19-1-2021 (maar toch)
Wederom koersexplosie Novacyt in het vooruitzicht:
Een schot in de roos. Dat was onze blog op 1 februari 2020. Bijna een jaar geleden tipte wij het aandeel Novacyt om zijn enorme koerspotentieel, nadat het bedrijf de leiding nam in het ontwikkelen van een test voor het coronavirus. De koers van het aandeel steeg die dag van EUR 0,25 naar EUR 0,45, oftewel een winst van 81%. Menigeen verklaarde ons voor gek toen wij een koersdoel van EUR 7 gaven voor dit aandeel. Toen het aandeel eenmaal werd ontdekt vorig jaar explodeerde dit naar EUR 14. Na een rustpauze in de stijgende trend rond EUR 8 staat het aandeel inmiddels weer op EUR 12. Wat ons betreft is dit het startsein van een tweede explosie van de koers. Het bedrijf staat er goed voor en met de nieuwe corona mutaties is er wederom een omzet/winst explosie te verwachten. Ons koersdoel is EUR 45 voor het komende jaar.
CEO presenteert omzet en winst explosie
Het kleine bedrijfje Novacyt is door de corona pandemie opeens een grote jongen geworden. Waar de omzet over 2019 nog maar EUR 13 miljoen was, resulterend in een klein verliesje, zal de omzet over 2020 minimaal EUR 150 miljoen bedragen. En dat is volgens ons nog aan de magere kant. De omzet over de eerste helft van vorig jaar kwam uit op EUR 72 miljoen met een WPA van 0,61. In de tweede jaarhelft nam het aantal testen alleen maar verder toe. Daarom denken wij dat de verwachting, die de CEO vorig jaar gaf van een omzet van minimaal EUR 150 miljoen, zal worden overtroffen. Wij denken aan een WPA van EUR 2 over vorig jaar.
Nieuwe testen
Het corona virus muteert. Het lijkt erop alsof dit als een verassing komt in de wereld, terwijl algemeen bekend is dat virussen altijd muteren. De Britse corona mutant is nu groot in het nieuws. Toen was er een Zuid Afrikaanse mutant. Nu blijkt er ook een Braziliaanse en Duitse mutant te zijn. Dit gaat alleen maar verder en verder. En daar moeten de testen op aangepast worden. Novacyt ontwikkeld nieuwe testen voor de mutanten. De wereld lijkt er vanuit te gaan dat corona binnenkort achter de rug is, nu er meerdere vaccins zijn en op grote schaal mensen al zijn ingeent en worden ingeent. Uit meerdere onderzoeken blijkt dat corona waarschijnlijk nog jaren ons leven zal beheersen. Hoewel dat voor ons iedereen vreselijk is zijn er wel bedrijven die hier garen bij spinnen. Novacyt loopt voorop met het profiteren hiervan. Dit jaar, maar ook de komende jaren zal testen niet weg te denken zijn. Dat is dan niet alleen het testen bij klachten, maar ook bij reizen met vliegtuigen, treinen, bussen etc etc. Ook zal het ons niet verbazen als je in de komende jaren wordt getest als je bijvoorbeeld een museum bezoekt, een concert, een bioscoop of een voetbalwedstrijd. Het aantal testen wat wij nu zien wereldwijd zal alleen maar gaan toenemen.
Koersdoel EUR 45
Op basis van de verdere omzetgroei en daarmee winstgroei denken wij dat er veel potentieel zit in de koers van Novacyt. Als Novacyt een WPA presenteert van EUR 2 over 2020 zou dat op een koers van EUR 12 een koerswinstverhouding betekenen van 6. Over 2021 verwachten wij een WPA van EUR 3. Wij waarderen een aandeel als Novacyt, op basis van het risico van het product, en periode gerelateerde omzet/winst explosies, op 15. Dat zou over dit jaar een koersdoel betekenen van EUR 45. Wij weten maar al te goed dat voorspellen van cijfers voor een bedrijf als Novacyt enorm lastig is. Menigeen zal met ons eens zijn over onze verwachtingen, maar sommigen ook totaal niet. Daarom willen wij duidelijk maken dat dit absoluut geen beleggingsadvies aan u is. In elk geval blijven wij onze aandelen stevig vasthouden! Over een jaar zullen we zien of onze verwachting daadwerkelijk is uitgekomen.
U dient de door ons opgestelde informatie niet te beschouwen als professioneel beleggingsadvies of als vervanging daarvoor. De informatie is uitdrukkelijk niet bedoeld als advies tot het kopen of verkopen van bepaalde effecten of effectenproducten. Voor meer informatie lees de disclaimer.
Van: Poenportaal