Biocartis forum geopend

4.003 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 » | Laatste
Hennie76
0
In your face Berenberg. Hopelijk minstens 10. Door de 2 koersdoelverlagingen ( kempen en berenberg ) vorige week zijn we weer naar beneden gedonderd.
Geeft wel hoop dat installed base in stijgende trend zit.
Stefzele1
0
@Hennie76, we hebben de algemene markten niet mee want anders zou het één plus 20 geweest zijn...@Kojo2, UPG kan misschien vandaag al op het dieptepunt van de dag en dus best een order plaatsen rond de €22 à €22,50...
Stockbrood
0
Beter dan verwachte kaaspositie, ook al 2 maal op een rij.

Gelukkig zijn ze voor een underexpect overdeliver Outlook gegaan in 2020. Mooi om de doelstelling te behalen in zo'n jaar. Hoedje af.
€URO-Trader
0
Dan komt er vandaag een nieuw, aangepast koersdoel, naar boven bijgesteld. In de regel in de naochtend.
tomtesteron
0
vraagje: per 31 december 2019 waren er 1310 Idylla systemen geplaatst.
in 2020 werden er 335 bijgeplaatst.
1310 + 335 = 1645
Waarom rapporteren ze er dan 1581 ??
Kojo2
0
Eigen doelstellingen gehaald, kaspositie iets beter. Voor de rest weten we niet veel meer. Valt samen met een lagere opening van de beurs. Ik durf niet te voorspellen dat we vandaag een koerssprong zullen zien. Mocht die beperkt blijven onder de 10%, dan komen er nog koopkansen in de loop van de volgende weken wanneer de beurzen wat afkoelen.
psps
0
KBC Securities handhaafde het koopadvies voor Biocartis met een koersdoel van 7,50 euro.
MisterBlues
0
quote:

tomtesteron schreef op 11 januari 2021 08:47:


vraagje: per 31 december 2019 waren er 1310 Idylla systemen geplaatst.
in 2020 werden er 335 bijgeplaatst.
1310 + 335 = 1645
Waarom rapporteren ze er dan 1581 ??



Goede vraag. Zouden er zoveel zijn teruggestuurd binnen de 'garantietijd'?

Ik zou het via de mail aan IR voorleggen...
Hennie76
0
Wat een volume, al meer dan 500k voor de middag. Koers blijft wel steken nu. Spijtig dat sentiment niet meezit
Grijze
0
Vandaag
Degroof Petercam herhaalt houdadvies voor Biocartis. Koersdoel € 3,80
???
JotieP
3
Ik lees dit als gematigd goed nieuws.

downsides:
- onduidelijkheid over aantal idylla systemen (ref post tomtesteron: 1581 vs 1645). Onduidelijke communicatie hou ik niet van... dergelijke persberichten zijn uitermate belangrijk. Het boezemt me nooit vertrouwen in als er fouten/onduidelijkheden zitten in persberichten.

- ik had op een hoger aantal cartridges gehoopt. Q4 komt uit op 78.500 cartridges, vs 71.565 in Q3. dat is 'slechts' 10% groei op kwartaalbasis. in tegenstelling tot Q2 zijn er mijn inziens veel minder shutdowns geweest in ziekenhuizen. Er was veel meer 'business as usual', dus had ik de cartridges hoger ingeschat. (rapport van Berenberg vond ik dus vreemd gezien dit zou geimpliceerd hebben dat er in Q4 minder cartridges verkocht werden dan in Q3...)
- de corona test zal nog sales genereren in 2021. vanaf 2022 zal dit wegvallen vermoed ik, gezien nagenoeg iedereen gevaccineerd zal zijn.





upsides:
- idylla's liggen hoger dan verwacht (indien 1645 ipv 1581)

- de kaspositie is 4Mio hoger dan verwacht. Dit is voor mij het belangrijkste nieuws, gezien dit wijst op ofwel een hogere marge, ofwel een lagere SG&A kost...
ref naar outlook 3 sept: "Biocartis hoopt voor het hele jaar een groei in cartridgevolume van 30 procent te realiseren en zo 228.000 testen te slijten. Eind december zouden er 300 tot 350 nieuwe apparaten moeten geïnstalleerd zijn. Daarnaast zou er nog 110 miljoen euro in kas zitten."
cartridges: 228k FC vs 230k actual
idylla: 300-350 FC vs 335 actual
cash: 120Mio FC (110Mio FC + 10Mio schadevergoeding Exact) vs 124Mio actual

hoeveelheden zitten dus exact op de forecast. deze kunnen dus de 4Mio extra cash niet verklaren.
mogelijke oorzaken:
- Een hogere sales prijs
- een lagere STD COGS (minder waarschijnlijk, lagere productiekosten zouden eerder resulteren in varianties (zie hieronder)
- positieve productievarianties (lagere actual kost dan verwacht)
- lager dan verwachte SG&A.

