pieren schreef op 28 oktober 2014 11:24:
Arend jan, doe lekker simpel en waardeer imtech dmv een ebitda multiple.
ICT is verkocht voor 6 maal de ebitda (uiteindelijk bleek dat imtech slechts 4.5 keer de ebitda nu krijgt en het resterende geld over 5 jaar).
Omzet bij imtech is 3.5 mrd volgend jaar. Schuld bedraagt 500 mln euro.
Reken je met 3% ebitda marge (105 mln) en 6 multiple (630 mln). Haal daar schuld vanaf en aandelen zijn 130 mln waard (1.10 per stuk).
Reken met 4% ebitda kom je op 1.40 uit, 6% boven de 2 euro.
Ik zou zeggen blijf ervan af