TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

paulta schreef op 7 juni 2015 17:37:

Enkele miljoenen winst over 1 miljard euro jaaromzet is te mager, een krappe 1-2% doet het eigenlijk nog slechter dan het supermarktbedrijf qua marge.

De hier weleens geopperde vergelijking met een ASML gaat helaas mank: 50% marge over de omzet is natuurlijk wel weer een ander uiterste.

Mijn gedachte: wat pakt TT aan marge op een device-inbouw in bv een VW-auto?

quote:

Beperktedijkbewaking schreef op 7 juni 2015 11:35:

[...]
@marique:
Dit hou ik zeker staande. Je weet niet welke weg TT nog voor zich heeft, en daartoe zeer goed gepositioneerd is.

quote:

Beperktedijkbewaking schreef op 7 juni 2015 17:27:

@Koos, geheel mee eens.
Ik deed mee aan die claimemissie, rekende toen zelfs de waarde van de bestaande opties uit.

Mijn achterliggende filosofie was: waar zou TomTom de overheid (RWS) kunnen aanvullen? En dat was veel, echt veel. Ik stond voor wat RWS zelf kon. Maar TT bleek meer dan aanvullend.

Dat ik verder dacht dan de ambtenarij toen moge blijken uit de volgende draad:
www.iex.nl/Forum/Topic/1206913/5/Resu...

Dat ging nog niet over TomTom. Maar het was wel mijn voorbereiding op lang instappen op TT. Zie met name mijn post van 14 mei 2009 om 17:31 in die draad.
Dat ben ik van ganser harte.

Ik heb de koersdips van TT in 2012 uitgezeten. Ik denk LT.

@ xynix: Herinner je nog enige namen uit die tijd? Bijvoorbeeld ene suud?

quote:

marique schreef op 7 juni 2015 19:06:

[...]
BDB,

Je weet dat ik nooit over de toekomst discussieer. Ik geef gewoon iedereen gelijk.
Wat ik wél weet is dit:
De cash flow van TT neemt al jaren op rij af. Dit in tegenstelling tot wat diverse FCF-roeptoeters verkondigen.
Dacht dat de rekenkamer een geschikt podium voor mijn posting was. En mogelijk een zinnige discussie zou uitlokken over de betrekkelijkheid van FCF.
Verkeerd gedacht en verspilde moeite.

quote:

xynix schreef op 7 juni 2015 20:08:

[...]
Het is mij even niet duidelijk waar je op doelt. Mijn geheugen voor dat soort zaken is trouwens niet zo bijster.

quote:

groeibriljant schreef op 13 juli 2015 15:06:

@martinmartin

Via openoffice (gratis te downloaden) kun je je sheet eenvoudig wegschrijven als pdf.

quote:

R8GT schreef op 13 juli 2015 16:41:

@ Martin, bedankt voor bijdrage

vraagje, je gaat uit vanaf 2014 basis jaar voor 10% groei ( algehele omzet, alle divisies ) is dat compound voor 4 jaar of gewoon op 4 jaar 40% vh basis jaar ?

en tweede vraag: je ziet de bruto marge snel stijgen, maar je ziet ook de net wpa explosief stijgen, hier outperform je de analisten ( voor wat we tot nu toe gezien hebben)

hoe rijm je de combinatie groei omzet 10% tegenover wpa van 13 cent, naar 1,17 en dat eigenlijk zonder vuurwerk
analisten (consensus) zien FY 15 20-35 ct wpa
FY 16 50-65 ct wpa
FY 17 75 ct oplopend naar 85/1.00 euro naar FY 18
en dan vurend uit alle cilinders.

het mooie is wel dat jij je baseert op cijfers en verder ook geen rekening hebt gehouden met bonus waarde voor assets vanwege verkoop Here of splitsen van een onderdeel bij TT

wellicht zien we het terug in je staatje
bedankt

@ GB , ik ga er vanuit dat jij hier boven zit, kun jij even de cijfers ernaast leggen ook basis wpa en omzet, ook tot FY 18

samenvattend zit Martin niet zover weg vd analisten, een 25% hoger , dus als die van een koerspotentie voor FY18 zitten voor 20 euro, zit Martin ongeveer op 24/25 euro, of denkt Martin dat TT een hogere kw mag hebben dan wat thans conform is voor de sector X 20 ?
want Martin je hebt niet winst per aandeel vertaald naar koers voor TT, doe je dat nog ?

quote:

martinmartin schreef op 13 juli 2015 17:24:

[...]

Vandaar mijn stelling: ik zit voor 2015-2018 niet veraf van analisten maar die gaan voorbij aan het feit dat er een belangrijk hogere brutowinst zal worden gescoord(zie ook de bijdrage van @Justin over brutowinst in een ander draadje).
Het echte verhaal komt pas na 2017-2018 door de stapelbare omzet van automotive.
Ook zit ik niet veraf van het Blue Sky scenario van MS alleen door het stapelen van omzet kom ik in dat scenario uit op 240 euro ipv de kleine 30 euro die MS als koersdoel opgeeft.

Heb via Hotmail mijn prognose-bestandje gemaild naar een door bijna iedereen gewaardeerd medeforumlid in de hoop dat hij kan zorgen voor openbaarmaking.

quote:

martinmartin schreef op 13 juli 2015 17:24:

[...]

Ik heb het over een stijging met 10% per jaar over de totale omzet.
De "explosief" stijgende winst van 4 cent in 2014 naar 1.17 euro in 2018 komt voort uit de hogere marge doordat een steeds groter deel van de omzet afkomstig is vanuit C&S(marge 80%).
Kernpunt in mijn verhaal blijft, dat de omzet automotive stapelbaar is.
Jouw vrienden van MS hebben een redelijke analyse gemaakt in hun Blue Sky scenario maar vergaten wel dit belangrijke feit.
Reken maar na waar zij de omzetten van automotive op baseren.
Slechts de nieuwe auto's van dat jaar maal het tarief dat zij toekennen.
Die auto's zullen ook in een volgend jaar connected moeten wezen met als gevolg dat ook in die volgende jaar omzet wordt gegenereert.

...
Heb via Hotmail mijn prognose-bestandje gemaild naar een door bijna iedereen gewaardeerd medeforumlid in de hoop dat hij kan zorgen voor openbaarmaking.