door dezelfde hoeveelheden te hebben verkocht als de forecast, verwacht ik geen grote afwijkingen in hun COGS (en bijhorende varianties). Ik ben zeer benieuwd naar de sales prijs en de SG&A...
ref naar avg sales prijzen cartridges vorige periodes:

2019 H1: 7,481M revenue / 72.000 cartridges = 104 eur pp
2019 H2: 10,523M revenue / 103.000 cartridges = 102 eur pp
2020 H1: 9,584M revenue / 80.000 cartridges = 120 eur pp
2020 H2 FC: 150.000 cartridges @ 120 eur pp = 18M revenue. MAAR: cash ligt 4Mio hoger dan verwacht. Indien we dit 50% toewijzen aan hogere sales prijzen en 50% aan lagere SG&A, dan komen we in volgende situatie:
2020 H2: 20,000M revenue / 150.000 cartridges = 133.3 eur pp.
deze hogere volumes zullen ook een lagere cogs / stuk hebben (machinekost wordt verdeeld onder meer stuks, personeelskost zal niet lineair meestijgen per stuk, ...). bij H1 kwam ik nog uit op sales van 120pp en cogs van 110 pp. ik heb nu even de optimistische veronderstelling genomen dat de cogs zakt naar 80eur pp en de avg sales prijs 135 is. In bijlage zien jullie hiervan de impact (evolutie met pijlen: 2019 H1 -> 2019 H2 -> 2020 H1 -> 2020 H2.
PS: dit is geen exacte wetenschap, gezien de COGS per cartridge niet apart medegedeeld worden en ik dus de COGS van idylla moet inschatten en vervolgens aftrekken van de totale COGS. voor 2020 H2 weet ik de totale COGS nog niet en is dit dus obv common sense dat ik de cost/stuk gereduceerd heb. dit op basis van meer stuks, minder testing op de nieuwe lijn, etc.

Ik kijk alvast uit naar de presentatie op 25 februari, zodat ik m'n model verder kan toetsen + de outlook van 2021 kan integreren.

JotieP
Bijlage:
tomtesteron
3
@JotieP en Mister Blues:

Ik heb verduidelijking gekregen: de installed base is gecorrigeerd met het aantal systemen dat ze teruggekregen hebben van Exact Sciences (64) na het verbreken van het partnership.
Stond tevens in de voetnoot, maar had er over gelezen. Persbericht was dus eigenlijk wel duidelijk - my bad .
MisterBlues
0
@JotieP en Tomtestosteron, bedankt voor analyse en correctie.

Het is duidelijk dat de markt wacht op een groeiversnelling. Zolang die uitblijft gebeurt er niet veel. Aan de andere kant is ca 30% groei wel een waarborg dat het aandeel niet door zijn hoeven zakt. Gematigd goed nieuws is wat de klok slaat bij BCART.

Hoopvol is de aanhoudende groei van Idylla-plaatsingen. Zoals Herman terecht opmerkt: bij een overbelaste gezondheidszorg is er markt voor snelle analyse/diagnose.

Opvallend wel is dat BCART zich de laatste 2 jaar niet meer laat voorstaan op een technologische voorsprong...(?)

