TomTom « Terug naar discussie overzicht

TomTom februari 2017

3.568 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 ... 175 176 177 178 179 » | Laatste
[verwijderd]
0
quote:

JanssenB schreef op 12 februari 2017 14:14:


Vraag aan Wies.
Je ging er van uit dat er Q1 2017 binnen TomTom wat ging gebeuren.
Heb je dit bijgesteld na de afgelopen dagen (vrijdag)?
Ik begrijp dat je nav de analisten rapporten Long blijft, maar verwacht je nog vanuit TomTom dit kwartaal wat?



Zie mijn antwoord op ander draadje
Denk nog steeds dat consumer afgesplitst gaat worden, maar natuurlijk is dit aan TT om in te zien en willen uitvoeren
[verwijderd]
1
Wordt tijd dat die lollie van De Mol eens opraakt en hij z'n tanden knarst op het stokje en denkt what the hell Henk. De bezem door die tent.
Stille vennoot
1
Ik denk dat we allen wel kunnen concluderen dat er gewoon duidelijkheid ontbreekt voor de komende jaren in winstcijfers...TT laat dat dan meer zien...als jullie meelezen..En graag afsplitsing consumer.

Tenzij de koers laag moet blijven , wellicht om belastingtechnische redenen voor de founders.

Elke CEO wil toch graag met positieve verhalen komen ? Doe dat dan, veel leuker voor iedereen...
VanillaSky
0
quote:

tatje schreef op 12 februari 2017 13:50:


[...]

Ik denk van wel.

De 3 B2B onderdelen.

Eind 2015 begin 2016 383.

15% CARG 4 jaar samengesteld geeft eind 2019 75% groei tov 383 begin 2016 is 670 eind 2019.

15% samengesteld in 4 jaar is 75%

4 keer 15% zou kunnen.

kan niet : 2016 is bekend is 10,7% en de outlook van 2017 zegt 10%

Dan kan 2018 20% en 2019 20%
Maar 2018 15% en 2019 25% kan ook is allemaal 75%

2020 die 670 eind 2019 met 22,5% is 820 consumer pnd 220 sport 225

Totaal 1265 marge in 2020 73% gross result 923 operational expenses 615

Operational result 308

Tja, plak daar maar eens een wpa op !

Zo ga lekker vis eten :-)


HG heeft het over 750mio in 2020, snap dan ook niet dat je jezelf rijk probeert te rekenen en maar van 820 uitgaat.
Daarnaast denk ik dat je veel te positief bent over consumer. Ook sports, zie welke daling ze dit jaar in calculeren voor consumer totaal, dan is de stijging van sports dus niet enorm. De grote groeipercentages in sports zijn er wel uit, ik heb al vaker gezegd als je een hele kleine omzet hebt en als redelijk groot bedrijf/merk investeer je er wat in is het niet zo moeilijk om 50 of 100% te groeien. Afgelopen jaar zag je al 50% groei (velen dachten verdubbeling) denk dat het dit jaar nog maximaal 25% is, daarna word het single digit denk ik, tenzij ze een of andere nieuwe gadget uitvinden die het helemaal word.

dramm
3
Ben bang dat er morgen toch wel weer 5 a 10 % afgaat , ze zullen snel met positief nieuws moeten komen anders staan we zo onder de 7 euro.
Jan Peter Balkenellende
0
quote:

dramm schreef op 12 februari 2017 17:30:


Ben bang dat er morgen toch wel weer 5 a 10 % afgaat , ze zullen snel met positief nieuws moeten komen anders staan we zo onder de 7 euro.


Haha 5 / 10 procent?

Is alleen maar goed nieuws naar buiten gekomen. Ttt en automotive 20 procent stijging op software revenue. 300 M orderboek. Alleen de simpele zielen die op dit moment naar WPA kijken.
dramm
0
quote:

Jan Peter Balkenellende schreef op 12 februari 2017 17:34:


[...]

Haha 5 / 10 procent?

