Dit zijn de grootste aardgasproducenten ter wereld
Aardgasbedrijven produceerden vorig jaar een record van 3, 68 biljoen kubieke meter (~ 130 biljoen kubieke voet) aardgas, volgens BP 's.
Het stimuleren van de aanhoudende groei van de aardgasmarkt is de vraag. Landen als China en de VS vervangen kolencentrales door schonere gascentrales. Ondertussen zijn Japan - vanwege de Fukushima-ramp in 2011 - en Zuid-Korea de afgelopen jaren verschoven van kernenergie naar aardgas. Naast de verschuiving naar gas in de energiesector, blijft de groeiende wereldeconomie de vraag naar petrochemische producten geproduceerd door aardgas aanwakkeren. Al deze factoren suggereren dat aardgas in de toekomst een essentiële brandstof zal blijven, daarom moeten beleggers rekening houden met de industrie.
Waarom investeren in aardgasvoorraden?
Deze groeiende vraag leidt het Internationaal Energieagentschap ertoe om te voorspellen dat de mondiale aardgasmarkt 45% zal uitbreiden tegen 2040. Dat brengt gas daarboven met hernieuwbare energie en verhoogde energie-efficiëntie als een van de drie belangrijkste factoren die de wereld zullen helpen haar te ontmoeten energiebehoeften in de komende twee decennia.
Deze investeringen, met name aan de LNG-kant om geïntegreerde oplossingen te ontwikkelen die gasvelden verbinden met exportfaciliteiten, zullen cruciaal zijn om aan de wereldwijde vraag te voldoen. Tegelijkertijd hebben deze projecten het potentieel om lucratieve rendementen te genereren voor investeerders in de bedrijven die ze ontwikkelen.
De grootste aardgasproducenten ter wereld
Hoewel de gehele aardgasindustrie de komende jaren zou moeten profiteren van de stijgende vraag naar gas, behoren de grootste producenten tot de grootste begunstigden van deze groei. Hier zijn 's werelds vijf grootste gasproducenten:
Gazprom 506, 9 miljard kubieke meter 17.9 TCF
Koninklijke Nederlandse Shell 1.839 vaten olie-equivalent per dag 3.9 TCF
ExxonMobil 10, 211 miljoen kubieke voet per dag 3.7 TCF
PetroChina 3, 423 miljard kubieke voet 3.4 TCF
BP 2.8 TCF
Veel gas, maar een zeer risicovolle beleggingsoptie
Gezien de enorme gasreserves, het enorme transportnetwerk en de steun van de Russische regering, blijft Gazprom de dominante kracht in de aardgasindustrie voor de komende jaren. Omdat het echter grotendeels in handen is van Rusland, is het een risicovolle belegging voor beleggers, vooral gezien de momenteel gespannen relaties tussen de regering van dat land en de rest van de wereld.
Royal Dutch Shell: een gewaagde gok om 's werelds op één na grootste gasproducent te blijven
Royal Dutch Shell werd 's werelds op een na grootste gasproducent in 2016 na 70 miljard dollar te hebben uitgegeven aan de aankoop van BG Group, wat de aardgasproductiesnelheid van Shell met 25% deed toenemen, maar ook een grootschalige LNG-activiteiten en enorme gasreserves toevoegden. Shell produceert aardgas uit verschillende landen, met de grootste voorraden afkomstig uit Noorwegen, Maleisië, Australië, de VS en Canada. Australië is zijn grootste gasbron met meer dan 600 BCF in 2017, wat meer is dan het dubbele van de output van zijn andere topregio's.
Shell is een van 's werelds grootste LNG-producenten
Terwijl Shell een aanzienlijke hoeveelheid gas produceert die via pijpleidingen naar eindgebruikers stroomt, is het een van de overheersende krachten in de wereldwijde LNG-markt. Vorig jaar produceerde het bedrijf 33, 2 miljoen metrische ton LNG, goed voor 12% van de wereldwijde markt, 7% meer dan het voorgaande jaar door een bijdrage van zowel BG Group verworven activa als de sterke prestaties van zijn verouderde faciliteiten. Een van de belangrijkste bronnen van LNG van het bedrijf is de Chevron- geopereerde Gorgon-faciliteit in Australië, die ook mede-eigendom is van ExxonMobil. De faciliteit van $ 54 miljard kwam begin 2016 online en was ondanks enkele ups en downs vorig jaar een belangrijke groeimotor voor Shell.
Shell heeft een aantal andere LNG-exportfaciliteiten in ontwikkeling die het gas in de toekomst zullen helpen te vergroten. Een van de grootste is LNG Canada, een ontwikkeling van 40 miljard Canadese dollar ($ 30, 4 miljard) die Shell later dit jaar groen licht zou kunnen geven. Dat project zou het bedrijf en andere producenten in staat stellen de productie uit de schalie-spelen Montney en Duvernay in West-Canada te verhogen.
Naast het verzenden van LNG geproduceerd op haar liquefactie-terminals, is Shell ook betrokken bij het faciliteren van de handel in LNG op de wereldmarkt. Het koopt LNG-volumes die door derden zijn geproduceerd tegen vaste prijzen, die het vervolgens op olievrije of contante markt (dat wil zeggen marktprijzen) verkoopt. Die LNG-handelsactiviteiten versterkten het verkoopvolume van Shell voor LNG tot 66 miljoen ton in 2017, 16% meer dan het jaar ervoor. De LNG-verkoopvolumes van Shell zouden in de toekomst moeten blijven stijgen, aangezien het bedrijf een contract heeft om al het geproduceerde LNG te kopen in de Elba Liquefaction-fabriek van Kinder Morgan nabij Savanah, Georgia, die het volgende jaar zal opstarten.
LNG maakt van Shell een aantrekkelijke beleggingsoptie
Met een enorm aanbod van aardgasreserves, een geïntegreerd bedrijf om dit gas naar marktcentra te verplaatsen en een grote pijplijn van uitbreidingsprojecten, komt Royal Dutch Shell naar voren als een dominante factor in de snelgroeiende LNG-markt.
Een door gas aangedreven toekomst
BP's overname van schaliegasactiva in de VS en de deal met Rosneft positioneren het bedrijf om gas te verhogen als een percentage van zijn productie in de komende jaren, wat een van de strategische pijlers van het bedrijf is. In de huidige visie van het bedrijf ziet het gas tegen het midden van het volgende decennium ongeveer 60% van zijn productie voor zijn rekening nemen, tegen ongeveer 50% in 2017. Die gasgestookte groei maakt BP een interessante aardgasvoorraad voor beleggers om te overwegen.
Een van de beste manieren om in aardgas te investeren
Aangezien de vraag naar aardgas de komende jaren naar verwachting snel zal blijven groeien, moeten energiebedrijven hun productie van schonere brandstof aanzienlijk verhogen om aan de vraag van de markt te voldoen. Omdat ze dat gas echter niet per tanker kunnen vervoeren zoals bij olie, moet de industrie ook in LNG-infrastructuur investeren. Terwijl er momenteel een lanceerproject van LNG gaande is, is het misschien niet genoeg om aan de behoeften van de wereld te voldoen.
Daarom moeten beleggers hun aandacht richten op bedrijven met een grote en groeiende portfolio van LNG-projecten zoals Royal Dutch Shell, dat dankzij de overname van de BG-groep een wereldleider in het veld wordt. Die focus op LNG zou slechts de brandstof kunnen zijn die deze energiegigant in de komende decennia nodig heeft om beter te presteren dan andere gasproducerende bedrijven.
-----
Oud nieuws. I know.