@Peebee
De rechtszaak met Illumina kan niemand negeren.
Illumina lijkt wild om zich heen te slaan en klaagt in Europa iedereen aan die ze voor de voeten loopt.
Esperite doet het af als "business as usual" en ontkent uiteraard de patentbreuk.
Het ontbreekt mij aan kennis om te beoordelen of dit terecht is.
Dan is er natuurlijk de financiële positie die niet erg ruim is. Esperite weet een nieuwe financieringsronde te voorkomen dankzij een sterke stijging in de verkopen en een toegenomen efficiency. Niet onbelangrijk daarbij is de rol (lees medewerking) van leveranciers met wie Esperite diverse betalingsregelingen is aangegaan.
De berichtgeving in het FD en de onrust die daardoor ontstond had tot gevolg kunnen hebben dat een leverancier zijn vordering direct zou opeisen.
Hoewel de kasstroom inmiddels positief is en Esperite, zoals aangegeven in het jaarverslag, verwacht dat de schulden zullen afnemen, blijft op korte termijn de financiële slagkracht beperkt.
Dat Esperite door een gebrek aan financiële slagkracht het momentum verliest is eigenlijk al zichtbaar.
Op basis van mijn bovenstaande getallen zou de jaaromzet voor 2016 uitkomen op ongeveer 37 miljoen.
Dat is nog altijd bijna 10 miljoen! meer dan in 2015, maar ruim een jaar geleden dacht Esperite in 2015 nog uit te komen op een omzet van 36 miljoen. Dat werd uiteindelijk dus een schamele 27,5 miljoen.
Esperite claimt 6 maanden achter te lopen, maar tenzij er in H2 2016 een enorme groeispurt volgt, kruipt de achterstand naar een jaar.
In het jaarverslag van 2014 staan aardige grafiekjes van de potentie van de verschillende tests van Genoma.
De verwachte groei in de afzet van Tranquility was bijvoorbeeld van een dusdanig niveau dat de waarden voor 2017 zelfs buiten de grafiek vallen.
Bij Serenity zou een groei van 400% per jaar mogelijk zijn.
De huidige 10% groei per maand is indrukwekkend, maar het kan dus beter!
Vanaf Q2 zou de omzet sneller moeten groeien, maar het lijkt voorlopig alsof er meer geld nodig om de volledige potentie te benutten.
Velen zien verder eventuele verwatering als bedreiging.
Ik vraag mij af of, pak hem beet een verwatering van 15%, een grote ramp is. Als daarmee een fundament is gelegd en de onzekerheid is weggenomen?
Er ligt 2 miljoen klaar. Nu zijn die euro's toevallig indirect van Amar, dus als deze euro's al worden aangesproken is het interessant om te zien in welke vorm het wordt gegoten.
Het meest logische lijkt een "gewone" lening. Aandelen hebben immers een consequentie.
Wat mij betreft is de grootste bedreiging momenteel dan ook dat Amar Esperite voor een prikkie van de beurs haalt….;-)