Is alleen maar goed nieuws naar buiten gekomen. Ttt en automotive 20 procent stijging op software revenue. 300 M orderboek. Alleen de simpele zielen die op dit moment naar WPA kijken.
We zullen morgen om 17.30 nog x kijken ok .
[verwijderd]
1
Men koopt een aandeel en wil meteen instant satisfaction van een koersstijging. Gebeurt dat niet dan is het gejammer. Heb je geen vertrouwen in het aandeel, neem dan je verlies. Tom Tom is geen aandeel voor de lafhartigen met bibberende onderlipjes. Het kan naar de 10 cent en naar de 65 euro. Net zo makkelijk.
JLE2
1
Als ik de meningen nav de beleggersdag van TT lees concludeer ik dat het merendeel van de beleggers gedraaid is naar negatief. TT gaat dus verder zakken de komende weken. Precies hetgeen het management eigenlijk wil (dirty exit ondanks hun ontkenning op deze dag....) ??
Dutchy Ron
0
Tesla Model X (HW2) Autopilot 2.0 swabbert in het donker over de weg en wil ieder afslag naar rechts nemen.......tijd voor maatregelen Elon!
Energy
0
Wat een onzin weer. Ik ben juist positiever.Niet voor wpa korte termijn.Maar wel voor de strategische keuzes die tt maakt en heeft gemaakt.De snelle goudzoekers zullen idd teleurgesteld zijn. Kijk je na de ontwikkelingen orderboek, ebitda, marge ontwikkelinge, technologische voorsprong, markt met weinig concurrenten etc.

De wpa adepten zullen weer even de overhand hebben. Morgan Stanley vindt alleen de software belangrijk bleek uit CC. De hardware houdt sommige investeerders nog op afstand.Maar die investeerders komen wel op het moment dat 75% van de omzet uit software bestaat.


quote:

JohnnyLosteverything schreef op 12 februari 2017 18:51:


Als ik de meningen nav de beleggersdag van TT lees concludeer ik dat het merendeel van de beleggers gedraaid is naar negatief. TT gaat dus verder zakken de komende weken. Precies hetgeen het management eigenlijk wil (dirty exit ondanks hun ontkenning op deze dag....) ??

Jan Peter Balkenellende
0
quote:

Vidoque schreef op 12 februari 2017 18:51:


Men koopt een aandeel en wil meteen instant satisfaction van een koersstijging. Gebeurt dat niet dan is het gejammer. Heb je geen vertrouwen in het aandeel, neem dan je verlies. Tom Tom is geen aandeel voor de lafhartigen met bibberende onderlipjes. Het kan naar de 10 cent en naar de 65 euro. Net zo makkelijk.


Ab
[verwijderd]
10

hier even verse en frisse kijk op de biz van TT van een Trade House, gebaseerd op risk/reward - zullen hoogstwaarschijnlijk uit rapport of mix van rapporten van analist (en) putten.


SOP valuation based on B-B-B ( bull/base/bear)
we consider consumer to have no value ( zero)

bear case: SOP valuation implies 1,3 x 2017e EV/Sales
core mapping valued at 870 mio, which would be in line with the HERE EV/sales multiple for 2015, applied to 2017 sales for Automotive & Licensing
this wud equate to 8 x 2017e EV/Ebitda and 5 x 2018e
Telematics wud be valued at 500 mio or 7 x 2018 Ebitda ( though still growing double digit, according to our bear case DCF
EURO 6,50

base case: SOP valuation, implies 2.3 x 2017e EV/sales
core mapping asset ( Automotive & Licensing ) valued at 1.6bn - 14 x 2017e EBITDA or 9 x 2018 EBITDA. This combines earnings multiples, R&D capabilities and an M&A based valuation in line with the acquisition for Nokia's HERE biz
This wud be equivalent to 12 x 2020 x FCF - conservative in our view given the scope for further growth
we value Telematics at 740 mio or 11 x 2017e EBITDA , we see optionality here in the event of faster growth
our DCF valuations are based on a 10% WACC and 2% terminal growth rate
EURO 10

bull case: SOP valuation implies 4,4 x 2017e EV/sales
in our bull case we value the core map ( Automotive & licensing ) at 3,5bn , based entirely on DCF- driven assumption
we assume higher value for Telematics at 960m, again driven by DCF which wud be 14x 2017e EBITDA
EURO 20

de pt zijn afgerond na de komma

drivers
- nieuwe tender winning automotive & licensing
- groei Telematics , TT meer leasing arrangementen
- niveau van capex/opex stijgende om nieuwe deals in voornamelijk Automotive te ondersteunen
- sterkere vraag Automotive 2017 over 2016

risico's

hoog
- negatieve cash flow in consumer vanwege further deterioration of the business

laag
- hogere investeringen in Auto biz delaying increases in FCF ( free cash flow)

ps: Gerard aub niet commenten , ben je gezeur zat
heb Justin een handreiking gedaan om het forum niet verder te verzieken voor de anderen
uiteindelijk zitten we hier allemaal om aan het aandeel te verdienen en we kunnen het zo fijn of rot maken als we zelf willen, ook ik ben hier debet aan en zal er mee stoppen.

nogmaals ik deel en geef mijn mening
maak je eigen mind op of je in TT wilt zitten ja dan neen

ik blijf het bestuur kritisch benaderen totdat ze aandeelhouderswaarde gaan genereren, voor iedereen is het duidelijk dat consumer een enorm anker is voor weging en waardering van het aandeel/bedrijf.



