Morgen notering dividend.Ik begrijp deze verkopers niet.
Gesloopt door HG
0
quote:

guusje schreef op 26 april 2012 15:15:

[...]
sorry, ik schrijf het op zijn rotterdams,[ rotterdamse uitdrukking ]
Dacht aan een "kopie" ;-)
117 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 7 dec 2022 17:35
Koers 60,740
Verschil -1,500 (-2,41%)
Hoog 61,680
Laag 59,840
Volume 773.534
Volume gemiddeld 781.591
Volume gisteren 500.288

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront