Risky bets schreef op 19 april 2017 14:09:
www.tradewindsnews.com/casualties/124...Ligt nog steeds vast op die zandbank. Is wel even een dingetje, hopen dat het allemaal mee gaat vallen/op de verzekering kan verhaald worden.
splash247.com/procopious-dynacom-eigh...Blijft wel een beetje erg hard gaan met VLCC orders tot nu toe in 2017...
NMM is nu de goedkoopste bulker. Alleen heeft heel slechte corporate governance en de moeder NM is in zwaar weer en heeft het afgelopen jaar een paar dingen gedaan ten koste van NMM. Het is dus terecht dat NMM goedkoper is dan andere bedrijven, maar de vraag is natuurlijk wat is ingeprijst en wat niet. Sinds die post heb ik NMM eigenlijk verkocht met een paar procent verlies, omdat peers iets van 20% zijn gezakt de laatste week. Zit nu in SALT (is veel harder dan NMM gedaald laatste week), morgen cijfers en de CEO Bugbee is zo verschrikkelijk bullish in zijn earnings calls dat dat vaak de aandelenprijs een korte termijn boost geeft. SALT is iets duurder dan NMM, maar is ook een veel beter bedrijf. Technisch gezien ligt er volgens mij een heel sterke steun op 7.8 omdat dat de 10 maart top was, de 13 maart bodem vanwaar uit een onwijze bull run startte, het laagste punt van gisteren en precies is waar je uitkomt als je een trendlijn trekt onder alle bodems vanaf de oktober rally. Doe normaal niet zo veel met technische analyse, maar nu komt zegmaar heel veel samen op 7.8, dus is wel een grappige gedachte gang.
Over GASS is geen nieuws. Veel kleine positieve signalen, zoals hogere industrie vloot utilisatie, geen recente nieuw bouw orders, paar oude schepen geschrapt, sommige zelfs op 25 jaar mark wat erg jong is voor een LPG tanker, Fearnleys rapporteert dat maand charter rates voor kleine LPG schepen nog steeds op het hoogste punt van het jaar liggen (al zijn die niveaus niet super winstgevend, maar dat was de case natuurlijk ook niet, de case is dat de outlook voor de komende 2 jaar goed is, niet een korte termijn ding) en de huidige rates zouden boven het hoogste punt van 2016 liggen. Enige negatieve wat er is, is dat er wat 2e hands schepen zijn verkocht tegen wat lagere prijzen, waardoor scheeps waarderings instanties de vloot wat hebben afgewaardeerd. NAV is daardoor gezakt naar iets boven de 6. Lang verhaal kort, eigenlijk is er fundamenteel niet echt iets veranderd de laatste 6 weken en is de daling van de top van 4.6 naar 3.7 nu puur sentiment. Het is nu natuurlijk een veel betere buy op 3.7 dan het een paar weken geleden was mid 4...
Ik denk dat veel mensen er over eens zijn dat TGP die distributie flink gaat verhogen. Het discussie punt is meer de timing ervan. Ik denk ergens eind 2017 (en dat is al 2 kwartalen later dan ik eerder dacht), veel analisten denken pas in 2018. We zullen zien. TGP heeft gister de 20-F gefiled bij de SEC en daar staat in dat ze op 21 december de REGAS 2 joint venture hebben doorgefinancierd voor 723M, waar er eerst 610M uitstond. Er wordt 100M uitgekeerd vanuit die JV en TGP is 40% eigenaar en krijgt dus 40M cash... Ze blijven dus sterke progressie boeken en als heel 2017-2018 groei capex en de schulden van deze jaren zijn doorgerold, kan de distributie hersteld worden. Al met al blijf ik lekker zitten.