Vox Podcasts - 10 november
Vadim Alexandre over Nocacyt etc.
Transcriptie
Justin: Grote vallers gisteren op die index [AIM], en vandaag weer een paar grote vallers. Omega, N4 Pharma, Open Orphan, wat eigenlijk geen testvoorraad is, Synairgen, Genedrive vallen allemaal. We wisten dat dit eraan zat te komen en Trump geeft hen de schuld dat ze dit na de verkiezingen hebben gedaan [lacht]. Het tij keert, het sentiment ten aanzien van covid-testaandelen kreeg gisteren een enorme klap.
Vadim: Absoluut en je zei dit Justin!
Justin: En ze kunnen zich verzamelen, ze stuiteren! Maar ik denk dat we het sentiment van het vaccinentij zien binnenkomen en het covid-testsentiment naar buiten zien gaan, het is als golven, die een beetje in en uit komen ...
Vadim: Het is moeilijk om die realiteit te negeren, je hebt het vaak genoemd. U noemde het sentiment over vaccins. Er zijn er die - nou ja, er is er echt één - die vandaag levert en het geld dat wordt gegenereerd door de verkoop van deze tests en dat is Novacyt, en er zijn er die nog niets hebben gelanceerd of net dingen beginnen te lanceren. Misschien hebben ze de belofte van overeenkomsten, of hebben ze gewoon kleine overeenkomsten… die bestanden die ik moet zeggen, zijn degenen die het hardst zullen worden getroffen en het zal een aanhoudende klap zijn, moet ik zeggen. Het nieuws dat eraan komt, is positief nieuws over meer vaccins. Dus ik denk dat dat het is, het sentiment verandert.
Justin: Iemand vroeg me naar de testvoorraden en ik zei dat Novacyt in orde is, ze hebben een vrachtwagenlading contant geld. Ze hebben het echt gedaan, ze zijn de koning van het testen van aandelen. En mensen blijven maar zeggen oh, maar het testen zal de komende 12 maanden duren, en ja dat zal het gebeuren. Maar de markt draait ook om sentiment en we weten nu dat deze covid-aandelen vrijwel altijd houdbaar zijn en dat wisten we van tevoren. Maar toen het vaccinnieuws binnenkwam, en het was 90% .. het seizoensgriepvaccin is slechts 40%, het ziet er goed uit. Problemen met de distributie natuurlijk, maar die tijd beperkt deze testvoorraden.
Vadim: Absoluut, en de sleutel hier is dat de covid-testaandelen die hier vandaag waren, degenen zijn die het moment vastleggen. En degenen die over de toekomst gaan, nou die toekomst wordt steeds korter. Novacyt die we hebben besproken, genereert momenteel een grote hoeveelheid geld, dat ondersteunt een deel van de waardering en de vraag die u moet stellen op basis van het nieuws over deze vaccins is hoe lang de piektesten zullen duren en ik denk dat het ver in 2021 zal zijn, ver in het jaar, en de reden daarvoor is zelfs dat het vaccin de huidige schatting is - en dit zijn slechts tussentijdse resultaten, we zijn er nog niet helemaal met de proef, en dan is er de hele uitrol - de schattingen in het VK zijn dat de populatie met het hoogste risico in april een vaccin zal krijgen. De massale uitrol zal daarna maanden en maanden duren. Je kunt 2021 bijna een heel jaar testen noemen, waar het in de tweede helft begint af te nemen en dan naar een nieuw normaal gaat. Een aandeel als Novacyt zal er overal van profiteren, en profiteert al overal, en dan is het de vraag wat het nieuwe normaal zal zijn.
Zelfs als u een vaccin heeft, bent u nog steeds aan het testen, u moet nog steeds de efficiëntie van het vaccin in de echte wereld begrijpen, het is heel anders dan een klinische proef. Daar moet ook voor worden getest. Naar mijn mening zal ik het simpel houden, het komt goed met Novacyt, de andere aandelen waar ik wat voorzichtiger mee zou zijn - Avacta, Genedrive, Omega Diagnostics - dit zijn bedrijven waarvan ik zou zeggen dat ze meer risico lopen, zij genereren gewoon nog geen inkomen. Tegen de tijd dat ze dat doen, is dit voor hen misschien al voorbij, omdat ze zich niet hebben ingebed in de testomgeving, terwijl iemand als Novacyt volledig zal zijn ingebed - het is al volledig ingebed en zal profiteren van het nieuwe normaal op de lange termijn van testen zoals ze zijn vastgelegd in het systeem. Hun PCR-machines staan ??bijvoorbeeld in ziekenhuizen. Die machines kunnen worden gebruikt voor een reeks respiratoire tests, zoals we eerder bespraken. Niet alleen covid testen, maar bijvoorbeeld covid, griep of andere coronavirussen. We gaan testen op een heel nieuw niveau dan voorheen.
Justin: Ja, over het algemeen denk ik dat er dagen zullen zijn waarop deze aandelen echt zullen stijgen, maar over het algemeen denk ik dat de trend hier langzaam naar beneden gaat, het zal even duren.
Vadim: Over de hele linie is er iets dat ik een 'covidpremie' zou noemen. Synairgen bijvoorbeeld, volledig gecentreerd op covid, heeft een .. het is een bloedbad geweest. Ze zijn nu 90 cent en ze hebben net 80 miljoen opgehaald tegen 175 cent. Er is een groot verschil in termen van de covid-premies, en je hebt gelijk, het sentiment keert nu, het wijkt af van diagnostiek, zeker de meer speculatieve diagnostiek, niet de minder speculatieve zoals Novacyt - ik zie dat echt nog steeds heel goed, waarom? Klok gewoon de maandelijkse geldopbrengsten. Dat is alles wat u moet weten. Met Novacyt hoef je alleen maar te kijken naar het maandelijkse geld [lacht] - en je hebt gelijk, het sentiment eromheen voor de andere aandelen zal veranderen, maar deze zal een winnaar blijven.
In termen van al deze aandelen, kijk eens hoeveel van hun verhaal zich op covid heeft gericht en je zult zien dat hun aandelen hebben gereageerd - ik was nogal verrast, ze kregen bijna een klap in de mate dat covid hun bedrijf vertegenwoordigde. De groten, zoals de Synairgens, ik denk dat er nog wel een correctie nodig is. Ik denk dat ze door zullen gaan met het opnieuw beoordelen en de meer speculatieve testaandelen - Avacta, Omega, Genedrive - er zijn daar nog enkele correcties die zullen doorgaan. Naarmate er meer vaccinnieuws binnenkomt, zal het negatief zijn voor covid-aandelen.