N13k schreef op 14 mei 2020 10:24:
[...]
Toch eventjes een boekhoudkundig puntje van aandacht.
Staart u allen zich niet teveel blind op de stijging van de cashpositie. Vergeet niet dat cash een momentopname is.
Voorbeelden:
- Als je het organisatie zo weet te spinnen dat je je verkooporders (bij overheidsorganen, die doorgaans goed in het geld zitten) enorm snel betaald krijgt. Maar je weet lange(re) betaaltermijnen te realiseren bij je leveranciers. Dan heb je (tada) op een bepaald moment, zo bijvoorbeeld ook eind april, opeens heel veel cash wat je nog wel gewoon uit moet geven. En wat dus niet resteert op je eigen balans c.q. op de langere termijn.
- Ook voor facturen voor overige kosten geldt dit, als je deze nét even na datum 30/4/2020 weet te betalen, houd je je cashpositie goed.
Ergo: Zo'n cashpositie zegt dus iets zodra je ook meer weet over je openstaande kortlopende schulden.
Iets om in het achterhoofd te houden, voordat we deze enorme stijgingen door gaan rekenen in de modelletjes ;).
Voorts ben ik zelf hieromtrent ook positief gestemd, maar dan meer vanwege de laatste zin:
''Given the low capital intensity of Novacyt’s manufacturing process, a significant proportion of the Group’s EBITDA should be converted to cash''
Oftewel, we hebben enorm lage productiekosten, groot deel van de EBITDA beland dus naar verwachting in de cash.