Homburg Invest: schuldenplan in derde kwartaal
Pas in het derde kwartaal van dit jaar wordt een voorstel voor schuldherstructurering van het beursfonds verwacht. 'We streven ernaar dan een plan voor te leggen', zegt ceo Jan Schöningh.
Ondanks de trage voortgang, die mede wordt veroorzaakt door de complexe organisatiestructuur die onder oprichter Richard Homburg is opgetuigd, ziet Schöningh lichtpuntjes. 'Er zijn afgelopen week belangrijke stappen gezet. We hebben samen gezeten met vertegenwoordigers van de bondholders en over en weer begrip gekweekt. Ons doel is identiek: zo snel mogelijk helderheid.'
Schöningh sprak na afloop van de rechtszitting in Canada waarop het in dat land gevestigde Homburg Invest voorlopig tot en met 31 mei verlenging kreeg van zijn bescherming tegen schuldeisers.
Homburg Invest heeft voor circa € 1,3 mrd aan vastgoed, verspreid over Noord-Amerika, Nederland, Duitsland en de Baltische Staten. Het fonds kwam in de problemen doordat de grote hoeveelheid schuld op de balans onhoudbaar werd toen vastgoedwaardes begonnen te dalen en de leegstand opliep.
De Nederlandse obligatiehouders hebben voor € 440 mln belegd in het fonds en zijn de grootste crediteur. Zij krijgen binnenkort, in de persoon van Stephen Rosenhek, een eigen commissaris. Rosenhek woont in Canada en heeft ervaring met schuldherstructureringsprocessen in dat land.
Schöningh wil niet vooruitlopen op het schuldvoorstel. Uit het laatste rapport van bewindvoerder Pierre Laporte, dat sinds afgelopen weekend op internet staat, blijkt echter dat de hoop op omzetting van schuld in aandelen nog niet is opgegeven.
De Nederlandse toezichthouder AFM heeft deze optie vooralsnog gedwarsboomd door eind 2011 het fonds de vergunning om aandelen uit te geven te ontnemen. Homburg Invest heeft bezwaar aangetekend en aangevoerd dat de reden van intrekking — het feit dat persona non grata Richard Homburg nog steeds macht over het fonds zou hebben — inmiddels geen opgeld meer doet.
De AFM moet vóór 24 mei beslissen op het bezwaar. Mocht omzetting van schuld in aandelen toegestaan worden, dan geschiedt dat mogelijk in combinatie met de uitkering van een dividend, zo blijkt uit het rapport van Laporte. Homburg Invest zou daar een deel van de opbrengst van het 16%-belang in het vastgoedfonds Canmarc voor kunnen gebruiken. Homburg ontving circa € 110 mln toen dit fonds onlangs werd overgenomen.
Er is nog altijd hoop op een redding door schulden in aandelen om te zetten, aldus de bewindvoerder
FD: Mathijs Schiffers