Of zie ik dat verkeerd?
Gijpie
1
Ga beginnen met nogmaals te benadrukken dat ik de technologie van Biocartis zeer vooruitstrevend vind , alsook het business model met de cartridges is top . Heb serieus getwijfeld aan 4,5€ om in te stappen maar ben blij dat ik het niet gedaan heb . En wie ingestapt is of er nog heeft wens ik oprecht de grootst mogelijke winsten toe ( want das de reden dat we allemaal beleggen toch ) Had deze middag even tijd om de update ies min of meer grondig te bekijken en eerlijk dit is voor mij eens te meer een teleurstelling. Op een moment dat de wereld in de greep is van een ongeziene pandemie waar ik weet niet hoeveel miljoenen testen per dag wereldwijd worden uitgevoerd zie je andere bedrijven die testen hebben hiervoor astronomische omzetten draaien . Niks daarvan bij Biocartis we zitten nu op toestellen geplaatst en hoeveelheid cassettes die eigenlijk initieel in H1 van 2019 beloofd waren . Samenwerkingsverbanden met Nicherei en Wonfo die pakken geld gekost hebben leest ge niets meer over terug . Trouwens ze hebben 64 toestellen terug gekregen van Exact na opzegging van de samenwerking, hoeveel staan er dan in China en Japan bij die samenwerkingen . Maw wat is dan de exacte installed base waar ook daadwerkelijk cassettes op verkocht worden . Ook nog even rekening mee houden dat ze zo maar even een slordige 60 milj€ per jaar verbranden . Dan kunt ge wel zeggen het was 4 milj€ minder maar lees daar ergens tussen dat ze een subsidie van 1,5 milj€ gekregen hebben dus die mag er dan ook nog af . Zou moeten opzoeken maar denk dat het mei was werd gezegd we gaan binnen de 3 maand een FDA goedkeuring hebben voor de Covid test we zijn nu half januari nog steeds niks , er word zelfs niet meer over gesproken. Nee er is echt eens een turning point nodig voor dit bedrijf maar dat was deze update zeker niet .
tomtesteron
1
Ik hoop inderdaad dat we op 25 februari meer duiding kunnen krijgen hoe ze hun cashpositie kunnen aanwenden om de testmenu-expansie en diversificatie te versnellen, wat ze gaan doen om eens EINDELIJK wat FDA approvals te behalen en wanneer Nichirei en Wondfocartis eens iets gaan bijdragen.

Begin 2017 gaf oprichter Rudi Mariën al aan dat Biocartis moest versnelling en NU winstgevend moest worden. Een jaar later was hij weg ... We zijn ondertussen ongeveer 3 jaar verder en nog is die winstgevendheid nog lang niet binnen handbereik. Sommige analysten verwachten het ook zeker niet voor 2024.

Rudi zijn geduld was op in 2017, dat van mij begin ik ook te verliezen ...


Poseidon
0
Eigen doelstellingen halen die je zelf nogal laag legt kan je ook niet echt een geweldige prestatie noemen, hooguit een bevestiging van business as usual.
Helaas is de business as usual al veel te lang verlieslatend.
Voor mij stopt het, veel succes nog iedereen!
Flatlander
1
MB

While NGS continues to get faster and cheaper, there is still a place for Rapid PCR systems. A lot of labs still run Sanger, pyrosequencing etc. Several users are flow charting out how Idylla can be used in conjunction with NGS to lower costs and speed results. A lot of the MDx hype and money is flowing into methylation-based technologies that can be used with liquid biopsy samples to determine if circulating cancer mutations are present and then evaluate the likely tissue of origin. Grail, Exact and Fisher are all pursuing similar goals. This is likely a few years off and there are issues that will need to be worked out. I don't think BCART will compete in this area of liquid biopsy but I think it will carve out several niche markets,

2021 could be a very good and pivotal year. The infectious disease market will continue well thru midyear and there is a large backlog of deferred oncology MDx testing. Ultimately, BCART is at the point where they must demonstrate that it is not the place where partnerships and collaborations go to die. They must sense that patience is running out since Verrelst's statement emphasizes the acceleration of test menu expansion. As I said earlier, the tailwinds coming out of the pandemic and the registrations (China, Japan, US) should become evident in the 2nd half of 2021, I'm allowing more time, but each investor needs to determine for themselves whether sufficient progress is being made.

FL
MisterBlues
2
@FL en Tomtesteron,

Ik denk dat verlies nemen ook bij beleggen hoort. Ik ga ten delen verlies nemen om het geld in te zetten op andere aandelen die nu meer renderen.

Het begint een beetje op babysitten te lijken als het gaat om BCART.

Met het restant aan aandelen geef ik ze nog een jaar tot einde 2021.

MB

P.S.: Iedereen bedankt voor de enorme inzichtelijke posts alhier.
Bob de Bouwer 59
0
Dank voor jullie info en inzichten.
Ik heb ze al sinds half 2019 voor €10 en €7,2
Voor de lange termijn ontwikkeling. Valt me echter wel tegen dat er geen reactie is ondanks hun activiteiten op covid gebied. Had een opwaartse trend verwacht sinds half 2020.
Zo'n mooi handzaam analyse apparaat zou nou toch geliefd moeten zijn. De recente tijdelijke stijging heeft lijkt me ook een verkoopreactie opgeleverd.
Iemand inzichten waarom wel een Kiadis door de grote Sanofi wordt opgekocht en BioCartis niet interressant genoeg is? Of zou het nog komen dit jaar?

Ik hou ze voorlopig nog aan en we gaan het zien. Succes allemaal.
4.003 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 2 mrt 2021 12:08
Koers 4,345
Verschil -0,105 (-2,36%)
Hoog 4,475
Laag 4,345
Volume 43.089
Volume gemiddeld 114.922
Volume gisteren 66.878