TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

potpourri schreef op 5 december 2016 10:01:

[...]

ja maar hij schrijft er wel een rapport bij

TT cost cutting in PND will mitigate group OPEX growth
impact:positive

result: 10 mio cost savings , rapid decline PND division
this in combination with other non-employee OPEX savings in consumer should help to manage the consumer biz at around break-even for the coming years
this will partly mitigate market concerns that that OPEX costs at TT will see a similar 7% bump as we forecast for 2016 which was a big negative surprise

we forecast that consumer will represent 52% of group sales in 2017e
we forecast PND at 61% of consumer ( so 32% of group sales)
given the lack of profitability and despite the rapid growth of sports
we attach zero value to the consumer biz in our sum-of-the-parts

nou HG, splits die divisie nou af, staan we zo aan 10 euro op weg naar 12

hoe vaak moet je het nou horen, zelfs je 2 bear analisten lullen enkel maar over declining PND market, laat Madame het nou maar voor jullie fronten, je kunt de kosten dit jaar nog op TT group verhalen, dus WIJ betalen allemaal mee , je krijgt consumer voor nop en geschoond en we kunnen los met de 3 divisies.

man hoe vaak moet je het nog horen ?

quote:

potpourri schreef op 5 december 2016 11:17:

PLENTY UNDER THE HOOD ( eindelijk - een meerdelige update met HG in Barcelona, presentatiedag ( impressive)

leest erg goed, niet zonder risico, maar wel a value-play naar hun mening

- well positioned : map-making, traffic, data-processing , fleet Management

- consumer : little comfort from this unit, PND declines ongoing

- Telematics: good opportunities

- Autonomous driving : likely a longer-term opportunity, rather 10 than 5 years, many technical challenges
there are opportunities level 2 and 3 autonomy nearer term

- TT better positioned as an independent player

- need to balance the need for longer-term investments with shorter-term investor expectations

risks:
-strategic value may not be realised.
-potential contract losses with German OEMs
-Fixed costs are high with 2/3 of staff in R&D
- earnings are highly levered to small rev changes

nogmaals HG hoe vaak moet je het horen, laat dat consumer gaan en het aandeel is los
consumer is een anker voor de groep, iedereen is lyrisch over je mogelijkheden in Maps, Licensing and Telematics - kom je vanzelf binnen bij de top pick voor investment Bankers, ook overzee.
wat staan we hier nou te klooien aan 7,50 euro als we aan 10 kunnen staan ?

quote:

Tijdrijder schreef op 5 december 2016 11:59:

Alle inzichten zijn goed om te lezen, maar het kijkje in de analistenrapporten is toch wel een stevige meerwaarde. En het leest erg positief allemaal.

quote:

Misschien schreef op 5 december 2016 12:04:

[...]

En mooi dat Wies ons daarvan mee laat profiteren.

Tini

quote:

Stille vennoot schreef op 5 december 2016 12:02:

mooie cyclische aandelen winnen terrein, ASMI, Besi, prachtig, ruime 2 % en wat doet een TT?
0.8 % ! Als je even niet kijkt staat ie straks in het rood..
er klopt gewoon totaal niets van...en niemand durft dus meer, dus is er reden om het koersverloop te laten onderzoeken...lijkt mij dan, AFM..

er moeten toch kopers komen?? vreemd hoor heel vreemd, ik beleg al jaren maar het lkijkt wel weer net als bij USG (Tatje)

Daar was het ook jaren sappelen en toen opeens...

kan iemand koersverloop van USG en TT eens op elkaar leggen in een grafiek ? haha

quote:

potpourri schreef op 5 december 2016 10:01:

[...]

ja maar hij schrijft er wel een rapport bij

TT cost cutting in PND will mitigate group OPEX growth
impact:positive

result: 10 mio cost savings , rapid decline PND division
this in combination with other non-employee OPEX savings in consumer should help to manage the consumer biz at around break-even for the coming years
this will partly mitigate market concerns that that OPEX costs at TT will see a similar 7% bump as we forecast for 2016 which was a big negative surprise

we forecast that consumer will represent 52% of group sales in 2017e
we forecast PND at 61% of consumer ( so 32% of group sales)
given the lack of profitability and despite the rapid growth of sports
we attach zero value to the consumer biz in our sum-of-the-parts

nou HG, splits die divisie nou af, staan we zo aan 10 euro op weg naar 12

hoe vaak moet je het nou horen, zelfs je 2 bear analisten lullen enkel maar over declining PND market, laat Madame het nou maar voor jullie fronten, je kunt de kosten dit jaar nog op TT group verhalen, dus WIJ betalen allemaal mee , je krijgt consumer voor nop en geschoond en we kunnen los met de 3 divisies.

man hoe vaak moet je het nog horen ?

quote:

*Justin* schreef op 5 december 2016 12:34:

Er is een mismatch tussen korte termijn verwachtingen en langere termijn kansen en die gap moet gedicht worden.

quote:

Hamiltonfan schreef op 5 december 2016 12:41:

Iemand een idee of Here of TOM2 hiervoor ingeschakeld wordt?

nos.nl/artikel/2146644-bmw-gaat-zelfr...

quote:

Purespeculation# schreef op 5 december 2016 13:29:

Lache ! .....Mittal die van € 2,62 komt is TomTom voorbij .........

Ik hoop gewoon dat ze hem aan het einde van de dag weer rood drukken ...... wat een Treurig en Triest bedrijf ...T2

quote:

potpourri schreef op 5 december 2016 10:46:

er is best goed nieuws, maar we horen het enkel via the grapevine

Multiple contract expansions and wins:
TT continues to build the biz with contract wins and exptensions, some are modest, some are key
the Hyundai win by HERE ( traffic) shows that HERE is defending its position well but dual source strategies plus the strength of TT's map uopdate process and Road DNA + HD maps should result in market shares becoming more equally divided, signalling significant revenue growth ahead, and thus operational leverage.
we rate the shares a buy on strengthening FCF from robust growth in Automotive and Telematics and to a lesser extend in licensing, offset by modest declines in consumer