Galapagos « Terug naar discussie overzicht

quote:

BiostockAddict schreef op 13 juni 2015 00:17:

www.flashratings.com/stocks/8921-GLPG...

quote:

risky N schreef op 13 juni 2015 11:58:

[...]

Ik wist niet dat de resultaten al bekend waren. Hoe kijk jij naar de werking? Niet echt super toch?

Build:

Two major cardiovascular events occurred, and two patients died.

Beacon:

In this study, treatment-emergent adverse events were reported in 71% of the 2-mg group, 77% of the 4-mg group, and 64% of the placebo group, while serious adverse events occurred in 4%, 10%, and 7%, respectively, by week 24.
Two major adverse cardiovascular events were reported, one of which was a fatal stroke in a patient in the 4-mg group.

ABT - 494 is nog data van bekend over effectiviteit in patienten. Valt dus ook niks van te zeggen.

Met 20% royalties zit ik inderdaad aan de hoge kant, maar 5 miljard USD is ook een flink bedrag.

Niemand weet hoe het royalty schema eruit ziet. Ik stel me er zoiets bij voor.

0 - 0,5 miljard 12%
0.5 - 1 milj 15%
1 - 2 milj 18%
2 - 4 milj 20%
4 milj en hoger 22%

Maar het kan natuurlijk best lager uitvallen.

quote:

Zuiderbuur schreef op 13 juni 2015 13:35:

[...]
De werking is misschien niet echt super maar anderzijds zijn vele 4 mg resultaten statistisch significant (*** p < 0.001) t.o.v. placebo. En dat bij een (voorlopig) aanvaardbaar veiligheidsprofiel. Als die resultaten nog verder bevestigd worden in de andere fase-III studies dan lijkt me dat voldoende om de strijd met Xeljanz aan te gaan.

Mag ik er ook nog op wijzen dat die "Two major cardiovascular events occurred" in RA-BUILD in de placebo-groep voorkwamen (zie plaatje)?

quote:

risky N schreef op 13 juni 2015 15:31:

[...]

RA-Build cardiovascular events was inderdaad bij placebo, dank.

Wat mij opvalt zijn de slechte resultaten in RA-Beacon. Zie plaatje.

Bv ARC 20 Placebo 27%. 2 mg zakt van 49 (12 weken) naar 45 (24 weken). Idem voor 4 mg. Zakt van 55 naar 46.

ARC 50: Placebo 8 (12 w) en 13 (24 w). 2 mg 20 (12 w) en 23 (24 w) en 4 mg 28 (12 w) en 29 (24 weken).

In zijn geheel niet overtuigend lijkt me, hoewel uit de voorbeelden hierboven alle ARC 20 scores en ARC 50 4 mg statistisch significant (*** p < 0.001) zijn.

quote:

BiostockAddict schreef op 15 juni 2015 10:32:

Hier is die presentatie:

www.glpg.com/files/6214/3435/2147/201...

Ik vind die gedeelde presentatie wel leuk. Lijkt wel of GLPG al een onderdeel is van ABBV.

Het is ook duidelijk de huisstijl van ABBV en niet die van GLPG.

quote:

BiostockAddict schreef op 16 juni 2015 00:08:

Beurskapitalisatie is ongeveer 1,7 miljard.

Ik ga er van uit dat ABBV de licentie neemt.
Van de market cap is dus 500 miljoen cash.
Waarde GLPG is dus 1,2 miljard.
Laat ons de rest van de pijplijn waarderen op 200 miljoen.
Waarde filgotinib is dan 1 miljard.
1 miljard is 0,5 keer de laagst geschatte pieksales door analisten (2 miljard).
Dat is goedkoop. 1 miljard is ook (minder) dan het bedrag dat GLPG nog aan milestone paiements krijgt als alles volgens plan verloopt van nu tot marktlancering.

Om het cru te zeggen, GLPG is gratis, want je betaalt vandaag alleen de cash. De cash op de bank en de cash die er nog moet komen aan milestones.

Voor mij graag nog 2 â 3 dagen dieprood en dan is het tijd om de boot vol te laden met aandelen en calls aan soldenprijzen.

quote:

wonderwoman schreef op 16 juni 2015 08:22:

[...]

'Gratis' is inderdaad behoorlijk 'Cru'...
Verwachte cashpositie eindejaar is waarschijnlijk ongeveer 500 miljoen, das(uit mijn hoofd) ongeveer 13 euro per aandeel...
PS: ik heb nog steeds een positie in Galapagos voor de echte LT, maar ook cash om eventueel een stuk goedkoper in te stappen (geen idee of dat zal lukken).
Mocht Griekenland er uitgegooid worden zal m.i. de koersuitslagen naar beneden groter zijn dan de 'koerssprong' bij het blijven van de Grieken.
Gezien het beurs sentiment lijkt mij dat het 'Griekse verhaal' grote invloed heeft op de beurzen.
Iedereen moet natuurlijk maar zelf bepalen wat zijn/haat visie is en daar naar handelen..
Wens iedereen veel beurswijsheid en succes!

quote:

voda schreef op 16 juni 2015 15:57:

Dipt? :-)

Galapagos dipt mogelijk door winstneming - Market Talk



AMSTERDAM (Dow Jones)--De terugval van het aandeel Galapagos dinsdagochtend hangt mogelijk samen met winstnemingen door nerveuze Amerikaanse fondsbeheerders, stelt analist Jan de Kerpel van KBC Securities in een reactie vanuit de VS. Een andere mogelijkheid is nieuws van concurrenten dat de analist niet heeft gezien. De taaislijm-update van maandag is volgens De Kerpel koersneutraal. Hij wijst erop dat veel beheerders verplicht biotech in portefeuille hebben na de sterke winsten van de laatste tijd, waardoor Galapagos nu in veel portefeuilles het best presterende aandeel van het jaar is. Als macro-economische issues zoals Griekenland dan zorgen voor meer volatiliteit, wordt op deze aandelen vaak winst genomen. Galapagos noteert dinsdag rond 15.00 uur 3% hoger op EUR46,70, na een daling met 8% tot EUR41,64 aan het begin van de dag. Iets meer dan twee maanden geleden stond het fonds nog onder EUR23. (archie.vanriemsdijk@wsj.com)


Dow Jones Nieuwsdienst: +31-20-5715200; amsterdam@dowjones.com