DerksVisie
0
quote:

Was here schreef op 12 februari 2017 19:31:


Wat een onzin weer. Ik ben juist positiever.Niet voor wpa korte termijn.Maar wel voor de strategische keuzes die tt maakt en heeft gemaakt.De snelle goudzoekers zullen idd teleurgesteld zijn. Kijk je na de ontwikkelingen orderboek, ebitda, marge ontwikkelinge, technologische voorsprong, markt met weinig concurrenten etc.

De wpa adepten zullen weer even de overhand hebben. Morgan Stanley vindt alleen de software belangrijk bleek uit CC. De hardware houdt sommige investeerders nog op afstand.Maar die investeerders komen wel op het moment dat 75% van de omzet uit software bestaat.


[...]


Het lijkt mij inderdaad dat de aandeelhouders juist positiever zijn geworden dankzij deze beleggersdag. Beleggers krijgen eindelijk meer aandacht (ook nog vernieuwde site) en men ziet dat er een groeipotentie is. De TomTom Investorday van vorig jaar zal toch ongeveer hetzelfde moeten hebben verteld en daarom vind ik het des te meer eigenaardig dat TomTom na de cijfers zo hard omlaag ging. Want het ziet er juist naar uit dat het op de goede koers zit, het kan toch niet zo zijn dat er nog iemand in het aandeel zit voor de hardware.

Overdreven afstraffing was het, al weet je het nooit op de NL-beurs. Kijk maar naar welk bedrag Ford nu heeft neergelegd om een start-up te kopen meer dan de helft van de waarde van TomTom.

Enige minpunt is de waarde van de overname bij HERE. Hier werd gezegd dat TomTom een veel kleiner aandeel op de markt had/heeft. En daarom de koers niet rond de 3 miljard staat. Al ben ik van mening dat het hier nog steeds om hetzelfde product gaat, ook al heeft TomTom minder marktaandeel. TeleAtlas heeft nota bene hetzelfde bedrag gekost.
JLE2
2
quote:

Was here schreef op 12 februari 2017 19:31:


Wat een onzin weer. Ik ben juist positiever.Niet voor wpa korte termijn.Maar wel voor de strategische keuzes die tt maakt en heeft gemaakt.De snelle goudzoekers zullen idd teleurgesteld zijn. Kijk je na de ontwikkelingen orderboek, ebitda, marge ontwikkelinge, technologische voorsprong, markt met weinig concurrenten etc.

De wpa adepten zullen weer even de overhand hebben. Morgan Stanley vindt alleen de software belangrijk bleek uit CC. De hardware houdt sommige investeerders nog op afstand.Maar die investeerders komen wel op het moment dat 75% van de omzet uit software bestaat.


[...]


Ik geef ook aan dat de koers op de korte termijn wellicht gaat zakken obv de beleggersdag-info .
Wat kan de koers de aankomende maanden een boost geven ?
In het (recente) verleden is gebleken dat aankondigingen van orders geen effect hebben (lees teruggedraaid worden door hedgefunds..) .
WpA gaat voorlopig niet substantieel stijgen etc..
In principe kan je dan beter voorlopig je geld in andere assets steken en wachten op de werkelijke omslag bij TT...
moneymaker_BX
0
Ik denk dat CEO Goddijn vandaag echt wel naar BusinessClass heeft gekeken
en zich wel degelijk de kritiek gaat aantrekken
Bovendien verwacht ik nieuwe aankondigingen deals
Er is nu toch grote autoshow in Chiqago
Energy
0
Wat de koers een boost gaat geven is simpel.De ontwikkeling HAD/connected cars.Tt is veel dichter bij real time maps dan here. De introductie van deze technologie gaat vanaf nu tot 2020 plaatsvinden.2 persberichten in die richting en de koers staat weer boven de 10 euro.


quote:

JohnnyLosteverything schreef op 12 februari 2017 20:07:


[...]

Ik geef ook aan dat de koers op de korte termijn wellicht gaat zakken obv de beleggersdag-info .
Wat kan de koers de aankomende maanden een boost geven ?
In het (recente) verleden is gebleken dat aankondigingen van orders geen effect hebben (lees teruggedraaid worden door hedgefunds..) .
WpA gaat voorlopig niet substantieel stijgen etc..
In principe kan je dan beter voorlopig je geld in andere assets steken en wachten op de werkelijke omslag bij TT...
3.568 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 ... 175 176 177 178 179 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 25 okt 2021 17:35
Koers 7,330
Verschil 0,000 (0,00%)
Hoog 7,600
Laag 7,325
Volume 350.951
Volume gemiddeld 385.627
Volume gisteren 350.951