Olieprijs zakt door Corona. Corona komt maar niet onder controle. Maar dit tijdelijk. Al maakt het de belegger natuurlijk wel nerveus. Niet doen, beleggers moet langere termijn kijken. En niet te snel in “paniek” raken. Oilexpert doet dat in ieder geval niet.
Olieaandelen zijn achtergebleven. Dat is een feit. De reden lijkt me logisch. 2020 was een dramatisch jaar met verliezen die in tientallen jaren niet zijn voorgekomen. Dividend uitkeringen gingen vaak omlaag en enorme bedragen (miljarden $’s) moesten boekhoudkundig afgeschreven worden.
De toekomst voor olieaandelen
Oilexpert schrijft al geruime tijd dat er een inhaal slag gaat komen. Dit wordt ook bevestigd door andere zakenbanken als Goldman Sachs. Nu dan maar even de feiten op een rijtje. Al was het maar om de onrust wat weg te halen. De top 3 van Oilexpert.
XOM
Nu gedaald naar $60 per aandeel. Koersdoel is $69. met 5,75% dividend geen slecht aandeel. Zonder koerswinst dus meer dan je op de bank krijgt. Met hun toekomstige volumes uit Guynea/Suriname de grootste kanshebber om vol te profiteren van het tekort aan olie dat de komende jaren op ons afkomt. Omdat deze volumes een kostprijs hebben die lager ligt dan enig andere Oil Major gaat XOM bij olieprijzen hoger dan $45/vat het heel goed doen.
RD/Shell
Gezien hun enorme cashflow die nu vrijkomt bij de huidige olie en gasprijzen is Oilexpert van mening dat RD een inhaalrace gaat maken. Toegegeven Oilexpert had het al vorig kwartaal verwacht, dat is niet gebeurd. Maar de marktomstandigheden zijn alleen maar beter geworden. Ook met de olieprijs van vandaag wordt er veel geld verdiend. Shell zit nu in een groot project Porthos voor ondergrondse CO-2 opslag met XOM en de overheid. Met de huidige inkomsten kan RD rustig de juiste groene projecten kiezen. De te investeren bedragen zijn enorm, dus neemt RD te tijd. Verstandig. En onderschat niet dat RD heel veel kennis van de gasmarkt heeft in Europa en die kan en gaat gebruiken om succesvol te worden in waterstof en waterstofhandel.
TotalEnergie
Niet voor niets haar naam onlangs veranderd. Grote ambities in aardgas. Grote groene ambities. TotalEnergie is de groenste van alle Oil Majors en dat wordt steeds meer beloond. Total zit ook met toekomstige olie uit Suriname e.d. en die kent iets hogere break-even olieprijzen. Wat dus in zal houden daar haar cashflow uit deze vaten olie ook aanzienlijk zal toenemen 2024/2025. De koers van TotalEnergie kan al eerder ruim omhoog.
Impact groene energietransitie
Des te sneller we richting groen gaan, des te beter is dat voor de Oil Majors. Dat klinkt inderdaad raar. Het is echter wel een feit dat alle groene energie alleen geleverd wordt met zon en wind. Vergeet even biomassa, aflopende zaak.
We verbruiken steeds meer energie. En die komt soms van wind en zon, maar er zijn vele momenten waarop de zon niet schijnt en de wind niet waait. Dan hebben we dus andere energie nodig. En die energie gaat duurder worden. In China en India komen er meer kolencentrales bij dan er in de rest van de wereld gesloten worden. In het rijke Westen vergeten we dat eten behoefte 1 is en daarna onderdak. Miljarden mensen op deze planeet hebben de luxe niet over de groene energietransitie na te denken. En hun regeringen kunnen deze kosten niet dragen.
Uiteindelijk, na veel discussies, ruzies, verontwaardiging etc. zullen welvarende continenten de minder welvarende continenten financieel moeten helpen. Maar we hebben het hier niet over miljarden Euro’s, maar honderden miljarden. En dat over de komende 20-30 jaar. Zolang dat geld nog niet richting deze landen gaat stromen hoef je geen radicale wijzigingen hier te verwachten. En blijft het zoals het nu is. Met een sterk groeiende energievraag.
Mooie bijdragen toch? En nu alstublieft duimpjes.??